نسبة السيولة الحرجة: القيمة

تتحدد فعالية المؤسسة أو المنظمة ، وكذلك حالتها الحالية ، عن طريق الملاءة والسيولة. من المهم التمييز بين هذين المفهومين. ملاءة المؤسسة تعني قدرتها على سداد ديونها. السيولة تعني كفاية الأموال المتاحة للمؤسسة للتسوية في الوقت الحالي. ومع ذلك ، في الأدب غير المتخصص ، غالبًا ما تستخدم هذه المفاهيم كمرادفات. نسبة السيولة الحرجة هي مؤشر على الملاءة المالية قصيرة الأجل للمؤسسة. كلما زادت الأموال التي تملكها المنظمة ، كان احتمال ظهور المنظمة أفضل. في مقال اليوم ، سننظر في ثلاث نسب رئيسية لتقييم السيولة.

تعريف المصطلح

من أجل تحديد معنى السيولة الحرجة ، من المهم أن نتعامل أولاً مع المفهوم الأساسي. علاوة على ذلك ، فإنه لا ينطبق فقط على المؤسسات ، ولكن أيضًا على البنوك والسوق ككل. تكون نسبة السيولة الحرجة عالية عندما تتمكن المنظمة من الوفاء بالتزاماتها في الوقت المناسب. أفضل القيم هي تلك التي يمكن بيعها بسهولة وبسرعة ، والأهم من ذلك بأقل خسائر مالية. سيولة عالية هي السوق التي يوجد فيها دائما العرض والطلب على السلع.

الأصول والخصوم

تعتمد قيمة نسبة السيولة الحرجة على بنود الميزانية العمومية للمنظمة. الأصول هي الموارد الموجودة تحت تصرف المؤسسة. وهي مقسمة إلى ثلاث مجموعات كبيرة حسب مستوى السيولة. وتشمل هذه النقدية والأسهم والذمم المدينة. تمثل المطلوبات التزامات الكيان. وهي مقسمة إلى مجموعتين حسب النضج.

فئات الموارد والالتزامات الخاصة

يمكن تقسيم الأصول إلى هذه الفئات وفقًا لدرجة السيولة لديها:

1. A1 - المال ، والسندات المصرفية ، والأسهم قصيرة الأجل والسندات. هذا النوع من الأصول جاهز للتبادل الفوري لآخر.
2. A2 - حسابات القبض. تشتمل هذه المجموعة على أموال غير مستلمة للمنتجات المباعة بالفعل والسلع غير المباعة. لديهم سيولة أقل مقارنة بالمجموعة الأولى.
3. A3 - الأسهم. من الصعب للغاية إدراك هذه الفئة من الأصول بسرعة وخلال عملية التحويل هذه قد تفقد جزءًا كبيرًا من قيمتها الأولية.
4. A4 - من الصعب بيع الوسائل. تشمل هذه المجموعة الذمم المدينة من المؤسسات المفلسة وغيرها من الأصول المشكوك في تحصيلها.

المجموعات الأربع مقسمة وخصوم. يُشار إليها بواسطة P1 و P2 و P3 و P4 حسب ترتيب تواريخ سدادها. تعتبر الشركة سائلة ولاحظت فيها جميع الحقوق الأربعة: A1> P1 ، A2> P2 ، A3> P3 ، A4

نسب السيولة

هناك ثلاثة عوامل رئيسية تميز قدرة المؤسسة على الاستجابة في الوقت المناسب لالتزاماتها. دعونا نفكر في كل منهم بالترتيب. تقارن نسبة السيولة المطلقة المجموعة الأولى من الأصول مع فئة الالتزامات المقابلة. قيمته المعيارية هي 0.2-0.5. يوضح مؤشر السيولة الحالي مدى تغطية المطلوبات قصيرة الأجل للمجموعات الثلاث الأولى من الأصول. المعيار هو 2 أو أكثر.

نسبة السيولة الحرجة: الصيغة

تعتمد ملاءة المؤسسة في أي وقت من الأوقات على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأنواع مختلفة من القيم الشخصية.توضح نسبة السيولة الحرجة نسبة المجموعة الأولى من الالتزامات وثلاث فئات من الخصوم (باستثناء الفئة الرابعة). إنه أقرب من المؤشرات الأخرى لتحديد إمكانية حدوث مبكر إفلاس مؤسسة. تبين نسبة السيولة الحرجة كيف الخصوم الحالية تغطيها بنود رأس المال العامل الأكثر قابلية للتحويل. صيغته كما يلي: K = (A1 + A2) / P1.

نسبة السيولة الحرجة: القيمة المعيارية والعملية

يعكس هذا المؤشر إمكانية حدوث موقف حيث يمكن للشركة سداد ديونها في هذه اللحظة بالذات. الأسهم فقط لا تؤخذ بعين الاعتبار. هذا يرجع إلى حقيقة أنها تشكل رصيدا صعبا. نتيجة لبيعها في حالات الطوارئ ، فإنها تفقد جزءًا كبيرًا من قيمتها الأولية. يجب أن تبلغ نسبة السيولة الحرجة حوالي 0.7-0.8. وهذا يعني أن أول مجموعتين من الأصول يجب أن تغطي 70-80 ٪ من الالتزامات قصيرة الأجل.

ما الذي يحدد تكلفة الموارد المتاحة للمؤسسة؟

وجدنا أن نسبة السيولة الحرجة تبين درجة تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بالنقد والذمم المدينة. لكن هل القدرة على تحويل قيمتهم بسرعة وبدون أي ألم؟ توضح النظرية والتطبيق أن المستثمرين يتوقعون عوائد كبيرة على الأصول ذات السيولة المنخفضة. هذا يرجع إلى حقيقة أنهم يفهمون المخاطر المرتبطة بصعوبات بيعها. كلما زادت سيولة الأصل ، ارتفع سعره وانخفاض الدخل المتوقع منه.

يتم إنشاء أي مؤسسة من أجل الربح. لكنها لا تعمل بشكل منفصل. لدينا الموردين والمشترين والمقرضين والمقترضين. لذلك ، هناك خطر حدوث خلل في الميزانية العمومية. مثل هذا الموقف مع سياسة الإدارة الخاطئة يمكن أن يؤدي إلى الإفلاس. لذلك ، فإن نسبة السيولة الحرجة ، التي تم النظر في صيغتها أعلاه ، مهمة جدًا. باستخدامه ، يمكنك تقييم خطر إفلاس المنظمة. تعد الملاءة والسيولة مؤشرين رئيسيين على الملاءة المالية للمشروع. في الأدب غير المتخصص ، غالبًا ما يتم استخدامها كمرادفات. الملاءة على المدى القصير - وهذا هو السيولة. ويتم تنفيذها باستخدام ثلاثة معاملات. ويشمل ذلك مؤشر السيولة الحالية والحرجة والمطلقة.