تعد الملاءة والسيولة من الخصائص الرئيسية للوضع المالي لأي شركة. يسمح لك تحليل الملاءة المالية بتقييم القدرات المالية للشركة ككل عندما يكون سداد الديون مطلوبًا. تُفهم السيولة على أنها كفاية الأموال المتاحة والخيارات الأخرى لسداد الديون.
ميزات المؤسسة المذيبات
يتم تحديد ملاءة أي شركة من خلال رأس مالها العامل ، والذي بدوره يحدده الفرق بين الأصول الحالية والخصوم قصيرة الأجل. سيكون للشركة رأس المال حتى على المدى القصير الأصول ليست كذلك أصبح أكبر منه. يسمح لك تحليل الملاءة بتقييم صافي أصول الشركة الحالية. عندما يرتفع رأس المال العامل ، تحدث التدفقات النقدية الخارجة ، وعندما تنخفض ، يتعين على الشركة أن تحصل على قروض وقروض.
كيف لا تفلس
إذا تم إعلان إعسار الشركة ، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو تصفية الشركة أو إعادة تنظيمها. بالإضافة إلى ذلك ، إذا لم تتمكن من الدفع كجزء من التزاماتها قصيرة الأجل ، يحق للدائنين رفع دعوى قضائية ضد الشركة لإعلان إفلاسها. الإفلاس من نوعين:
- يعتبر المدين المتهم بالغبطة أو عدم الاتساق أو السلوك غير أمين للأعمال (إجراء عمليات المضاربة أو المقامرة أو المحاسبة غير الكافية) مفلسة بسيطة.
- شركة ارتكبت أعمالا غير قانونية بهدف تضليل المقرضين أو المبالغة في تقدير مصادر تكوين ممتلكات الشركة.
معايير الإفلاس
يعد تحليل الملاءة المالية في الوقت المناسب فرصة لمنع الإفلاس المحتمل. معالمه الرئيسية هي:
- هيكل خاطئ للأصول الحالية ، الأمر الذي يؤدي إلى إفلاس الشركة.
- دوران بطيء لرأس المال العامل بسبب الإفراط في الأسهم أو تأخر الديون.
- القروض والقروض باهظة الثمن التي اتخذتها المنظمة.
- كمية كبيرة من الذمم المدينة التي تم شطبها كخسارة.
- يسمح التحليل بتحديد هذه الاتجاهات السلبية والقضاء عليها في الوقت المناسب مما قد يؤدي إلى إفلاس المؤسسة.
ميزات التحليل
يعد تحليل ملاءة المؤسسة وتحديد حالتها المالية هو النوع الرئيسي لمصدر المعلومات حول الشركة. علاوة على ذلك ، فإن المستند الرئيسي هو البيانات المالية ، ويمكن إجراء تحليل موسع على أساس سجلات المحاسبة والمحاسبة الضريبية وبشكل عام جميع المعلومات التي يمكن أن تخبرنا عن حجم أصول الشركة. من خلال تقييم مستوى الملاءة ، يمكنك القيام بالعمل التالي:
- توقع بانتظام الوضع المالي والاستقرار للشركة ؛
- مراقبة الوفاء في الوقت المناسب بالتزامات الشركة ؛
- زيادة ثقة الشركاء والمستثمرين في الأنشطة المشتركة ؛
- سداد القروض بالكامل وتقييم فعالية استخدامها.
ما هي النظرية؟
يتحدد تحليل ملاءة المؤسسة في المقام الأول بالسيولة. لذلك ، يتم لعب دور مهم من خلال نسب السيولة ، والتي تجعل من الممكن تحديد قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على حساب الأموال المتبقية على الحساب أو في مكتب النقد في المنظمة. العوامل الرئيسية لتقييم ملاءة الشركة هي:
- السيولة الحالية
- توفير التزامات المدين بأصوله ؛
- الملاءة المالية للالتزامات الحالية للشركة.
أنواع الملاءة
يتيح لك تحليل ملاءة المؤسسة تقييم درجة أمانها. ولهذا الغرض ، يتم تحليل قيم الملاءة الفورية والقصيرة الأجل والمتوسطة الأجل والطويلة الأجل. الملاءة الفورية هي نفس السيولة ، أي قدرة الشركة على سداد قيمتها في الوقت المناسب الخصوم الحالية. تتزامن التسويات غالبًا مع الحسابات المستحقة الدفع ، والتي يجب سدادها في غضون عام واحد.
يتم تقييم الملاءة المالية قصيرة الأجل من خلال مقارنة الأصول والذمم الدائنة الحالية ، والتي يجب تسديدها في غضون عام. في معظم الأحيان ، هذه هي النسبة الحالية. إذا تم تحليل الملاءة المالية على المدى الطويل والمتوسط ، يتم حساب المؤشرات التالية:
- القيمة الصافية الإيجابية للمنظمة ؛
- نسبة المقترضين وحقوق الملكية ؛
- تغطية الفوائد
- جدول سداد القرض.
ما هو الملاءة مصنوعة من؟
عند تحليل ملاءة أي منظمة ، من المفترض أن هناك عاملان في الاعتبار - توافر الأصول ودرجة السيولة فيها. يلعب تحليل المكون الأول دورًا مهمًا ، لأنه إذا لم يكن لدى الشركة موجودات صافية ، فلن يكون لها ببساطة ما تدفعه مقابل التزاماتها.
مؤشر أكثر صرامة لملاءة الشركة هو نسبة الأموال الخاصة. تمت الموافقة عليه من قبل مكتب الإعسار الفيدرالي ويتم حسابه باستخدام صيغة محددة. يتم إجراء تحليل ملاءة المؤسسة مع مراعاة النسب المالية الخاصة: السيولة الحالية والسريعة والمطلقة.
حساب نسبة السيولة
يتم حساب النسب الثلاث جميعها وفقًا لنفس المبدأ: يتم أخذ نسبة الأصول المتداولة ذات مؤشرات السيولة والالتزامات المتداولة في الاعتبار. عند حساب السيولة الحالية ، تؤخذ الأصول الحالية في الاعتبار ، السيولة السريعة - الأصول الجارية السائلة ، السيولة المطلقة - الأصول عالية السيولة.
يمكن إجراء تحليل مؤشرات الملاءة المالية وفقًا للميزانية العمومية شهريًا أو ربع سنوي. ولكن يجب إجراء التسويات مع الدائنين كل يوم. لهذا السبب يتم إجراء تحليل تشغيلي للقدرة على الوفاء بالالتزامات الحالية وفقًا لتقويم الدفع ، والذي يعرض البيانات التالية:
- الاستلام اليومي للأموال بسبب بيع المنتجات أو تقديم الخدمات ؛
- إيرادات الأموال التي جاءت نتيجة لسداد المستحقات ؛
- إيصالات نقدية أخرى.
يتم تجميع التقويم على أساس معلومات حول شحن وبيع البضائع أو اقتناء السلع الرأسمالية.
سيولة المؤسسة: ما هذا؟
تُفهم السيولة على أنها قدرة الشركة على سداد الديون قصيرة الأجل على الأموال المستلمة من بيع الأصول الجارية في الوقت المناسب. قد تختلف درجة السيولة حسب نوع الأصول الحالية. يتم تحليل السيولة والملاءة المالية على أساس ثلاث نسب رئيسية ، سبق ذكرها أعلاه. الآن النظر في ميزاتها بمزيد من التفصيل.
أنواع السيولة
يتم حساب نسبة الإلحاح المزعومة على أساس نسبة النقد والأوراق المالية إلى الذمم الدائنة قصيرة الأجل. يسمح لك هذا المؤشر بفهم مقدار الدين الذي يمكن أن تدفعه الشركة في وقت إعداد الميزانية العمومية. المؤشرات المسموح بها هي 0.2-0.3.
التحليل الوسيط للسيولة والملاءة المالية هو نسبة النقدية والذمم المدينة إلى الذمم الدائنة قصيرة الأجل.يتحدث هذا المؤشر عن الالتزامات قصيرة الأجل للشركة ، والتي يمكن تسديدها ليس فقط نقدًا أو بالأوراق المالية ، ولكن أيضًا عن الدخل المتوقع الذي ستحصل عليه الشركة نتيجة العمل أو تقديم الخدمات. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي 1: 1. يمكن إجراء استنتاجات حول هذه النسبة اعتمادًا على توقيت حدوث المستحقات وجودة سدادها والوضع المالي للشركة ككل.
يتضمن تحليل السيولة والملاءة المالية للشركة مراعاة نسبة السيولة العامة ، أي الأمن العام للشركة برأس مال عامل. هذا المؤشر هو نسبة السعر الفعلي لجميع الأصول الحالية للشركة والخصوم قصيرة الأجل ، أي الخصوم.
سيولة الميزانية العمومية
تعتمد ملاءة المؤسسة الحالية على سيولة أصولها الحالية ، أي إمكانية تحويلها إلى نقد أو استخدامها لتقليل الالتزامات. يتيح لك تحليل السيولة تقييم تركيبة الأصول الحالية وجودتها من حيث السيولة. وفي هذه الحالة ، يتم لعب دور مهم من خلال تحليل ملاءة الميزانية العمومية. يتحدث عن درجة تغطية التزامات المؤسسة بأصولها ، في حين يجب تحويلها إلى أموال وفقًا لاستحقاق الالتزامات.
من السهل تقدير التغير في مستوى السيولة بناءً على ديناميكيات رأس المال العامل الخاص شركة. تنقسم جميع الأصول اللازمة لتقييم السيولة إلى 4 مجموعات: الأصول الأكثر سيولة ، الأصول سريعة الحركة ، الأصول التي تسير بخطى بطيئة والأصول التي يصعب بيعها. تنقسم المطلوبات أيضًا إلى 4 مجموعات حسب الضرورة الملحة لسداد التزامات القروض: الالتزامات الأكثر إلحاحًا والمطلوبات قصيرة الأجل والخصوم طويلة الأجل والخصوم الدائمة. يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا في حالة استيفاء أوجه عدم المساواة التالية:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
ماذا يقول القانون؟
وفقًا للمعايير المعمول بها ، يتم إجراء تحليل وتقييم أولي لملاءة الشركة من أجل التحقق من ملاءة الشركة والاعتراف بهيكل ميزانيتها العمومية على أنه غير مرضٍ إذا لم يتم استيفاء معايير مالية معينة ، وإذا كانت نسبة السيولة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير هي 2 أقل من 0.1.
وفقًا للتشريع ، تعتمد القدرة الحقيقية للمؤسسة على استعادة ملاءمتها أو فقدها لفترة زمنية معينة على معامل استعادة (خسارة) الملاءة.
ماذا تفعل مع مؤسسة معسرة؟
تحليل السيولة والملاءة المالية للمشروع هو فرصة لمنع مشاكلها المالية في الوقت المناسب. ولكن إذا ثبت أن الشركة معسرة ، وبنية ميزانيتها العمومية غير مرضية ، فسيتم إجراء تحليل مفصل لجميع الوثائق ، بما في ذلك البيانات المالية. في هذه المرحلة ، يتم تحليل الأسباب التي أدت إلى تدهور الحالة المالية لشركة معينة.
صحيح ، في كثير من الأحيان لا يقدم التحليل المالي لملاءة مؤسسة ما ، والذي يتم على أساس معلومات الميزانية العمومية والنماذج المرفقة به ، معلومات شاملة. هذا هو السبب في أن الرصيد يخضع لبحوث شاملة ، حيث يمكنك تقييم حالة مؤشرات محددة للأنشطة المالية للشركة ، وتتبع اتجاه تغيير الرصيد ، وكذلك تحليل البيانات بالمقارنة مع مؤشرات الشركات الأخرى في نفس المجال.
ميزات تحليل عملة الميزانية
يتطلب تحليل الاستقرار والملاءة اهتمامًا دقيقًا بالبيانات الموجودة على عملة الميزانية العمومية في بداية ونهاية فترة التقرير.إذا انخفض خلال هذه الفترة الزمنية ، فهذا يشير إلى أن معدل دوران الشركة الاقتصادي أصبح أقل. وهذا بمثابة الأساس للتحقق من أسباب هذه الظاهرة ، وفي المقام الأول أسباب انخفاض الطلب على السلع أو الخدمات لهذا المشروع. إذا كانت هناك زيادة في عملة الميزانية خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، فأنت بحاجة إلى فهم سبب حدوث إعادة تقييم للأصول الثابتة إذا ظل نشاط الشركة التجاري على نفس المستوى. الأصعب في هذا التحليل هو مراعاة تأثير العمليات التضخمية.
يتضمن تحليل الملاءة المالية دراسة وهيكل جانب المسؤولية في الميزانية العمومية ، مما يجعل من الممكن تحديد أسباب عدم الاستقرار المالي للشركة. وكقاعدة عامة ، ترتبط المشكلات المالية الرئيسية بحصة مرتفعة بشكل غير معقول من الأموال المقترضة في المصادر التي تشارك في تمويل أنشطة الأعمال. في الوقت نفسه ، تعتبر القروض والقروض طويلة الأجل مصادر لأموال الشركة. هم أيضا:
- رأس المال المصرح به ، بما في ذلك رأس المال المدفوع الإضافي ؛
- احتياطي رأس المال والصناديق الاحتياطية ؛
- صناديق التراكم
- التمويل المستهدف ، الدخل المستهدف.
إذا نمت حصة أموال المؤسسة الخاصة بأي من هذه النقاط ، فيمكننا القول بأن الاستقرار المالي للشركة سيزداد. A الأرباح المحتجزة يمكن أن تصبح مصدرا لتجديد رأس المال العامل للمؤسسة وفرصة لخفض مستوى الحسابات قصيرة الأجل المستحقة الدفع.
تحليل الديون قصيرة الأجل
يتضمن تحليل الملاءة المالية واستقرار الشركة الانتباه إلى هيكل الديون قصيرة الأجل على القروض. كجزء من التحليل ، يُنصح بالتحقق من البيانات التالية:
- قروض بنكية قصيرة الأجل وقروض مختلفة ؛
- ديون لشركات أخرى ؛
- ديون الميزانية والتأمينات الاجتماعية والأموال من خارج الميزانية ؛
- متأخرات الأجور.
إذا تم العثور على اتجاه لزيادة حصة الأموال المقترضة ، فإن هذا يشير ، أولاً ، إلى عدم الاستقرار المتزايد للشركة من حيث التمويل ، وثانياً ، إعادة التوزيع النشط للدخل من المقرض إلى المدين.
إذا تغيرت الأصول
كجزء من تحليل الملاءة المالية للمؤسسة ، يتم إيلاء اهتمام وثيق لتحليل هيكل الأصول. يتم إجراء أبحاثهم من وجهات نظر مختلفة - سواء من خلال موقع مشاركتهم في الإنتاج أو فيما يتعلق بالسيولة الخاصة بهم. يتم إجراء دورة الإنتاج ، كقاعدة عامة ، باستخدام الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأسهم والتكاليف والنقد. أكثر الأصول السائلة هي الأموال الموجودة في الحساب ، والأوراق المالية قصيرة الأجل ، والأكثر صعوبة في بيعها هي الأصول الثابتة المدرجة في الميزانية العمومية للشركة. إذا أدى التغيير في الأصول إلى زيادة حصة رأس المال العامل ، فهذا يشير إلى العديد من الميزات:
- حقيقة أن هيكل الأصول المحمول أكثر يجري تشكيلها ، والتي سوف تسرع دوران أموال الشركة.
- حقيقة أن هناك تجميد فعلي لجزء من رأس المال العامل.
- حقيقة أن التقييم الحقيقي للأصول الثابتة تم تشويهه ، على سبيل المثال ، مع محاسبة غير لائقة.
وبالتالي ، فإن التحليل في الوقت المناسب لملاءة الشركة قادر على توفير الكثير من المعلومات المفيدة حول أنشطتها وحالتها المالية.
