التحليل المالي هو عملية البحث عن نتائج مؤسسة بهدف تحديد الاحتياطيات لزيادة القيمة وضمان مزيد من التطوير. بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، يتم اتخاذ القرارات الإدارية ، ويتم تطوير إستراتيجية
أنواع
التحقيق في أنشطة المؤسسة بعدة طرق. أولاً ، يتم حساب الثقل النوعي لبنود التقارير في المؤشر النهائي. التحليل الأفقي (مؤقت) يعكس تغييرا في المؤشرات مقارنة بالفترة السابقة. تتم مقارنات الاتجاه للبيانات مع الفترات السابقة من أجل صياغة خطة. تعرض المعاملات نسبة عناصر الميزانية العمومية الفردية ، ويعرض تحليل العوامل أسباب تغييرها.
قامت الشركة في معظم الأحيان بإجراء دراسات ديناميكية هيكلية وحسابها المؤشرات (السيولة ، الاستقرار المالي والربحية ودوران ونشاط السوق). هذا يأخذ في الاعتبار هذه العوامل:
- تتأثر قيمة المعاملات بالسياسة المحاسبية للمنظمة ؛
- تنويع الأنشطة يعقد إلى حد كبير تحليل المؤشرات حسب الصناعة ؛
- المعاملات المعيارية والأمثل هي مفاهيم مختلفة.
يظهر تحليل بنود الميزانية العمومية:
- حجم الأصول ونسبتها ومصادر التمويل ؛
- ما هي المقالات التي تتغير بوتيرة أسرع ، وكيف يؤثر ذلك على هيكل الميزانية العمومية ؛
- حصة الاحتياطيات والاستشعار عن بعد ؛
- مقدار الأسهم ، ودرجة اعتماد الشركة على الموارد المقترضة ؛
- توزيع القروض حسب الاستحقاق ؛
- مستوى الديون على الميزانية والبنوك والموظفين.
تحليل التوازن الرأسي والأفقي
توضح البيانات المالية هيكل العقار ومصادر تمويله. يُظهر التحليل الرأسي نسبة عناصر الميزانية العمومية الفردية. بناءً على التقديرات النسبية ، تتم مقارنة مؤشرات الأداء. خوارزمية الحساب بسيطة: يتم تحديد حصة الأصول الثابتة الحالية في الميزانية العمومية الإجمالية ، ثم يتم تحليل أسباب تغييرها.
يتكون التحليل الأفقي من بناء الجداول التي يتم فيها عرض قيمة الالتزام (الأصول) في بداية ونهاية السنة في القيم المطلقة والنسبية وتغييراتها. إذا كانت فترة التسوية أكثر من عام ، يتم تحديد معدلات النمو الأساسية.
هذان النوعان من البحث يكمل كل منهما الآخر. في التحليل الرأسي ، يتم تمييز العناصر ذات الثقل النوعي الكبير ، وفي التحليل الأفقي ، يتم التركيز على التغييرات المتقطعة.
ديناميات الأصول
تعكس الميزانية العمومية الممتلكات ومصادر تكوينها. إذا زادت العملة (الإجمالي) للسنة ، فمن الضروري تحديد أسباب التغيير. تشير الزيادة في المبالغ المستحقة القبض المتأخرة إلى وجود سياسة مبيعات خاطئة قد تؤدي إلى خسائر. من خلال تقديم قرض تجاري ، تقدم الشركة لعملائها ، وتشترك في جزء من الدخل. لكن إذا تأخرت المدفوعات من الأطراف المقابلة ، فإنها تضطر إلى الحصول على قروض لضمان الأنشطة التجارية الحالية. إذا تم تحديث الأصول الثابتة ، فهذا يعني أن المؤسسة تعمل بكفاءة. تشير الزيادة في النقد إلى زيادة السيولة. من الناحية المثالية ، يجب أن يكون المال كافيًا لدفع 50٪ التزامات قصيرة الأجل. فائض يستحق الاستثمار.
OA
قد تنخفض الأصول الحالية بسبب انخفاض في إمكانات الإنتاج ، وإعادة تقييم الأصول الثابتة في المحاسبة. في حالات أخرى ، يشير هذا إلى تشكيل هيكل الأصول المحمول ، وتسارع دورانها.
الأوراق المالية
تسمح لك طريقة التحليل الأفقي بمقارنة قيمة المؤشرات بالفترات السابقة. عند دراسة تكوين المخزونات ، يجب الانتباه إلى التغيرات في حجم المواد الخام وأصول الإنتاج ومؤسسات الدولة والسلع لإعادة بيعها. قد تشير الزيادة في حصة الأسهم إلى:
- زيادة الطاقة الإنتاجية ؛
- الرغبة في حماية الأموال من انخفاض القيمة عن طريق الاستثمار في الأسهم ؛
- عدم كفاءة الاستراتيجية ، ونتيجة لذلك تم تجميد غالبية الزراعة العضوية في الاحتياطيات مع انخفاض السيولة.
التغييرات في الالتزامات
نفس القدر من الأهمية هي نسبة الأسهم إلى رأس المال المقترض. كلما زادت نسبة الأموال الشخصية ، كلما زاد الاستقرار المالي للمؤسسة ، كانت أقل اعتماداً على الدائنين ، ولا تهدد بالإفلاس. تشير نسبة كبيرة من رأس المال المقترض إلى وجود تهديد. سوف يتم سداد القروض والقروض عاجلاً أم آجلاً. إذا كانت الشركة لديها أموال غير كافية ، فقد تفلس. يشير غياب الأموال المقترضة عمومًا إلى استقرار مالي مرتفع. ولكن من المهم أن تتذكر أنه إذا تجاوزت الربحية سعر جذب الموارد ، فإن الكفاءة الكلية لاستخدام الأموال تزداد. الأرباح المحتجزة يمكن أن يكون أيضا مصدرا لتمويل المنظمة.
مثال
سنقوم بإجراء تحليل أفقي للميزانية العمومية للمؤسسة. للقيام بذلك ، نحسب الانحرافات المطلقة والنسبية لكل عنصر من عناصر التقارير. جدول التحليل الأفقي سوف يساعدنا في هذا.
| الرصيد (ألف روبل) | 2013 | 2014 | وتقاسم المنافع. | يختلط. | ||
| الأصول الحالية | ||||||
| أموال | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| البنك المركزي | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| تلقى فواتير | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| السلع والمواد | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| التقدم | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| المجموع الزراعة العضوية | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| نظام التشغيل | ||||||
| المباني والمنشآت | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| إستهلاك الدين | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| القيمة المتبقية | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| استثمار | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| شهرة المحل | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| المجموع OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| الموجودات | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| الديون قصيرة الأجل | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| السندات الاذنية الصادرة | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| المطلوبات المستحقة | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| قرض | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| الديون على الميزانية | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| الديون قصيرة الأجل ، المجموع | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| الديون طويلة الأجل | ||||||
| سندات للدفع | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| قروض طويلة الأجل | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| تأخر NPP | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| طويل الأجل. الديون. ، المجموع | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| إنصاف | ||||||
| الأسهم المفضلة | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| الأسهم العادية | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| رأس مال إضافي | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| الأرباح المحتجزة | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| المجموع SC | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| إجمالي المطلوبات | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
أظهر التحليل الأفقي لرصيد الأصول أنه لم يتم تحديث الأصول الثابتة للفترة المشمولة بالتقرير. زاد إجمالي الأصول بمقدار 35 ألف روبل ، وانخفضت الالتزامات. حدثت التغييرات بسبب نمو الأرباح المحتجزة. زيادة رأس المال العامل بمقدار 60 ألف روبل. بسبب المستحقات. تم استخدام جزء من المال لدفع الديون قصيرة الأجل (5.23 ٪). قامت الشركة بالتعويض عن هذا التخفيض بزيادة في الالتزامات ، والتي كانت في هذا المثال أحد مصادر التمويل. يوضح التحليل المالي الأفقي أن نسبة SK و ZK حوالي 55:45. الاتجاه الإيجابي هو انخفاض حصة القروض بنسبة 5٪ والقروض طويلة الأجل بنسبة 6٪. لم تكن هناك تغييرات في هيكل الأسهم للفترة المشمولة بالتقرير. لمزيد من المعلومات ، والنظر في مؤشرات أخرى.
بيان الربح والخسارة
من أجل الوضوح ، قررنا استخدام الجدول مرة أخرى
| تقرير الربح | 2013 | 2014 | وتقاسم المنافع. | يختلط. |
| دخل | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| تكلفة المبيعات | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| تكاليف المواد | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| تعويضات | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| تكاليف الإنتاج | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| انخفاض قيمة الأصول المادية | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| الهامش الإجمالي | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| التكاليف الإدارية | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| تكاليف التسويق | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| ربح التشغيل | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| نتيجة بيع الأصول | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| أرباح | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| الربح قبل الدفع٪ | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| ٪ على السندات | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| ٪ على الديون طويلة الأجل | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| ٪ على القرض | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| الربح قبل الضريبة | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| حالة الطوارئ | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
يوضح التحليل الأفقي لبيان الأرباح والخسائر أنه خلال العام ، زادت الإيرادات بنسبة 17٪ ، والإيرادات الإجمالية - بنسبة 7٪ فقط. حدث تغيير غير مرغوب فيه بسبب النمو بمعدل أعلى من تكلفة المواد (24 ٪) وتكاليف الإنتاج (28 ٪). ربح التشغيل انخفضت بنسبة 2 ٪ بسبب زيادة كبيرة (56 ٪) في التكاليف الإدارية. على الرغم من الزيادة في التكاليف ، ارتفع صافي الربح بنسبة 3٪ تقريبًا بسبب انخفاض مدفوعات الفوائد وزيادة الأرباح من الأنشطة غير الأساسية (بيع الأصول).
ماذا للبحث عن
يسمح لك التحليل الأفقي ، الذي تم تقديم مثال سابق له ، بإجراء استنتاجات عامة حول الحالة المالية للمؤسسة. من أجل تحديد أسباب التغيير في هيكل الأصول بشكل صحيح ، من الضروري مواصلة دراسة النموذج رقم 5. تشير الزيادة في الأصول غير الملموسة مثل "WIP" إلى تحويل الموارد إلى مشاريع البناء غير المكتملة. هذا يؤثر سلبا على الوضع الحالي للمنظمة. يشير وجود استثمارات مالية طويلة الأجل إلى تكثيف النشاط الاستثماري. يجب أن تزيد من تقييم السيولة والربحية ومخاطر الأوراق المالية.
توافر في الأول قسم التوازن براءات الاختراع والتراخيص تعكس بشكل غير مباشر تمويل الملكية الفكرية. من المهم بالنسبة للإدارة إجراء تحليل مفصل لاستخدام الأصول غير الملموسة. لا يمكن تنفيذها وفقًا للميزانية العمومية وحدها. يجب إضافة أنواع أخرى من التقارير.
