الاستثمار في المشاريع هو مفهوم جديد نسبيا للمستثمرين الروس. الأداة تدخل حياتنا وتكتسب زخماً. الغرض منه هو تطوير مجالات نشاط واعدة ، وتنفيذ أفكار مبتكرة ومبتكرة ، ولا يملك مؤلفوها أموالهم الخاصة لتنفيذها. هذا هو ، في جوهره ، مساهمة رأس المال الشخصي في أعمال شخص آخر على أمل الحصول على دخل في المستقبل.
المفهوم
الاستثمار في المشاريع هو نوع من الاستثمار في شركة تنطوي على الاستثمار في بداية تكوينها. معظم هذه الاستثمارات محفوفة بالمخاطر عندما لا يكون من الممكن حساب الأرباح المحتملة. في هذه الحالة ، يكون العمل عبارة عن ابتكار وأفكار مبتكرة وتكنولوجيات جديدة تمامًا ، ولن يقدم أي بنك قرضًا لتنفيذها.
خلاصة القول: المستثمر يستثمر في رجل أعمال واعد لديه فكرة مبتكرة ، ويريد أن ينقلها إلى الحياة. في هذه الحالة ، يتلقى المستثمر حصة في المشروع الجديد ، لا يمكن تحديد القيمة الفعلية لها ، حيث لا يوجد أي عمل حتى الآن. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء أسهم شركة موجودة ، فيمكنك بيعها في أي وقت ، بعد أن لاحظت أن أنشطتها تصبح غير مربحة. وهذا سيعود على الأقل جزء من الاستثمار.
في حالة استثمارات رأس المال الاستثماري ، من المستحيل بيع الأسهم لأنها لا تكلف شيئًا ، لأننا نكرر أن الشركة لا تقوم بأي أنشطة أو أعمال حتى الآن. يمكن لصاحب المشروع الذي يتم استثمار الأموال فيه إنشاء شركة مربحة أو الاحتراق دون إدراك أفكاره.
أيضًا ، لا يمكن حساب حجم استثمارات المشروع حتى النهاية بدقة ، لأنه في معظم الحالات ، لا يوجد سوق للمنتجات المصنعة من قبل صاحب المشروع في الغالب ، أو هو موجود ، ولكن في مراحله الأولى.
ملامح
نسلط الضوء على السمات المميزة لنوع الاستثمار قيد الدراسة:
- يتم تنفيذها على حد سواء في الشركات الجديدة والعاملة.
- يتم إجراء استثمارات للمؤسسات والمبتكرين الذين ينتجون أو يرغبون في إطلاق منتج فريد من نوعه في السوق ، مما يؤدي إلى إنشاء مكانة جديدة. ويطلق على رواد الأعمال والشركات اسم شركات رأس المال الاستثماري.
- تجربة المديرين هي المعيار الرئيسي في تحديد احتمالات إمكانية الحصول على التمويل.
- رجل الأعمال يعيد حصة في الأعمال التجارية إلى مستثمر مشروع.
- العائد على الاستثمار يحدث على مدى فترة طويلة.
- بعد بلوغ الحد الأدنى من الربحية ، في معظم الحالات ، تتحول الشركة إلى أنواع أخرى من التمويل. غالبًا من خلال الاكتتابات العامة (إصدارات الأسهم) ، مبيعات الأعمال ، إلخ.
- يوفر سوق الاستثمار في المشروع فرصة للحصول على ما يصل إلى 50٪ من الأرباح بحلول الوقت الذي تصل فيه الشركة إلى السيولة العادية.
وهذا هو ، وهذا هو نوع من الاستثمار مربحة للغاية ، ولكن من الضروري أن نضع في الاعتبار الحد الأقصى لمستوى المخاطر في شكل عدم عائد الاستثمارات من حيث المبدأ.
الاختلافات عن الأنواع الأخرى
وتسمى الاستثمارات الاستراتيجية (أو التواطؤ) الاستثمارات في الشركات القائمة ، وشراء الأسهم ، وتجديد رأس المال المصرح به. على الرغم من أوجه التشابه المرئية ، هناك اختلافات:
- يتم إجراء استثمارات رأسمالية مباشرة في المراحل الأولية من تكوين الشركة ، في الواقع ، يتم إنشاؤها باستخدام هذه الأموال. الاستثمار الاستراتيجي هو مدخل شركة موجودة.
- استثمارات المشروع لديها مستوى متزايد من المخاطر ، يمكننا أن نقول الحد الأقصى. يمكن أن تفقد الأسهم بعض الشيء في القيمة ، ولكن لا توجد أي فرصة تقديريًا لإهلاكها الكلي. من ناحية أخرى ، قد يفشل المشروع الاستثماري بالكامل.
- يتضمن التمويل الاستراتيجي شراء حصة مسيطرة للسيطرة على الشركة. يشتري المستثمرون المغامرون فقط حصة من الإيرادات المتولدة.
- غالبًا ما يكون حجم استثمارات رأس المال الاستثماري أكبر من الاستثمار في الشركات ، حيث يتم إصدار منتج جديد تمامًا في السوق ، ومن الضروري إنشاء مكانة خاصة به والطلب عليه.
- مستوى الربح المحتمل لشركات المغامرة هو أمر أعلى من حيث الحجم مقارنة بالتمويل الاستراتيجي. على سبيل المثال ، لا يمكن أن تحقق الشركة الأكثر نجاحًا أكثر من 25٪ من سعر الحزمة بأكملها سنويًا ، في حين أن بدء التشغيل الناجح يمكن أن يزيد من حجم الأموال المستثمرة عدة مرات.
فوائد هذه الاستثمارات
بالنسبة إلى رائد أعمال مبتدئ لديه فكرة مبتكرة ، يعد استثمار رأس المال المغامر خيارًا مثاليًا. مع تلقي الأموال لتنفيذ أفكاره ، ليس لديه أي التزامات تجاه المستثمر: يتم تنفيذ الأعمال في ظل ظروف المساعدة المتبادلة ، وتنفيذ مشروع مشترك. بالطبع ، يدفع رجل الأعمال حصة في أعماله ، لكن هذا خيار أفضل من عدم إدراك الفكرة على الإطلاق ، إلى جانب إذا كنت تفهم مصلحتها وأرباحها المحتملة.
بالنسبة للمستثمر ، إلى حد كبير ، الشركات الناشئة مربحة. بمساعدتهم ، يحصل على العديد من الفرص. ومع ذلك ، كما هو الحال في أي عمل تجاري ، هناك إيجابيات وسلبيات.
مزايا هذه الاستثمارات
نحن ندرج النقاط الرئيسية:
1. في حالة نجاح المشروع ، يكون العائد على الاستثمار هو الحد الأقصى. إذا وجدت مشروعًا ناجحًا له آفاق حقيقية ، فهناك كل فرصة لكسب مبلغ كبير وتصبح مالكًا مشاركًا لشركة كبيرة ناجحة في المستقبل. هناك أمثلة عندما حققت الاستثمارات في الابتكارات حوالي 1000٪ من الأرباح سنويًا مقارنة بالاستثمارات الأولية.
2. للحصول على جزء ملموس في الشركة ، ليست هناك حاجة لاستثمار عشرات الآلاف من الدولارات. بما فيه الكفاية وكمية صغيرة لبدء شركة. بالنسبة لبعض المستثمرين ، من الأفضل امتلاك 50٪ عند بدء التشغيل من 0.05٪ في شركة كبيرة.
3. هذا النوع من الاستثمار يوفر تجربة إدارة هائلة قد تكون مناسبة في تنفيذ الأفكار الجديدة.
سلبيات للمستثمر
ما يلي مميز هنا:
- ترتبط الاستثمارات بمستوى عال من المخاطرة. ليس كل منظم ينهي فكرته. بعد أن قررت الاستثمار في الابتكارات ، فمن الأفضل أن تعد عقليا أنه لن يكون هناك عودة للأموال ، وكذلك الدخل.
- يحدث أنه في دور رواد الأعمال كانوا المحتالين الذين لم يكن لديك أي أفكار مبتكرة. لكي لا تصبح ضحية ، قبل تحويل الأموال ، من المهم إبرام اتفاق حيث يكون من الضروري تسجيل جميع تفاصيل التعاون.
أنواع استثمارات المشاريع
الموقر:
- رأس المال البذور. تم تطوير مفهوم الفكرة والأعمال بالكامل ، مما يعني تكاليف إضافية للبحث والنماذج الأولية.
- شركة جديدة تطلق فقط منتجاتها في السوق. يتم إجراء استثمارات للتطوير والتنقيح اللاحقين للمنتج ، أحيانًا للتسويق الأولي.
- توسيع الأنشطة. تتم الاستثمارات في الشركات في مرحلة النمو السريع ، ولكنها تحتاج إلى رأس مال إضافي لزيادة الإنتاجية.
- اقتناء حصة مسيطرة. القيد في الصناديق يجبر مديري الشركة على اللجوء إلى رأس المال الاستثماري.
- اقتناء الأسهم من قبل المستثمرين الخارجيين. يعد المديرون الخارجيون جزءًا من فريق حالي بهدف الحصول على عمل.
- تصحيح حالة المؤسسة. تقوم الإدارة العليا للشركة بنقل الشركة من مفتوحة إلى مغلقة بحيث يمكن للمستثمرين المغامرين استرداد أسهمها.
الذي يجري مثل هذه الأنشطة
المستثمرون الأكثر شيوعًا في هذه الاستثمارات هم أفراد ، ويطلق عليهم اسم ملائكة الأعمال في مجتمع الأعمال لأنهم على استعداد للمخاطرة بمدخراتهم والاستثمار في مشروع محفوف بالمخاطر.في معظم الحالات ، لا يهتمون بالربح ، لأن لديهم مصدر ربح منتظم ، ويستثمرون في الشركات الناشئة من أجل آفاق العمل.
هناك أيضا صندوق رأس المال الاستثماري. إن مهنتهم المهنية تستثمر في الشركات الناشئة ، لكن في الوقت نفسه هم أكثر تشويقًا بشأن أموالهم. لتلقي الاستثمارات ، يحتاج صاحب المشروع إلى كتابة خطة عمل مفصلة لتنفيذ فكرته وإثباتها. الصندوق لديه فكرة قليلة ، إنه يحتاج إلى ضمانات.
في كثير من الأحيان ، يتم اختيار هذه الأموال من خلال المشروعات التي يقدمها أصحاب المشاريع ، بعد أن قاموا بالفعل بتنفيذ أفكارهم ومشاريعهم بنجاح.
في بعض الأحيان ، تتم استثمارات رأس المال الاستثماري من خلال اهتمامات كبيرة أو شركات مساهمة أو شركات كبيرة لها خطوط أعمال مختلفة.
لدى الدولة أيضًا فرصة للاستثمار في مشاريع مبتكرة ، ولكن للحصول عليها تحتاج إلى مراجعة الإجراءات البيروقراطية.
تطوير المجمع الصناعي العسكري هو أول استثمار للمشروع في روسيا. ظهر أول صندوق لرأس المال الاستثماري قبل حوالي 20 عامًا.
إنهم يتطورون اليوم ، ولكن لأسباب معينة بوتيرة بطيئة. فقط ثقافة الاستثمار ، يتم إنشاء التشريعات.
النتائج
الاستثمار في المشاريع هو نوع من الاستثمار الذي ينطوي على آفاق هائلة مع مستوى عال جدا من المخاطر. بشكل عام ، يتم إجراء هذه الاستثمارات من قبل أشخاص (أو شركات) على استعداد للتخلي عن مبلغ كبير من المال ، مع وجود احتمالات غير واضحة لتحقيق أرباح عالية محتملة.
