النسبة الحالية. ماذا تظهر النسبة الحالية

قبل أن تبدأ في الحديث عن ماهية النسبة الحالية ، تحتاج إلى تحديد عدد من المفاهيم الأساسية. وينبغي أيضا النظر في مصادر المصطلح.

مصطلحات

صفة "السائل" له جذور لاتينية. ترجم ، الكلمة تعني "السائل" ، "السائل". وبعبارة أخرى ، فإنه يميز سهولة معينة في الحركة ، الحركة. في بداية القرن العشرين ، تم استعارة كلمة "السيولة" من اللغة الألمانية. في جوهرها ، تم تطبيق هذا المفهوم في القطاع المصرفي.

معلومات عامة

يوفر مفهوم "السيولة" قدرة أصول المؤسسة على التعبئة بسرعة وسهولة. تنعكس المبادئ الأساسية لاستخدام المصطلح في الأدبيات الاقتصادية. كان الاهتمام المتزايد به في النصف الثاني من القرن العشرين يرجع إلى الأنشطة غير المربحة للبنوك المملوكة للدولة ، فضلا عن تشكيل المؤسسات المالية التجارية. بالفعل في نهاية القرن التاسع عشر ، كتب كبار الاقتصاديين في ذلك الوقت عن أهمية مراقبة المراسلات بين شروط أداء العمليات السلبية والفعالة من وجهة نظر السيولة.

المفاهيم الأساسية

يجب فهم السيولة على أنها سهولة البيع أو البيع أو تحويل المواد أو القيم الأخرى إلى تمويل. تستخدم الأموال الواردة لتغطية الالتزامات الفعلية. بمعنى آخر ، يمكن أن تسمى السيولة بقدرة أصول المؤسسة على أن تصبح أموالاً بسهولة وبسرعة ، مع الحفاظ على قيمتها الاسمية ثابتة.

كل منظمة لديها قدرتها الخاصة على تغطية التزاماتها. تبين نسبة السيولة الحالية مدى استعداد الشركة في الوقت المناسب للوفاء بشروط العلاقات التجارية من جانبها. في عملية القيام بالأنشطة ، قد تواجه الشركة صعوبة في بيع أصولها.

في هذه الحالات ، يتحدثون عن ما يسمى مخاطر السيولة. يتم احتسابها على أنها الفرق بين السعر الحقيقي للأصل وقيمته المحتملة. في الوقت نفسه ، يتم أخذ مدفوعات العمولات أيضًا في الاعتبار. ينبغي فهم إدارة السيولة على أنها أنشطة الشركة في تخصيص أموالها ، ونتيجة لذلك يتم تحويل الأصول إلى أموال في وقت قصير.

تصنيف

يمكن أن تكون أصول المؤسسة منخفضة وعالية وغير سائلة. كلما كانت القيمة المادية أسرع وأسهل تتحول إلى أموال ، كلما كان ذلك أفضل بالطبع. تتوافق سيولة أي منتج مع سرعة بيعه بالقيمة الاسمية. لا تستخدم خصومات إضافية. يتم تعيين نسبة السيولة الحالية في الميزانية العمومية لأصل واحد أو آخر من الأصول الخاصة بالشركة. يمكن ترتيب قيم المواد التنازلية على النحو التالي:

• التمويل في شباك التذاكر وعلى حسابات الشركة.
• الأوراق المالية (الحكومة) ، فواتير البنوك.
• حسابات القبض والقروض الصادرة. وهذا يشمل أيضًا الأوراق المالية للشركات (الفواتير ، وأسهم الشركات المدرجة في البورصة).
• مخزونات المواد الخام والسلع.
• المعدات والآلات.
• المباني والمباني.
• البناء غير مكتمل.

السوق

توضح نسبة السيولة الحالية في هذه الحالة عدد المعاملات لبيع البضائع المتداولة في قاعة تداول معينة. تشير الأرقام العالية إلى أن عدد هذه المعاملات يكفي. في هذه الحالة ، يكون الفرق في سعر الشراء (سعر الطلب) وبيع (سعر العرض) ضئيلاً.في مثل هذا السوق ، لا تؤثر كل معاملة محددة على قيمة البضاعة.

ضمانات

نظرًا لأنه من الممكن حساب نسبة السيولة الحالية لسوق الأوراق المالية من خلال عدد المعاملات التي تمت ، وكذلك حسب حجم السبريد ، فكلما زاد حجم الأول والثاني كلما زادت قدرة هذا النظام الأساسي. يمكن ملاحظة الفرق بين الحد الأقصى لأسعار الشراء ودقيقة البيع (انتشار) في كأس محطة التداول.

طرق إجراء المعاملات

هناك طريقتان رئيسيتان:

• السوق. إنه يمثل تقديم طلبات للتنفيذ الفوري بالأسعار الحالية للطلب أو العرض - ما يرضي أصحاب القيمة الأفضل.
• اقتباس. إنها مؤسسة تصدر طلباتها للبيع أو الشراء ، مع الإشارة إلى تفضيلات السعر.

تساهم العطاءات المسعرة في تشكيل السيولة الفورية في السوق. في الوقت نفسه ، يجوز لمقدمي العروض الآخرين في أي وقت بيع أو شراء كمية أو أخرى من الأصول. ستكون المشكلة برمتها هي السعر الذي يمكن به تنفيذ المعاملة.

فكلما تم وضع المزيد من الأصول المدرجة على الأصول المتداولة ، كلما ارتفعت السيولة الفورية. بفضل أوامر السوق ، يمكن للمشاركين الآخرين في السوق بيع أو شراء عدد معين من الأصول بتكلفة مفضلة. في هذه الحالة ، يكون السؤال هو توقيت المعاملة. كلما زاد عدد أوامر السوق ، ارتفعت السيولة في أداة التداول.

نقود

كقاعدة عامة ، للتمويل أعلى نسبة سيولة حالية في نظام اقتصادي معين. ومع ذلك ، ليس من الممكن دائمًا استبدال الأموال بالبضائع بسرعة. على سبيل المثال ، وفقًا لمتطلبات الاحتياطي ، لا يمكن للبنوك المركزية توجيه جميع الأموال إلى التداول. تخفيض أو زيادة إطلاق القيود أو ، على العكس ، تجميد المبلغ المقابل من المال.

البنك

عند إصدار قرض في مؤسسة مالية ، ينخفض ​​مبلغ المال. لمزيد من الأموال الصادرة ، كلما زاد احتمال عدم وجود أصول كافية لإعادة الودائع. في حالة وجود موقف مماثل ، يتحدثون عن انخفاض في السيولة المصرفية. من أجل زيادته ، تطبق الشركة الاحتياطيات المطلوبة.

من الممكن أيضًا التقدم إلى البنك المركزي للحصول على قرض مؤقت. سيتم اعتبارها سيولة إضافية. بالإضافة إلى ذلك ، في مثل هذه الحالات ، يجوز للبنك بيع جزء من أصوله. قد تكون ، على سبيل المثال ، الأوراق المالية. السيولة العالية تحفز الشركة المالية على وضع أموالها. يمكن استثمار الأصول في الأوراق المالية.

النسبة الحالية

النسبة الحالية هي مقياس لملاءة الشركة وقدرتها على سداد التزامات سارية (تصل إلى عام). يستخدم الدائنون على نطاق واسع قيمة النسبة الحالية في تقييم الوضع المالي الحقيقي للشركة. في الممارسة الاقتصادية الغربية ، يعرف هذا المفهوم أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل. تعكس نسبة السيولة الحالية (ستتم الإشارة إلى المعيار أدناه) عدد روبل إجمالي الأصول لكل روبل من الالتزامات الحالية.

منطق حساب التفاضل والتكامل

يتم حساب نسبة السيولة الحالية لتعكس قدرة الشركة على السداد الخصوم الحالية الحرف. في هذه الحالة ، فإن الأصول الحالية للشركة مهمة. بمعنى آخر ، إذا تجاوزت أموال الشركة الالتزامات المقبولة من حيث الكمية ، عندئذٍ تعتبر المؤسسة (من الناحية النظرية) تعمل بنجاح.

تحدد النسبة الحالية حجم الفرق أعلاه. قد يختلف الرقم وفقًا لنوع النشاط أو الصناعة. يعتبر النمو ، الذي يظهر من خلال نسبة السيولة الحالية (سيتم عرض صيغته أدناه) ، في الديناميات اتجاهاً إيجابياً للغاية.

طريقة حساب التفاضل والتكامل

كيفية الحصول على النسبة الحالية؟ يتم تقديم المعادلة كنسبة من الأصول الحالية إلى المطلوبات قصيرة الأجل الحالية:

Ctl = الزراعة العضوية / KO

يجب أخذ البسط من الأصل والمقام ، على التوالي ، من مسؤولية المادة المحاسبية. هذا يحسب النسبة الحالية. القيمة المعيارية (في كثير من الحالات القيمة المثلى) هي 2 أو أكثر. ولكن في الممارسة العالمية لعدد من الصناعات ، يمكن استخدام رقم آخر. لذلك ، يتم استخدام النسبة الحالية (المعيارية) 1.5. مع انخفاض الرقم (أقل من 1) ، من المحتمل وجود صعوبات في سداد التزامات المؤسسة. ولكن في الوقت نفسه ، من الضروري النظر إلى التدفق المالي للأنشطة التشغيلية للشركة.

في بعض الحالات ، هناك ما يبرر نسبة منخفضة الحالية. على سبيل المثال ، في سلاسل البيع بالتجزئة أو سلاسل الوجبات السريعة ، يتم تعويض الأرقام المخفضة بتدفق نقدي قوي. وفقًا للاقتصاديين ، فإن النسبة الحالية المرتفعة ليست أيضًا موضع ترحيب كبير. قد يعني هذا التمويل قصير الأجل أو الاستخدام غير الفعال للأصول الحالية في المؤسسة. ومع ذلك ، لا يزال المقرضون يفضلون الشركات ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، مما يعكس الوضع الأكثر استقرارًا للمنظمات في السوق.

أرقام أخرى

النسبة الحالية المماثلة هي مؤشر على السيولة المتوسطة (السريعة). ومع ذلك ، يتم تنفيذ الحساب الأخير وفقًا لمجموعة من الأصول الضيقة. في هذه الحالة ، لا يشارك الجزء الأقل سيولة من الأموال - المخزونات - في الحسابات. حساب التفاضل والتكامل له منطقه الخاص.

إنه لا يتكون فقط من سيولة أقل بكثير في الاحتياطيات. من المهم أيضًا في هذه الحالة أن تكون الأموال التي يمكن الحصول عليها في عملية البيع القسري لموارد المؤسسة أقل مما تم إنفاقه على الاستحواذ. لذلك ، على سبيل المثال ، في إطار اقتصاد السوق ، يكون الموقف نموذجيًا تمامًا عندما تكون الإيرادات أثناء تصفية مؤسسة ما أقل من 40٪ من سعر دفتر الأسهم. المعامل قيد الدراسة ، وفقًا للمعلومات الواردة من المنشورات الغربية ، هو 1. ومع ذلك ، يعتبر هذا الرقم مشروطًا. في عملية تحليل ديناميات المعامل ، من الضروري مراعاة جميع العوامل التي أثرت على تغيراته.

موقع أصول المؤسسة

نظرًا لأن حساب نسبة السيولة الحالية يتم في الميزانية العمومية ، فمن الضروري ذكر المجموعات المعنية. يتم ترتيب الأصول بترتيب تنازلي. القائمة هي كما يلي:

• A1. الأصول عالية السيولة. وتشمل هذه الاستثمارات قصيرة الأجل والنقدية.
• A2. الأصول القابلة للتسويق. يشمل ذلك الذمم المدينة قصيرة الأجل ، والتي يتوقع أن يتم سداد مدفوعاتها على مدار السنة بعد نهاية فترة التقرير.
• A3. الأصول بطيئة الحركة. وتشمل هذه الأموال الأخرى غير المذكورة أعلاه.
• A4. من الصعب بيع الأصول. ويشمل ذلك جميع الأموال النشطة غير الجارية.

ترتيب الالتزامات

في هذه المجموعة ، يتم ترتيب العناصر وفقًا لدرجة الزيادة في فترات سداد الالتزامات. القائمة هي كما يلي:

• P1. الالتزامات الأكثر إلحاحا. يجب أن تشمل هذه المجموعة الأموال المقترضة. هذا ، على وجه الخصوص ، الحسابات المستحقة الدفع للمقاولين والموردين والميزانية والموظفين ، إلخ.
• P2. التزامات متوسطة الأجل. وتشمل هذه القروض والائتمانات قصيرة الأجل ، والاحتياطيات للنفقات المستقبلية وغيرها.
• P3. الالتزامات طويلة الأجل. يتم تضمينها في القسم الرابع من الميزانية العمومية.
• P4. الخصوم ثابتة. وتشمل هذه الأسهم للشركة.

عند تحديد سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة النتائج لكل فئة من الالتزامات والأصول. الخيار المثالي هو الخيار الذي يلبي النسبة التالية:

• A4
• A3> P3 ؛
• A2> P2 ؛
• A1> P1.