نسبة السيولة العامة - سهولة بيع أو تحويل بعض القيم الملموسة أو أي قيم أخرى إلى أموال حقيقية لتغطية الالتزامات المالية الحالية. وبالتالي ، فإن تحليل هذه النسبة يوفر تنبؤًا حول ما إذا كان بإمكان الشركة تغطية جميع الالتزامات المالية الموجودة عليها حاليًا.
ما الذي تحدده السيولة؟
يتم عرض جميع الأصول التي تحتفظ بها شركة معينة بالكامل في ميزانيتها العمومية ، ولكل من هذه العوامل سيولة خاصة بها:
- الأموال الموجودة حاليًا في شباك التذاكر أو على حسابات الشركة ؛
- الأوراق المالية أو الفواتير المصرفية ؛
- الذمم المدينة الحالية ، وكذلك أوراق الشركات والقروض الصادرة ؛
- مخزونات المواد الخام والسلع الموجودة في المستودعات ؛
- المباني والهياكل.
- المعدات والآلات ؛
- البناء غير المكتمل.
ما هذا
تمثل نسبة السيولة الإجمالية مؤشرًا ماليًا يتم استخدامه لحساب تقارير المؤسسة. تتيح لك هذه الأداة تحديد ما إذا كانت الشركة يمكنها سداد الديون الحالية باستخدام أصولها الحالية. وتتمثل النقطة الرئيسية لهذه المؤشرات في مقارنة مقدار ديون الشركة برأس مالها العامل اللازم لضمان سداد هذه الديون.
وبالتالي ، فإننا نعتبر العديد من نسب السيولة ، وكذلك الصيغ لحسابها:
- نسبة السيولة الكلية ؛
- نسبة سريعة
- نسبة السيولة المطلقة ؛
- صافي رأس المال العامل.
السيولة الحالية
نسبة السيولة الحالية (نسبة التغطية أو إجمالي نسبة السيولة) هي نسبة موجودات الشركة الحالية إلى مختلف الالتزامات قصيرة الأجل الحالية. مصدر هذه البيانات هو الميزانية العمومية. في الوقت نفسه ، لا يوجد شيء صعب في حساب إجمالي نسبة السيولة في حالة توفر جميع المعلومات اللازمة. الصيغة هي كما يلي:
- الأصول الحالية (لا تشمل الذمم المدينة طويلة الأجل) / جميعها موجودة الخصوم الحالية.
ما هو يظهر؟
توضح هذه النسبة ما إذا كان يمكن للشركة سداد أي خصوم جارية باستخدام أصولها الحالية فقط. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زادت قوة ملاءة مؤسسة معينة. لا تحدد نسبة السيولة العامة ، التي تم عرض صيغة الحساب الخاصة بها أعلاه ، فقط مدى مذيب الشركة في الوقت الحالي ، ولكنها تتيح لك أيضًا تحديد الحالة المالية للشركة في حالة حدوث أي طارئ.
المؤشر الطبيعي لهذا المعامل هو من 1.5 إلى 2.5. في هذه الحالة ، سيعتمد الشكل على المنطقة التي تعمل فيها الشركة المعنية. تجدر الإشارة إلى أن أي انحرافات غير مواتية على حد سواء أدناه وفوق القاعدة المعمول بها. إذا كانت نسبة السيولة الحالية (الكلية) أقل من 1 ، فإن هذا يشير إلى وجود خطر مالي خطير ، لأن الشركة لا تملك القدرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستمرار. في حالة أن يكون لهذا المعامل قيمة تزيد عن 3 ، فقد يتم التعرف على هيكل رأس المال المستخدم من قبل المؤسسة على أنه غير عقلاني.
اعتمادًا على المجال الذي تعمل فيه الشركة ، وكذلك على أساس جودة وهيكل الأصول المتاحة لها ، يمكن أن تختلف هذه القيمة بشكل كبير.
ملامح
تجدر الإشارة إلى أن نسبة التغطية (إجمالي السيولة) وحدها لا توفر صورة كاملة عن عمل المنظمة. في الغالبية العظمى من الحالات ، يمكن لتلك الشركات التي لديها مخزون ضئيل من الإنتاج والمواد ، ولكن في الوقت نفسه لديها إمكانية الوصول إلى النقود من خلال السندات الاذنية للدفع ، أن تعمل بأمان وبمعدلات أقل من هذه النسبة. ما لا يمكن أن يقال عن الشركات التي لديها مخزون كبير من الأصول المادية وبيع سلعها على الائتمان.
خيار آخر للتحقق من كفاية الأصول الموجودة هو تحديد السيولة العاجلة. تجدر الإشارة إلى أن جميع أنواع الموردين والبنوك والمساهمين مهتمون في كثير من الأحيان بهذا المؤشر المحدد ، بدلاً من محاولة معرفة نسبة السيولة الإجمالية للميزانية العمومية ، حيث قد تواجه الشركة أثناء عملها ظروفًا مختلفة ستحتاج فيها إلى سداد بعض النفقات غير المتوقعة على الفور . وبالتالي ، سوف تحتاج إلى استخدام جميع الأوراق المالية ، من النقد، الحسابات المدينة ، وكذلك أي وسيلة أخرى ، أي جميع الأصول التي يمكن تحويلها في النهاية إلى نقد.
ماذا تظهر هذه النسبة؟
نسبة سريعة كما يسمح لك بتحديد ما إذا كان يمكن للشركة سداد جميع الالتزامات الحالية الموجودة باستخدام الأصول الحالية. في هذا ، فهو يشبه ما يشكل قيمة نسبة السيولة العامة. لكن في هذه الحالة ، يتمثل الفرق في أن الحساب يستخدم الأصول السائلة بشكل حصري ، وكذلك الأصول الحالية عالية السيولة ، والتي تشمل الأموال في الحسابات التشغيلية ، وجميع أنواع المواد الخام والسلع ، وكذلك المستحقات ذات فترة استحقاق قصيرة.
ما هو الفرق من العام؟
من حيث المبدأ ، فإن نسبة السيولة العامة تميز الشيء نفسه ، ولكن في هذه الحالة ، تستخدم عملية الحساب مؤشرات مختلفة تمامًا ، أي أن الإنتاج غير المكتمل لا يؤخذ في الاعتبار ، بالإضافة إلى مخزون الشركة من المواد المتخصصة والمنتجات نصف المصنعة وجميع أنواع المكونات. يتم استخدام الميزانية العمومية أيضًا كمصدر لجميع المعلومات اللازمة ، ولكن في الوقت نفسه ، لا يتم أخذ الأسهم الموجودة في الشركة كجزء من الأصول ، لأنه إذا كان بيعها القسري ضروريًا ، فستكون الخسائر ممكنة إلى الحد الأقصى.
ما مدى أهمية ذلك؟
في الواقع ، لا يفهم الكثيرون أن هذه النسبة المالية هي واحدة من أهمها وتوضح عدد الالتزامات قصيرة الأجل التي يمكن سدادها فوراً باستخدام مختلف الأموال على الحسابات ، وكذلك الأوراق المالية قصيرة الأجل أو المقبوضات من حسابات القبض الديون. كلما ارتفع هذا المؤشر ، كلما زاد ملاءة الشركة. المؤشر العادي هو قيمة أكثر من 0.8 ، مما يدل على أن الإيصالات والنقدية القادمة بالفعل في الشركة يمكن أن تغطي بالكامل الديون الحالية للشركة.
كيفية زيادته؟
من أجل زيادة قيمة هذا المؤشر ، من الضروري اتخاذ تدابير تهدف إلى زيادة رأس المال العامل الحالي ، وكذلك جذب جميع أنواع القروض والائتمانات طويلة الأجل. ومع ذلك ، إذا كانت قيمة هذا المعامل أكثر من ثلاثة ، فقد يشير ذلك إلى أن هيكل رأس المال غير منطقي. هناك العديد من الأسباب وراء تشكيل هذه السيولة. أمثلة: بطء دوران الأموال المستثمرة في مختلف الأسهم ، وكذلك زيادة في الذمم المدينة.
لهذا السبب ، من المهم أن تفكر أيضًا نسبة السيولة المطلقة ، يجب أن تكون قيمتها أعلى من 0.2.
ماذا تظهر نسبة السيولة المطلقة؟
توضح هذه النسبة مقدار الدين قصير الأجل الذي يمكن للمنظمة سداده باستخدام الأصول الأكثر سيولة فقط ، أي الأوراق المالية قصيرة الأجل ، وكذلك النقد الذي تملكه.
نسبة السيولة المطلقة هي نسبة النقدية ، وكذلك الاستثمارات المالية قصيرة الأجل الحالية لجميع الالتزامات قصيرة الأجل ، أي الخصوم الحالية شركة. مصدر المعلومات اللازمة هو الميزانية العمومية بنفس طريقة تحديد السيولة الحالية ، ولكن في هذه الحالة لا يتم أخذ سوى النقد وما يعادله في الاعتبار.
ما ينبغي أن يكون مثل؟
كما ذكر أعلاه ، فإن الحفاظ على قيمة هذا المؤشر بأكثر من 0.2 يعتبر القاعدة. كلما ارتفع هذا الرقم ، كان ملاءة الشركة أفضل. مرة أخرى ، يشير مؤشر المبالغة في تقديره إلى أن الشركة تستخدم هيكل رأس مال غير عقلاني ، وهناك الكثير من الأصول غير المستخدمة.
وبالتالي ، إذا تم الحفاظ على الرصيد النقدي على مستوى تاريخ التقرير ، يمكن سداد جميع الديون قصيرة الأجل الموجودة في الشركة في هذا التاريخ بالكامل في غضون خمسة أيام. يستخدم هذا التقييد التنظيمي في عملية التحليل المالي من قبل خبراء أجانب. ومع ذلك ، لا يوجد أي مبرر محدد لأي سبب من الأسباب ، من أجل الحفاظ على مستوى السيولة الطبيعي ، ينبغي أن تغطي كمية النقدية الحالية ما لا يقل عن 20 ٪ من جميع الالتزامات الحالية.
ومع ذلك ، في أي حال ، من الأفضل محاولة التأكد من أن هذا المؤشر يتوافق مع قيمة معينة ولشركتك سيولة مطلقة كافية في السوق الحالية ، حيث سيساهم ذلك في القدرة التنافسية للمؤسسة وجذب استثمارات إضافية.
