معامل الملاءة الكاملة. نظام مؤشرات الملاءة المالية المقدرة

يمكن تقسيم أنشطة أي مؤسسة إلى جزأين: عملية الإنتاج وحركة الموارد النقدية. على سبيل المثال ، تقترض الشركة أموالًا لشراء مواد وتصنع منتجات من منشآتها الخاصة وتبيعها وتدفع حساباتها المستحقة على تلك النفقات. كما يتضح من هذا الموقف البسيط ، فإن عملية الإنتاج والعملات النقدية مترابطتان بشكل وثيق ولا يمكن وجودهما بدون الآخر. لذلك ، يمكن تحقيق توقعات نجاح المؤسسة من خلال النظر في نسبة الملاءة المالية الكلية. سنتحدث عنه في مقال اليوم.

معلومات عامة

بادئ ذي بدء ، سنتعامل مع المفهوم الأساسي. الملاءة المالية هي القدرة على الوفاء بالتزاماتها المالية للكيان الاقتصادي على حساب الموارد المالية المتاحة. إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد ديونها في الوقت المحدد ، فقد يتسبب ذلك في إفلاسها. هناك نوعان من الإفلاس:

• النقدية.
• الميزانية العمومية.

مشكلة النقدية

نسبة الملاءة الكلية ليست مرتبطة بأي حال بالنوع الأول. يوجد مؤشر حالي لهذا الأمر ، والذي سنتحدث عنه لاحقًا. يعني الإعسار النقدي أن الشركة لديها أصول كافية لدفع ديونها ، لكن ليس لديها أموال. على سبيل المثال ، تمتلك الشركة مبنى كبيرًا أو سيارة باهظة الثمن ، ولكن بمساعدة هذه الأشياء لا يمكنك الإجابة على الفور عن الالتزامات الناشئة قبل ذلك. عادة ما يتم حل هذه المشكلة من خلال التفاوض.

نقص الأصول

تنشأ مشاكل أكثر خطورة عندما لا تملك مؤسسة سيارة باهظة الثمن أو مبنى كبيرًا يمكن بيعه. هذا النوع من الإفلاس يسمى الميزانية العمومية. وهذا يعني أن أصول المؤسسة ليست كافية لسداد الالتزامات الناشئة عنها. يجب أن يكون مفهوما أن مثل هذا الموقف لا يعني بالضرورة إفلاس وشيك. قد تؤدي المفاوضات الناجحة إلى قرار بشأن إعادة هيكلة الديون. عليك أن تفهم أن الشركة التي لديها رصيد معسر لا تعاني بالضرورة من مشاكل في النقد على المدى القصير.

النسب المالية صحة المؤسسة

مفتاح النجاح هو التخطيط المختص. والأخير يصعب تخيله بدون مؤشرات تساعد في تقييم الحالة الحالية والمستقبلية. يستند تقييم الصحة المالية للمؤسسة إلى سبعة مؤشرات ، أحدها هو معامل الملاءة المالية الكلية. من بينها:

1. نسبة السيولة الكلية.
2. نسبة الأصول إلى الدين.
3. سيولة قصيرة الأجل.
4. نسبة خدمة الدين.
5. معدل الادخار.
6. معامل الملاءة الكاملة.
7. نسبة الاستثمار إلى إجمالي الأصول.

إن استخدام هذه المؤشرات يساعد في تقييم الحالة المالية للمؤسسة بشكل أكبر ، والفرص والتهديدات التي تواجه مركزها. والخطوة التالية بعد ذلك هي التخطيط المباشر ، مع مراعاة التدابير الصحيحة للقضاء على المشاكل القائمة مع الملاءة المالية.

معنى المصطلح

تعد نسبة الملاءة المالية الإجمالية للمؤسسة واحدة من عدد من المؤشرات التي يتم استخدامها لتقييم قدرة المؤسسة على سداد ديونها طويلة الأجل.علاوة على ذلك ، يسمح لك بقياس حجم ربح الشركة بعد الضرائب ، دون حساب تكاليف الاستهلاك غير النقدي.

نسبة الملاءة الكلية: الصيغة

لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام صافي الربح بعد الضرائب (NP) ، ومصروف الاستهلاك (أ) وإجمالي الدين (TL). في هذه الحالة (NP + A) / TL = نسبة الملاءة الكلية. المعدل يعتمد على الصناعة. في الحالة العامة ، يُعتقد أن نتيجة أكثر من 20٪ تعني أن الشركة هي المذيبات. كلما كان حجمها أصغر ، كلما زاد احتمال تخلف الشركة عن السداد بسبب عدم القدرة على سداد مستحقاتها في الوقت المحدد. المؤشر الأمثل هو من 0.5 إلى 0.7. مع وجود مصادر موثوقة للاقتراض الخارجي ، يمكن للشركة الحفاظ على الملاءة المالية حتى في حالة ارتفاع معدل دوران أصولها.

طرق القياس الأخرى

لقد درسنا معامل الملاءة الكاملة ، الذي تسمح لنا صيغته بتقييم الآفاق طويلة الأجل للمؤسسة ، ليست الوحيدة. المؤشرات التالية مميزة:

1. نسبة السيولة الحالية.
2. الأمن مع الأموال الشخصية.
3. نسبة الاسترداد وفقدان الملاءة.
4. نسبة الدين إلى المخزون.
5. حصة من صافي قيمة الأصول في الدين الحالي.
6. نسبة إجمالي المطلوبات ورأس مال الشركة.
7. حصة الأصول الثابتة في صافي القيمة.

السيولة الحالية

يتم حساب هذا المؤشر عن طريق تقسيم الأصول الحالية إلى مطلوبات متداولة. القيمة العادية هي 1.5 إلى 2.5. الأعداد الصغيرة تعني أن الشركة تواجه صعوبات في تغطية المطلوبات المتداولة وأنه من الضروري تخفيض الأصول والحسابات المستحقة الدفع الحالية. ترتبط المعدلات المرتفعة بعدم الاستخدام النشط للأصول الحالية. لحل هذه المشكلة ، من الضروري تحسين الوصول إلى القروض قصيرة الأجل. إذا كانت هذه النسبة أقل من 0.1 ، فإن الشركة تعتبر معسرة.

ينبغي أن يكون مفهوما أن المعدلات المنخفضة ليست دليلا على إفلاس وشيك. الصعاب تساعد على فهم صحة المسار الاستراتيجي والتكتيكي الحالي. يمكن أن تساعد المفاوضات الناجحة مع الدائنين وقرارات الإدارة المختصة الشركة في أن تصبح ناجحة مرة أخرى. يتم تعيين معظم القواعد بهامش بحيث يكون لدى المديرين الوقت الكافي لاتخاذ القرارات بسرعة لإنقاذ أعمالهم.

الأمن الشخصي

يتيح لك هذا المؤشر تقييم كيفية تزويد الشركة برأسمالها الخاص. يتم حسابه على مرحلتين:

1. احسب الفرق بين المبلغ الإجمالي لرأس المال الشخصي وقيمة الأصول الثابتة.
2. احسب السعر الحالي لرأس المال العامل المتاح للشركة. علاوة على ذلك ، من المهم النظر ليس فقط في النقد ، ولكن أيضًا في البضائع الجاهزة والذمم المدينة.

نسبة الأمن الوسائل الشخصية تساوي نتيجة تقسيم الأصول الحالية إلى مصادر لرأس مال الشركة. إذا كان أقل من 2 ، فإن الشركة ليست المذيبات.

مؤشر الاسترداد وفقدان القدرة على سداد الالتزامات

هذا المؤشر يصبح قيما للغاية في أزمة. يتم حسابه كنسبة المعامل المحسوب إلى المعيار المحدد. إذا تجاوزت قيمتها الوحدة في فترة ستة أشهر ، ثم في حالة حدوث أزمة ، ستتمكن من العودة إلى المؤشرات السابقة. إذا كان أقل ، فإن هذا لم يعد ممكنًا.

تعكس نسبة خسارة الملاءة المالية مدى سرعة الشركة في فقدان مركزها وتراجع الديون. إذا كان أكثر من واحد في فترة ثلاثة أشهر ، فلا يوجد سوى خطر ضئيل لمثل هذا الموقف. القيمة المنخفضة هي ضمان كامل تقريبًا لفقد ملاءة المؤسسة خلال فترة إعداد الفواتير.

نسبة الملاءة الكلية: القيمة

واحدة من أهم خصائص نشاط أي مؤسسة هي قدرتها على حساب التزاماتها. يجب أن تأخذ نسبة الملاءة الإجمالية في الميزانية في الاعتبار سيولة أصول الشركة ، أي قدرتها على التحول إلى أموال حقيقية. كلما زاد حجمها ، كلما ارتفع مستوى الدين الذي يمكن أن تحصل عليه المؤسسة. تعني نسبة الملاءة العامة التي تقل عن المعيار أن الشركة تعتمد اعتمادًا كبيرًا على استقرار التمويل الخارجي.

أنواع الأصول حسب السيولة

يتم تمييز مجموعات القيم التالية تحت تصرف المؤسسة: الحالية والدائمة. الأولى تشمل الأصول الأكثر سيولة ، التي تباع بسرعة وبطيئة. من الأسهل دفع الدين نقدًا على حساب بنكي جاري. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل الأصول الأكثر سيولة الأسهم والسندات قصيرة الأجل. تتضمن القيم سريعة البيع حسابات القبض وحسابات الودائع. المجموعة الأخيرة تشمل المنتجات النهائية ، والعمل في التقدم ، والمواد الخام. مكانة الأصول المالية تشمل الأصول التي يصعب بيعها ، أي المباني والمعدات والمركبات والأراضي التي يملكها المشروع.

القيم والالتزامات

تُظهر نسبة الملاءة الكلية النسبة بين الأصول والخصوم. السابق هي الموارد التي تسيطر عليها المؤسسة. وهي مقسمة إلى نوعين. تتضمن الأصول الحالية النقد والنقد المعادل المراد بيعه خلال 12 شهرًا أو دورة تشغيل واحدة. على سبيل المثال ، ديون العملاء أو السلع تامة الصنع. تشمل الأصول غير المتداولة الأصول التي سيتم استخدامها على مدار عدة دورات تشغيلية. وتشمل هذه ، على وجه الخصوص ، الأصول غير الملموسة والاستثمارات طويلة الأجل.

المطلوبات - هذا هو المصدر الذي تتشكل منه الأصول الاقتصادية. وهي مقسمة إلى الخاصة والمستعارة. السابق ، على سبيل المثال ، تشمل رأس مال الشركة والدخل المؤجل. أما بالنسبة للالتزامات المستقاة ، فهي مقسومة على توقيت العودة. المجموعة الأخيرة تؤخذ في الاعتبار عند تقييم الملاءة المالية. أما بالنسبة للأصول ، فهناك صيغ مع مؤشراتها الإجمالية أو أصول رأس المال العامل فقط.

إجمالي ومعامل المقدرة

يتضمن التحليل الشامل لملاءة المؤسسة استخدام المؤشرات المرجعية المزعومة. في جوهرها ، فهي قريبة من النسب اللازمة ، ولكنها تختلف في أن الصيغ الخاصة بهم لا تستخدم الديون الحالية ، ولكن المقدرة. إشارة نسبة السيولة الكلية يسمح لك بتحديد ملاءة المؤسسة في ظل ظروف عمل مثالية. مع العلم أنه يمكنك تحديد أسباب اختلافه عن المؤشر المعتاد. لحساب المعامل المرجعية للسيولة الكلية ، من الضروري تقسيم القيمة الطبيعية للموجودات الحالية للمشروع إلى دين قصير الأجل.

السيولة والملاءة

يصف كل من المؤشرات أعلاه الحالة المالية للشركة. لكن لديهم اختلافات كبيرة. يتيح لك حساب نسبة الملاءة العامة تقييم قدرة المؤسسة على الاستجابة وفقًا لها التزامات طويلة الأجل. ترتبط السيولة بالمستقبل القريب. وهذا يعني قدرة المؤسسة على دفع التزاماتها على المدى القصير. يستخدم المصطلح أيضًا لوصف القدرة على التبادل السريع للأصول النقدية. تشير نسبة الملاءة المالية المرتفعة إلى أن الشركة لديها أكثر مما تدين لدائنيها. بمعنى آخر ، قد يكون لدى الشركة السائلة أموال كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ، لذلك قد لا تتوقع كارثة مالية وشيكة على الإطلاق.لذلك ، كلا المؤشرين متساويان لتقييم حالة الكيان الاقتصادي. يجب أن تكون الشركة الناجحة سائلة ومذيبات.