ينبغي أن يستند التحليل الاقتصادي الصحيح إلى دراسة لجميع المؤشرات الضرورية ، وإلا فإن النتائج التي يتم الحصول عليها ستكون منحازة ولن تتوافق مع الواقع.
عند التفكير في الاستقرار المالي ، الملاءة المالية ، وكذلك جاذبية الاستثمار ، يجب على المؤسسات حساب وتحليل سيولة الشركة. يتم ذلك من أجل فهم أفضل للقدرة على الوفاء بالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
مفهوم وجوهر السيولة
قبل البدء في تحليل الأنواع ، وكذلك إجراء أي تحليل ، يجدر فهم مفهوم وجوهر المؤشر.
السيولة هي ما يسمى قدرة المؤسسة على سداد جميع التزاماتها خلال فترة زمنية معينة. وهذا يعني أنه بعد تحديد هذا المؤشر ، يمكننا استخلاص استنتاجات حول إمكانية التسويات مع الدائنين والمستأجرين والموردين للموارد المتاحة حاليًا.
في كثير من الأحيان ، يتم فهم هذا المفهوم بدقة على أنه سيولة الميزانية العمومية. هذا ليس خطأ ، نظرًا لأن تحليل المؤشر يتألف على وجه التحديد من دراسة المجموعات المتوازنة ، ولكن أكثر من ذلك في وقت لاحق.
من أجل فهم أفضل للسؤال: "السيولة هي ماذا؟" ، سنكتشفها في المثال التالي.
مثال ملموس
هناك مؤسسة عاملة لإنتاج الزجاجات البلاستيكية. تخيل أن لديه قرضًا ، وكذلك فاتورة غير مدفوعة من مورد بلاستيك. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم الشركة بتأجير مكاتب ومرافق الإنتاج.
في هذه الحالة ، بعد إجراء تحليل للسيولة ، سيكون من الممكن تحديد مدى سرعة الشركة في سداد مورديها والمستأجرين والدائنين وعلى حساب أي من أصولها ، إذا كانت جميعها تتطلب الدفع الفوري.
هذا هو ما يميز هذا المؤشر.
بمعنى آخر ، تعتبر السيولة مؤشراً يشير إلى السرعة المحتملة لبيع أصول شركات من مجموعات مختلفة من أجل السداد السريع لجميع التزاماتها.
مجموعات الأصول
يتأثر ملف السيولة بالموجودات التي تختلف في توقيت البيع وإمكانية البيع السريع.
يمكن تمييز المجموعات التالية بأصول الميزانية العمومية للمؤسسة:
- السائل تماما.
- تنفيذها بسرعة.
- نفذت ببطء.
- صعب التنفيذ.
يمكن أيضًا تمييز المجموعات التالية من الالتزامات:
- الأكثر إلحاحا.
- امتلاك الاستعجال المتوسط.
- طويل الأجل.
- الدائم.
دعونا نفكر في كل مجموعة بمزيد من التفصيل.
الأصول السائلة تماما
تتضمن هذه المجموعة أصول الشركة التي يمكن استردادها على الفور. على سبيل المثال ، هذه هي النقد في متناول اليد ، والذمم المدينة قصيرة الأجل وغيرها الاستثمارات المالية مع وقت قصير.
تتميز هذه الأصول بالسيولة المطلقة. وهذا يعني أنه يمكن استخدامها لسداد عاجل و الخصوم الحالية دون أن تفقد قيمتها.
الأصول سريعة البيع
وتشمل هذه المبالغ المستحقة القبض التي تستحق في أقل من سنة واحدة ، والأصول المتداولة مع فترة تحويل قصيرة إلى نقد.
إنها تعني أموال المؤسسة التي لا يمكن تحويلها على الفور إلى أموال - يستغرق الأمر بعض الوقت. ومع ذلك ، مقارنةً بالمجموعتين التاليتين ، فإن فترة تنفيذها أقصر بكثير.
الأصول بطيئة الحركة
تتضمن هذه المجموعة الذمم المدينة طويلة الأجل (أكثر من عام واحد) ، وأسهم الشركة في المستودعات ، وضريبة القيمة المضافة وغيرها من أصول المؤسسة ، والتي يتطلب تنفيذها قدراً كبيراً من الوقت.
وتعتبر هذه الأصول منخفضة السيولة.
أصول يصعب بيعها
جمعت هذه المجموعة أصولًا ، فترة تنفيذها طويلة جدًا. وتشمل هذه جميع الأصول غير المتداولة للمؤسسة: الأصول الثابتة ، الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، إلخ.
عادة ، لا تشارك هذه الأصول في مبيعات واحدة ، ولكن في العديد.يهدد فقدان هذه الموارد الشركة بوقف الإنتاج أو الإفلاس.
بعد ذلك ، ننتقل إلى دراسة تجميع الاحتياطيات حسب درجة السيولة.
الالتزامات الأكثر إلحاحا
تتضمن هذه المجموعة هذه الالتزامات التي يجب سدادها في فترة تصل إلى ثلاثة أشهر. هذا هو الذمم الدائنة ، والتي يمكن أن تكون بمثابة دين للسلع أو الخدمات.
قد يكون هناك أيضًا فواتير خدمات غير مدفوعة أو تأجير أو معدات ، ولكن الشيء الرئيسي هو أن فترة السداد الإلزامي يجب ألا تتجاوز ثلاثة أشهر.
التزامات متوسطة الأجل
قد تتضمن هذه الالتزامات قروضًا أو قروضًا قصيرة الأجل. يمكن أن تكون فترة السداد من ثلاثة إلى ستة أشهر.
قد تشمل هذه المجموعة أيضًا حسابات دائنة أخرى ذات آجال استحقاق تصل إلى 6 أشهر.
الالتزامات طويلة الأجل
يتضمن هذا القسم الرابع من الميزانية العمومية. هذا كل شيء التزامات طويلة الأجل قروض وأنواع أخرى من مديونية كيان قانوني لكيانات تجارية أخرى.
وجود مثل هذه الديون هو شرط طبيعي لعمل أي مؤسسة ولا يعني وجود الملاءة السلبية.
التزامات دائمة
يمكننا القول أن هذا هو دين الشركة لمساهميها. هذه هي حقوق المنظمة. وهذا يشمل الأصول الثابتة. سيتعين إعطاؤها فقط عند إغلاق المؤسسة.
بعد التعرف على المجموعات المذكورة أعلاه ، سننظر في طريقة تحليلها وكيفية حساب معامل التقنية. السيولة ، وكذلك المؤشرات الأخرى.
تحليل السيولة
إذا اكتشفت مجموعات الأصول والخصوم ، فيمكنك الانتقال إلى مبادئ تحليل مكونات المؤشر المدروس.
تعتبر السيولة في الميزانية العمومية مثالية إذا تم استيفاء الشروط التالية:
- حجم الأصول السائلة على الإطلاق أكبر من الالتزامات الأكثر إلحاحًا.
- يتجاوز حجم الأصول التي يتم بيعها بسرعة مستوى الالتزامات ذات الإلحاح المتوسط.
- عدد الأصول البطيئة الحركة أكبر من الالتزامات طويلة الأجل.
- الأصول التي يصعب بيعها أقل من الالتزامات الدائمة للمؤسسة.
إذا لم يتم استيفاء جميع الشروط ، ولكن جزئيًا فقط ، فقد تكون هذه أول إشارة إلى أن سيولة الميزانية العمومية لا تصل إلى العلامة.
ومع ذلك ، ينبغي أن يكون مفهوما أن هذا الانحراف أمر طبيعي بالنسبة لبعض الصناعات. هذه ، على سبيل المثال ، قطاعات الاقتصاد ، والتي تنطوي على وجود كمية كبيرة من الممتلكات التي لا تنتمي إليه. في هذه الحالة ، ستكون الالتزامات طويلة الأجل دائمًا أكبر من أي أصول للشركة.
نسب السيولة
لفهم مستوى الملاءة ، وهو المؤسسة ، يمكنك استخدام عوامل خاصة.
أول ما يجب مراعاته هو تقنية المعامل. السيولة.
وتسمى أيضا نسبة السيولة الكلية. من الضروري حساب الصيغة التالية: Ktekl. = الأصول الحالية / الالتزامات طويلة الأجل.
يعكس المعامل المحسوب بهذه الطريقة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية فقط على حساب الأصول الجارية. تعتبر السيولة الحالية جيدة إذا كان المؤشر عند مستوى من 1.5 إلى 2.5. إذا كان المؤشر أقل ، فيمكننا التحدث عن وضع مالي خطير ، وإذا كان أكثر من 2.5 ، فإن هذا يشير إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.
يتم حساب نسبة السيولة الفورية على النحو التالي: كم. = (الأصول الحالية - الأسهم) / الالتزامات طويلة الأجل.
وبهذه الطريقة ، يقومون بحساب إمكانية التسوية السريعة مع الديون قصيرة الأجل بسبب الأصول عالية السيولة ، باستثناء الاحتياطيات. تعتبر قيمة المعامل طبيعية من 0.6 إلى 1.0.
نسبة السيولة المطلقة يمكن حسابها على النحو التالي:= (النقدية + الاستثمارات قصيرة الأجل) / الخصوم الجارية.
ستكون السيولة المطلقة للمؤسسة عند المستوى الطبيعي إذا كانت النسبة أعلى من 0.2. كلما انخفضت القيمة ، قلت الملاءة المالية للشركة.
استنتاج
عند إجراء تحليل للسيولة وفقًا للصيغ والتوصيات المذكورة أعلاه ، من الممكن استخلاص استنتاجات كاملة وموثوقة حول الوضع الحالي للمؤسسة في السوق ، وكذلك فهم وإيجاد طرق لحل مشاكل الملاءة المالية.
ولكن لا تنسوا الحاجة إلى الحساب مؤشرات الاستقرار المالي ، الملاءة وغيرها التي تؤثر على الصورة العامة ، والتي تبين الحماية المالية وجاذبية الاستثمار للشركة.
