واليوم ، في البلدان الناطقة باللغة الروسية ، تكتسب طريقة كسب المال مثل الاستثمار قوة دفع فقط. يسكن سوق الاستثمار وسطاء نشطون وشركات استثمار وصناديق ومشاركون آخرون. فقط أولئك الذين لديهم تعليم مالي جيد وخبرة في الاستثمار يمكنهم الشعور بالراحة هنا.
ومع ذلك ، وفقا للإعلانات الشعبية ، يمكن للجميع حرفيا الاستثمار! كيف تزيد رأس المال الخاص بك إلى مواطن عادي وليس الدخول في عدد من البسطاء المسرقين؟ الجواب بسيط: شراء حصة استثمار في صندوق استثمار وحدة.
ما هو الصندوق المشترك؟
صندوق الاستثمار المشترك (وحدة صندوق الاستثمار) هو نوع من الجمعيات ، التي يتم تشكيلها من قبل الأسهم (وحدات) مستثمرون من القطاع الخاص. لا تشارك الكيانات القانونية في أنشطة صناديق الاستثمار المشتركة ، ويتم تنفيذ الإدارة بواسطة شخص مفوض أو مدير شركة. إذا رغبت في ذلك ، فالمساهم لديه الفرصة لبيع السهم المخصص له. الأموال المستثمرة يمكن أن تستثمر في مشروع جديد أو تنفق. يشتمل دخل المدير على اثنين إلى ثلاثة بالمائة من الأرباح.
حصة الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك: التفاح والربح
كمثال ، يوضح بوضوح جوهر الصندوق المشترك ، يمكننا النظر في الموقف التالي.
أربعة أصدقاء يشترون شجرة تفاح صغيرة من مالك الحديقة ، التي تستمر مع الآخرين في النمو في مكانها. يتوقع الأصدقاء انتظار الوقت الذي تكبر فيه شجرة التفاح ، وتبدأ في الثمار ويحصلون على تفاح لذيذ.
دفعوا المبلغ المحدد وتركوا المالك للعناية بالشجرة المشتراة. يوفر صاحب الحديقة لجميع نباتاته رعاية متكافئة ، وبعد بضع سنوات تعطي الشجرة ثمارها الأولى. يتلقى كل من الأصدقاء الأربعة الكيلوغرام الأول من الفاكهة. ينتمي واحد من التفاح إلى صاحب الحديقة لعمله: سقي وإخصاب وتبييض وحفر شجرة.
تنمو شجرة التفاح وتصبح طويلة وقوية ، ويمكن أن تجلب المزيد والمزيد من المحاصيل. في كل عام ، يجمع الأصدقاء المزيد من التفاح ، ويحصل صاحب الحديقة أيضًا على حصته. يمكن لكل مجموعة من المشترين التبديل في أي وقت من استهلاك التفاح إلى الكرز أو الخوخ. للقيام بذلك ، يكفي أن يبيع حصته إلى مشارك آخر أو مالك الحديقة. في هذا المثال ، الشجرة هي صندوق مشترك ، ومالك الحديقة هو المدير.
ما هي صناديق الاستثمار المشترك
تنقسم صناديق الاستثمار المشتركة إلى عدة أنواع رئيسية ، مع مراعاة الأوراق المالية المدرجة في هيكلها ، أو ناقل الاستثمار:
- صناديق السندات المتبادلة. من نواح كثيرة ، يبدو كوديعة مصرفية ، حيث يراقب المدير السوق ويشتري سندات الشركات الأكثر نجاحًا. وفقا للخبراء ، هناك ما يبرر هذا النشاط الاستثماري خلال الأزمة المالية ، حيث أن مستوى المخاطرة ضئيل. الأرباح المقدرة هي 15-50 ٪ سنويا.
- صندوق الاستثمار المشترك. يعهد أصحاب الوحدات الاستثمارية في هذا الصندوق لشركة الإدارة بشراء أسهم في العديد من المؤسسات. يشير نمو عروض الأسعار نتيجة لتداول العملات إلى زيادة في أرباح المساهمين. ومع ذلك ، عندما تصبح الأسهم أرخص ، يفقد المستثمرون جزءًا من الأموال المستثمرة أو المبلغ بأكمله. يعتبر الخبراء مثل هذا الاستثمار محفوفًا بالمخاطر نسبيًا ، لأنه ليس من السهل توقع تقلبات أسعار الأسهم.
- صناديق الاستثمار المشترك. هيكل هذا الصندوق يشمل كل من السندات والأسهم.تتميز هذه الجمعيات بمرونة سلوكها في السوق ، حيث يمكنها تغيير الوزن المحدد للأوراق المالية المدرجة في تكوينها. يمكن للمستثمر الاعتماد على الحصول على أقصى ربح والحصول على بعض الحماية من المخاطر من خلال الحصول على حصة الاستثمار هذه. يتم بيع وشراء الأوراق المالية (الأسهم أو السندات) بطريقة تحافظ على رأس المال المتاح والحصول على ربح إضافي.
- صندوق الاستثمار المشترك. من خلال الاستثمار في هذا الصندوق ، يشارك المستثمرون في تطوير مشاريع مبتكرة. يشارك المدير في شراء الأوراق المالية للمنظمات والمؤسسات ذات الصلة ، على أمل نجاحها. وفقًا للإحصاءات ، فإن حوالي 70٪ من هذه الاستثمارات لا تجلب الأرباح فحسب ، ولكنها تبدو أيضًا غير مربحة. صحيح ، في حالة وجود مزيج ناجح من الظروف ، فإن الربح من استثمار واحد يغطي جميع الأضرار التي تم تلقيها.
- صندوق استثمار وحدة الرهن العقاري. الهدف من الاستثمار من هذه الجمعيات هو العقارات. تستثمر شركة الإدارة حصة استثمارية من كل مشارك في شراء العقارات السكنية أو التجارية.
- صندوق التحوط المتبادل. تتضمن مسؤوليات مديري هذه الصناديق المشتركة إيجاد طرق لزيادة قيمة الأسهم في أي ظرف من الظروف: سواء أثناء نمو السوق أو أثناء الركود. تعتبر هذه الاستثمارات محفوفة بالمخاطر ، حيث لا يوجد ضمان بأن الإستراتيجية المختارة ستكون الإستراتيجية الصحيحة.
وحدة الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك: مزايا ملكية الوحدة
من بين المزايا الواضحة التي يمكن أن تقدمها الصناديق الاستثمارية للمستثمرين ما يلي:
- يمكنك البدء في الاستثمار بأقل مبلغ ممكن (قيمة بعض الوحدات ليست سوى بضع مئات روبل).
- تسيطر الحكومة على عمل صناديق الاستثمار المشتركة ، مما يمنع المحتالين من ممارسة أعمالهم غير القانونية.
- ليست هناك حاجة لدفع ضرائب على المبلغ المستثمر في الصندوق.
- يمكنك تحقيق تأثير اقتصادي أكبر على رأس المال عن طريق الاستثمارات العقارية أو عن طريق وضعها في أحد البنوك.
- من خلال تكليفه بأموال للمديرين المحترفين ، لا يتعين على المستثمر فهم تعقيدات أسواق الأوراق المالية والعملات الأجنبية.
- يمكن بيع حصة الاستثمار بسرعة كبيرة ، في غضون بضعة أيام تقريبًا.
مساوئ امتلاك أسهم الاستثمار
إلى جانب إمكانية الحصول على أرباح أعلى ، فإن المشاركة في الأسهم في صناديق الاستثمار المشتركة تعني مشاركة المستثمرين في المخاطر المحتملة (مستواهم مرتفع للغاية). 
يمكن أن يكون اختيار صندوق مشترك ناجح أمرًا صعبًا بالنسبة للشخص العادي ، حيث يوجد الكثير من الصناديق المختلفة اليوم. بالإضافة إلى ذلك ، بصرف النظر عن فعالية الصندوق المشترك ، ستتلقى شركة الإدارة مساهماتها في أي حال.
ما الذي يحدد قيمة السهم
حصة الاستثمار هي ورقة مالية خالية من القيمة الاسمية. أثناء تكوين صندوق مشترك ، يتم تحديد سعر جميع الأسهم بواسطة شركة الإدارة ويتم تحديده لفترة زمنية معينة (عدة أشهر). ثم ، عندما يتم جمع رأس المال للمشاركة في المزاد ، يواصل المديرون عمليات التبادل. من هذه اللحظة ، يتم تحديد قيمة حصة الاستثمار على النحو التالي: يتم تقسيم رأس المال بالكامل للصندوق المشترك ، ناقص تكاليف الإدارة ، على عدد المستثمرين. يطلب من المديرين نشر قيمة الوحدة في الصحافة ، حتى يتمكن المستثمرون من مراقبة نموها أو انخفاضها.
في الحالة الأولى ، يمكننا أن نستنتج أنه تم إجراء معاملات ناجحة ومربحة ، وفي الحالة الثانية ، تكبد المستثمرون خسائر.
المشاركة في الصندوق المشترك ، جميع المستثمرين لديهم حقوق متساوية تماما. وحدة أو وحدات الاستثمار لا تسمح للمستثمر باتخاذ القرارات بشأن أي معاملات. ليس هناك حصة مسيطرة أو اجتماع مجلس الإدارة. شركة الإدارة فقط هي التي تدير الأموال المستثمرة في الصندوق المشترك. إذا لم يوافق المستثمر على استراتيجيتها ، فيمكنه مغادرة الجمعية في أي وقت.
حصة بيع
البيع هو استبدال أسهم الاستثمار ، أي تلقي الأموال في مقابل الحصول على حق المشاركة في صندوق مشترك.
عند استرداد حصة ، يتم أخذ نوع صناديق الاستثمار في الاعتبار: مفتوح أو فاصل أو مغلق.
في النوع الأول من الاتفاق ، لا توجد قيود على استرداد الوحدات ؛ يمكن تنفيذ هذه العمليات كل يوم. تحدد الفواصل الزمنية للمستثمرين الحق في استرداد أسهمهم فقط في فترات معينة (مرة واحدة على الأقل في السنة).
الصناديق الاستثمارية المغلقة لا تسمح لك ببيع أسهمك قبل الموعد المحدد.
فروق الاستثمار في الأسهم في صناديق الاستثمار
قد تختلف قيمة الوحدة المعلنة قليلاً عن القيمة الفعلية. هذا يرجع إلى تكاليف إدارة الشركة لتنظيم العطاءات. لذلك ، يجب أن يكون المستثمر مستعدًا لحقيقة أن السعر عند شراء سهم قد يكون أعلى قليلاً ، وعند البيع أقل من السعر المنشور. ومع ذلك ، لا يمكن أن يكون الفرق أكثر من 5 ٪.
