للمستثمرين المبتدئين من المهم دراسة الحد الأقصى من المعلومات حول تنفيذ الأنشطة الاستثمارية. قد يكون لدى العديد منهم سؤال حول ماهية صناديق الاستثمار وما الغرض منها. لهذا السبب ، يجب أن تتعرف على الموضوع المقدم بمزيد من التفاصيل.
تعريف المفهوم
صندوق الاستثمار هو مجمع عقاري مملوك بشكل مشترك من قبل أفراد أو كيانات قانونية أو شركة مساهمة. تقوم شركة الإدارة بتنظيم أنشطة صناديق الاستثمار لصالح المستثمرين.
الهدف الرئيسي للمؤسسة هو توفير الوصول إلى سوق الأوراق المالية وجذب الموارد المالية للمستثمرين العاديين في الاقتصاد. تجدر الإشارة إلى أن إدارة الأصول الموجودة يتم تنفيذها بواسطة مشاركين محترفين في السوق مرخصين. في الاتحاد الروسي ، يتم تكوين صناديق الاستثمار وإدارتها على أساس القواعد التشريعية المقررة.
التصنيف حسب شكل الخلق
عند النظر في موضوع صناديق الاستثمار ، عليك أولاً معرفة أنها مقسمة إلى صناديق ائتمان مشتركة ووحدات ، اعتمادًا على شكل الإنشاء. يجب دراسة هذين النوعين بمزيد من التفصيل.
صندوق الاستثمار المشترك هو شركة مساهمة مفتوحة ، تتميز بوجود موضوع واحد من نشاطها. هذا استثمار الممتلكات. الأموال من هذا النوع متخصصة في التوظيف الأسهم العادية. هذا يعني: لكي تصبح مشاركًا ، يجب عليك شراء الأوراق المالية ، أي استثمار الموارد المالية لجني الأرباح في المستقبل. من أجل إنهاء مشاركتها في صندوق استثمار مشترك ، من الضروري بيع الأدوات المالية المكتسبة في السوق المفتوحة.
لا يمكن أن يسمى صندوق الاستثمار في وحدة (UIF) كيان قانوني. يعرف التشريع بأنه مجمع عقارات منفصل ، والذي يتكون من قيم ملتزمة بالكيانات في إدارة الثقة. لكي تصبح عضوًا في هذا الصندوق ، يجب عليك شراء حصة من الشركة المُدارة. يتم تنفيذه كضمان ، مما يؤكد أن المستثمر ينتمي إلى حصة معينة في صافي أصول المؤسسة. وفقا للقواعد المعمول بها ، فإن الشركة لديها القدرة على بيع وشراء هذه الأسهم. تجدر الإشارة إلى أن صندوق الاستثمار المشترك يمكن أن يكون مفتوحًا أو مغلقًا أو فاصلًا. لا يجوز إدارتها إلا للمشاركين المحترفين في السوق. قد تكون شركة إدارة حصلت على ترخيص مناسب.
أنواع صناديق الاستثمار حسب الأشياء الاستثمارية
عند تصنيف صناديق الاستثمار حسب كائنات الاستثمار ، يجب إبراز ما يلي:
- صناديق السندات
- صناديق الأسهم
- مختلطة.
لاحظ أن مفهوم الصناديق القطاعية تم تأسيسه قانونًا. وهي متخصصة في الاستثمارات في الصناعات التحويلية والأنشطة الصناعية.
تسمى صناديق الاستثمار المتبادل ، والتي لديها مؤشر البورصة المقابلة لمحفظة الاستثمار ، صناديق المؤشرات. يتكون هذا المؤشر من الأوراق المالية للشركات التي تشغل مناصب قيادية في السوق. وبالتالي ، فإن مخاطر هذه الاستثمارات صغيرة جدا.
يتم إنشاء صناديق الاستثمار العقاري في شكل مغلق. هذا يرجع إلى حقيقة أن تنفيذ مشاريع البناء يستغرق وقتا أطول بكثير من بيع الأدوات المالية.
يوفر التشريع الحديث أيضا مجموعة منفصلة ، والتي تشمل الأموال للمستثمرين المؤهلين. لديهم الحرية القانونية في عملية اختيار الأشياء للاستثمار. في البلدان المتقدمة ، تحظى صناديق المشاريع بشعبية تدعم المشروعات الواعدة في مرحلة تنفيذها والشركات في المرحلة الأولى من التطوير.
عمل
في الأساس ، لتشغيل الصندوق الاستثماري ، يتعين على الأطراف التالية:
- المستثمرين. وتتمثل مهمتها في إنشاء صندوق وتوفير رأس المال الأساسي. هذا الأخير بمثابة استثمار ، لذلك المستثمرين لديهم الحق في الاستثمار أو سحب الأموال.
- مجلس الصندوق. يقوم بالتحكم الدقيق في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية. يجب أن يشمل المجلس الأشخاص المناسبين.
- مدير الاستثمار. يوفر أنشطة استثمارية وفقًا للإستراتيجية المتفق عليها مع المستثمرين.
- البنوك. ممارسة السيطرة على الإدارة والأصول. الشراكات مع مؤسسة مالية مناسبة.
- الوكيل المركزي. وتحسب قيمة أسهم المؤسسة وتحتفظ بسجل للمستثمرين.
يجوز للمشاركين في صندوق الاستثمار قيد الدراسة أن يختلفوا تبعًا لشركة معينة والقواعد الموضوعة فيها.
أساسيات عمل صناديق الاستثمار
تلتزم صناديق الاستثمار المفتوحة بالمبادئ التالية عند القيام بأنشطتها:
- الإدارة المركزية. يجب أن تنفذ المؤسسة إدارة شاملة للدولة ، على الرغم من العدد الكبير المطرد أو المتزايد من المستفيدين.
- ممارسة السيطرة. يجب أن يكون صندوق الاستثمار قادرًا على اتخاذ القرارات المختلفة ، وكذلك وضع قواعد معينة والالتزام بها. يجب مراقبة هذه العملية.
- احترام السرية. ليست هناك حاجة للكشف عن المستفيدين في عملية الحصول على الأصول ووضع الموارد المالية.
- دقة. من الضروري الالتزام بالقواعد الفردية لبيع وشراء الأسهم ، وكذلك إدارة المحترفين المرخصين للمؤسسة.
- تحقيق ربح. الأساس هو تمكين الاستثمار في الأصول التي ستكون متاحة للمستثمرين المحترفين والمؤسسات.
ميثاق
يجب أن يكون لصناديق الاستثمار ميثاق يتضمن ما يلي:
- بند يشير إلى أن موضوع النشاط هو استثمار الأصول المالية في الممتلكات والأوراق المالية وغيرها ؛
- إعلان الاستثمار ، الذي يحدد الأهداف الرئيسية والتوجهات والقيود المفروضة على النشاط ، وكذلك الحد من حصص العقارات المسموح بها للاستثمار ؛
- إجراءات وطريقة دفع الأرباح ؛
- فرض حظر على إصدار أوراق مالية معينة ؛
- فرض حظر على أنشطة محددة.
بالنظر إلى وحدات صناديق الاستثمار ، تجدر الإشارة إلى أن قيمة الأصول يجب أن لا تقل عن مجموع الحد الأدنى للأجور بمبلغ 10،000 مرة.
تحقق من صناديق الاستثمار
سيتم إيلاء اهتمام خاص CHIFs. يشير هذا الاختصار إلى "التحقق من صندوق الاستثمار". تم إنشاء منظمة مماثلة لأول مرة في عام 1992 في الاتحاد الروسي في هذه الفترة خصخصة القسيمة. ينص التشريع على أن صناديق الاستثمار المشتركة تهدف إلى مساعدة المواطنين في خصخصة الشيكات الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك ، يتم توفير الإدارة المهنية لهذا النوع من الأموال.
كان من المفترض أن تحل القسائم (شيكات الخصخصة) محل المستثمرين كما تصورها أتباع الخصخصة. أتيحت لأصحابها الفرصة لممارسة السيطرة على إدارة الشركة ، والتمسك بمصالح المستثمرين. صندوق استثمار الشيكات هو صندوق مشترك مقفل.
النتائج
أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار هي المشاركة التي لا غنى عنها في الأنشطة الاستثمارية. إذا كنت ترغب في إجراء استثمارات في الأوراق المالية أو الممتلكات ، فمن المفيد أن تتعرف على المعلومات المتعلقة بها. بالنسبة للمستثمر المبتدئ وأولئك الذين يدرسون الاقتصاد ، سيكون هذا مفيدًا بشكل خاص.
