مراقبة الأداء المالي للمؤسسة إلزامية لتنظيم أنشطة الإنتاج بأفضل طريقة. هناك العديد من الطرق لتقييم أداء الشركة.
يجب تقييم رأس المال العامل الخاص ، والذي يتم استخدامه في أغلب الأحيان نسبة الأمن. يوضح هذا المؤشر لإدارة المؤسسة ومؤسسيها والمستثمرين ما إذا كانت أموال كافية من مصادر مالية مجانية متداولة. كيفية إجراء التقييم وتفسير النتيجة ، من الضروري أن تدرس بمزيد من التفصيل.
المعنى العام
رأس المال العامل (SOS) هو القيمة المطلقة. وهي توضح مقدار الموارد المالية من المصادر الحرة للتكوين التي تم توجيهها إلى التداول. بعد كل شيء ، يجب ألا يتجاوز رأس المال المقترض في إجمالي عدد أصول الشركة مستوى معين.
إذا تم تنفيذ النشاط التشغيلي فقط على حساب مصادر التمويل المدفوعة ، فإن هذا يشير إلى عجز المنظمة في الفترة الحالية عن سداد التزاماتها.
هذا ، بدوره ، يقلل بشكل كبير نسب السيولة والاستقرار المالي. تعمل الشركة في حيرة ، لأنه في نهاية فترة التشغيل ، سيتم إنفاق صافي الربح على الفائدة على استخدام رأس مال الدائنين. وأحيانًا لا يكفي ببساطة حساب الدين.
لذلك ، فإن رأس المال العامل مطلوب للحصول على قيمة إيجابية. إذا كان الرقم سالبًا ، فإن الشركة لديها نقص في ذلك.
حساب SOS
تحسب كل مؤسسة القيمة المطلقة لمواردها المتداولة. بناءً على هذا المؤشر ، يمكننا أن نستنتج هيكل الميزانية ، وإذا لزم الأمر ، تحسينه. يتحدد الأمن برأس مال عامل على النحو التالي:
SOS = الأصول المتداولة - الالتزامات قصيرة الأجل
بناءً على بيانات الميزانية العمومية ، تبدو الصيغة كما يلي:
SOS = s. 1200 - ص. 1500
هذا هو نهج "المبادئ التوجيهية لتقييم الحالة المالية" المعتمدة رسميا. ولكن ، بناءً على المعنى الاقتصادي لهيكل الميزانية العمومية ، يمكن تقديم هذه الصيغة في شكل آخر:
SOS = حقوق الملكية + الالتزامات طويلة الأجل - الأصول غير الجارية.
وفقًا للميزانية العمومية ، يحتوي الحساب على النموذج التالي:
SOS = s. 1300+ ثانية 1530 - ص. 1100
الصيغة الأولى هي أبسط العمليات الحسابية ، لذلك ، غالباً ما يتم استخدامها. ولكن من أجل الخوض في تنظيم هيكل الميزانية العمومية ، من الضروري أن نفهم جوهر الحساب الثاني.
تحديد معامل
جنبا إلى جنب مع نسب الملاءة يتم تحديد (السيولة) من خلال مؤشر توافر الموارد الخاصة في التداول. على عكس التحليل السابق ، فإن النسب المئوية ، أو النسبية ، تعتبر بالفعل تعبيرات هنا.
نسبة رأس المال العامل هي كما يلي:
كوس = (حقوق الملكية - الأصول غير المتداولة) / الأصول الجارية
بالتوازن ، هذه التقنية لها الشكل التالي:
كوس = (ص 1300 - ص 1100) / ثانية. 1200
إذا قمت بضرب النتيجة في 100 ، فيمكنك تخيلها كنسبة مئوية. تشير النتيجة السلبية إلى وجود توازن غير فعال. يجب أن تكون المصادر المالية الخاصة بكمية بحيث تغطي الأصول غير المتداولة بالكامل وتوفر النشاط التشغيلي جزئيًا.
لذلك ، تشير القيمة السلبية إلى عدم قدرة المؤسسة على تغطية حتى أصولها الثابتة.
مواصفة
القيمة التنظيمية للشركات المحلية منصوص عليها بوضوح في القانون. لذلك ، لا بد من العثور على نسبة رأس المال العامل الخاص للتحكم في فعالية الشركة. قيمته عادة أعلى من 0.1.
إذا تبين أثناء التحليل أن الشركة لديها قيمة سلبية ، فهناك عدد من الاتجاهات السلبية. أول هذه العوامل هو الافتقار إلى الإنصاف. إذا كانت موجودة ، ولكن النتيجة لا تزال سلبية ، لذلك ، هناك ديون كبيرة للدائنين.
يشير هذا الموقف إلى فقدان الاستقرار المالي وانخفاض في تصنيف الاستثمار. لذلك ، حتى لو كان هذا المعيار صعب التحقيق ، يجب أن تكون نسبة رأس المال العامل على المستوى المطلوب.
مثال حساب
لفهم مبدأ تحليل الموارد الخاصة في التداول بشكل أفضل ، من الضروري النظر في الحساب بالقدوة.
يتم التأمين باستخدام رأس المال العامل وفقًا للميزانية العمومية بعد نهاية فترة التشغيل.
على سبيل المثال ، في العام الحالي ، ارتفعت أسهم الشركة من 260 إلى 280 ألف روبل. الأصول غير الجارية زادت أيضا من 150 إلى 170 ألف روبل ، والأصول الحالية - من 250 إلى 275 ألف روبل. المعامل في بداية الفترة يساوي:
كوس0 = (260 - 150)/250 = 0,44
في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، كان المؤشر:
كوس1 = (280 - 170):275 = 0,4
يمكن أن نستنتج أن نسبة الأمان في فترة الدراسة تتوافق مع المعيار. هذا يدل على الاستقرار المالي الجيد للشركة.
دينامية
ينبغي النظر في مصادر رأس المال العامل في الديناميات. هذا يجعل من الممكن تحديد الاتجاهات السلبية في مرحلة مبكرة من تطورها. لهذا ، يتم أخذ البيانات لعدة فترات تسبق فترة التقرير.
على سبيل المثال ، يمكننا النظر في المؤشرات المحسوبة أعلاه. لمقارنتها ، يتم الحساب التالي:
0,4/0,44 = 0,90
هذا يشير إلى انخفاض في الديناميات بنسبة 10 ٪. هذا اتجاه سلبي ، مما يشير إلى زيادة في رأس المال المدفوع بوتيرة أسرع من رأس المال. تصنيف الاستثمار للشركة يقع.
إنها تحتاج إما إلى زيادة مبلغ الأسهم أو تقليل الحسابات المستحقة الدفع. هذا سيزيد من الاستقرار المالي والسيولة للمشروع.
بعد أن أصبحت على دراية بمفهوم مثل رأس المال العامل ، من الممكن القول إن هذا مؤشر مهم للغاية لتقييم أنشطة المنظمة. بناءً على ذلك ، يتم التوصل إلى استنتاجات حول الاستقرار المالي والسيولة للشركة. ينظم القانون نسبة أمان الدوران من مصادر مالية خاصة ويجب ألا تقل عن القيمة التنظيمية المعمول بها. يجب أيضًا إجراء تقييم للمؤشر في الديناميات. هذا يكشف عن الوضع الحالي بمزيد من التفاصيل.
