الاستثمارات في البناء هي عنصر مهم في السياسة الاقتصادية من أجل التنمية الفعالة لكل مدينة والبلد بأسره. الاستثمارات - الحقن النقدي في صناعة البناء والتشييد ، مما يوفر المزيد من التوسع والاستنساخ وصيانة رأس المال. تتمثل عملية الاستثمار في تحويل التمويل المجاني إلى أشكال مختلفة من تراكم الثروة من أولئك الذين لديهم الكثير إلى أولئك الذين يحتاجون إليها.
الاستثمار في البناء هو حاليا تدفق للموارد من أجل زيادة حجم رأس المال في الفترات اللاحقة. موضوعات الاستثمار للربح والمزايا بعد إطلاق الخطة الاستثمارية موضع التنفيذ انتظر فترة معينة.
أنواع الاستثمارات
تمويل الاستثمار له نوعان: حقيقي ومالي.
الحقن النقدية الكبيرة في الأصول الثابتة والبناء والتعمير وإعادة المعدات والتوسع في مختلف الأشياء الاقتصادية تنتمي إلى مجموعة من التمويل الحقيقي. مثل استثمارات رأس المال التي تنفذها الهيئات الحكومية والشركات الخاصة.
تقوم الدولة بتمويل التسهيلات ، لذلك تقوم بتبرير الاستثمارات في البناء ، يتم توجيه المساهمات إلى الصناعات التحويلية المدعومة. تخضع المنشآت الاجتماعية والشركات ذات الدخل المنخفض للتمويل. تُستخدم القروض الخارجية والداخلية والضرائب وإيرادات مؤسسات الدولة وإدخال كميات جديدة من النقود كمصدر للاستثمار الحكومي.
ويتم التمويل الخاص للاستثمارات من خلال استخدام الأرباح المحتجزة ، ورسوم الاستهلاك داخل المؤسسة. يُسمح للمقرضين من القطاع الخاص بالقيام باستثمارات في مجال البناء من خلال جذب أموال الآخرين في شكل الحصول على قروض أو محاكاة الأوراق المالية.
الاستثمار المالي في البناء ينطوي على شراء الأوراق المالية من المالك ، الذي هو صاحب البناء. هذه الاستثمارات تمنح المستثمرين الحق بعد الانتهاء من البناء لتلقي الدخل في شكل أرباح أو فوائد بالإضافة إلى القيمة الاسمية للأوراق المالية.
بناء رأس المال
البناء ، كصناعة ، هو المسؤول عن البناء والتجديد وإعادة بناء الهياكل في مختلف مجالات النشاط الاقتصادي. في مفهوم أكثر عمومية ، ينظر إلى البناء على أنه مزيج من العلوم والهندسة المعمارية والإنتاج. نتيجة لإنتاج البناء ، تنشأ المنتجات ، بما في ذلك المباني السكنية والعامة ، والمباني ذات الأغراض الخاصة ، والمجمعات الصناعية والمباني المنفصلة ، وخطوط النقل والاتصالات.
السمات المميزة لبناء رأس المال
فيما يتعلق بالنشاط المميز للمنتجات الصناعية ، فإن بناء رأس المال لديه عدد من الميزات المميزة من الصناعات الأخرى:
- إدارات التشييد والتركيب ، والمؤسسات نتيجة لإصدار المنتجات النهائية في شكل مباني ثابتة وثابتة في إقليم معين ؛
- الأصول الإنتاجية لمنظمة البناء في شكل المعدات والأدوات والأجهزة النشطة هي ذات طابع متنقل ؛
- تستغرق دورة الإنتاج فترة طويلة ، من شهرين إلى ثلاثة أشهر إلى عدة سنوات ؛
- يتم بناء مشاريع البناء العالمية في معظم الأحيان في المناطق المفتوحة ، والهواء النقي ، وأحيانا في المناخات الصعبة.
تدابير الإنفاق الاستثماري الفعال
مع انخفاض كبير في حجم الودائع الرأسمالية الواردة ، يوصى بإنفاق الموارد الموجودة بالفعل بشكل عقلاني.
يتم اختيار المستثمرين على أساس تنافسي في شكل عطاءات. على أنشطة المديرين وصناع القرار عند إبرام العقد ، يتم فرض قيود على الوظائف. يتم تطوير مخطط شفاف لتمويل مشاريع البناء ، التي تسيطر عليها الخدمات الحكومية ، وأصحاب الأعمال التجارية ، والبنوك الدائنة ، وأعضاء الجمهور. يصبح هذا تدبير ضمان للإنفاق الفعال لتمويل الاستثمار.
بالنسبة إلى مرحلة التحكم ، من المهم إجراء تقييم صحيح لمشاريع الاستثمار المشاركة ، استنادًا إلى مراجعة شاملة لنتائج التحليل المالي ونتائج أبحاث ديناميكيات السوق. تحدد الأسعار وأسعار الفائدة وأسعار الصرف طريقة البحث في فعالية كل مشروع استثماري.
تتميز السنوات الأخيرة بحقيقة أن تكلفة البناء تزداد ، والسبب هو الزيادة في تكلفة تطوير الاستثمار والمشاريع المعمارية. يصبح هذا ملحوظًا بشكل خاص عند النظر في خيارات تمويل الإسكان وبناء المكاتب.
استخدامها في بناء الاستثمار الخاص
في بعض الحالات ، لا يتم جذب الاستثمارات العامة ، لأسباب مختلفة ، يتم استخدام رأس المال الخاص في البناء وإعادة بناء مشاريع البناء. هناك أربعة أنماط رئيسية لمشاركة استثمارات الشركات:
- مخطط ريادة الأعمال
- نموذج الإيجار
- نظام الامتياز
- الدولة المشتركة والتعاون الخاص.
يتم استخدام خطة الاستثمار في تنظيم المشاريع في معظم الأحيان ، وتتسم بالشفافية والفهم. تتم عملية إعادة الأموال المستثمرة مع بدء تشغيل التسهيلات المطلوبة في شكل دخل من العمل أو النشاط الاقتصادي للمرفق.
في نموذج الإيجار ، يتم إجراء التصميم والتطوير والتمويل على حساب رأس مال الشركات للمستثمر الخاص. قامت الدولة ببناء المرافق لهذا الغرض واستئجارها لتلبية احتياجاتها من خلال دفع الإيجار بانتظام بأسعار محددة. هذا مفيد للمستخدمين بسبب التعريفات الثابتة ، ومخاطر الاستثمار هي الحد الأدنى بسبب رسوم الإيجار الصلبة.
يختلف نظام الامتياز عن النموذج السابق في ذلك مستثمر خاص تواجه بعض المخاطر المالية. يتم التعبير عنها في دخل متغير ، وهذا يتوقف على الطلب في السوق من المبنى. بموجب هذا المخطط ، تحدد الدولة والمالك الخاص شروط الامتياز ، وبعد ذلك يصبح الهيكل ملكًا للدولة مجانًا.
إن الجمع بين رأس المال الخاص ورأس المال الحكومي في شكل تعاون سيسمح باستخدام الأموال العامة والاستثمارات الخاصة لإنشاء استثمارات في المنشأة قيد الإنشاء. تتضمن مثل هذه الخطة الاستثمارية إنشاء مجموعة من الشركات ذات المصالح المختلطة. تحتفظ الدولة بالحق في استخدام الفائدة في شكل وجود مباشر ، ويأمل التاجر الخاص في استثمار مربح.
وظائف Gosstroy
وتشارك Gosstroy في روسيا في النظر في وتشكيل مخططات للاستثمار في البناء. المؤسسة لديها المهام التالية:
- تطوير وتنفيذ منشآت الدولة في مجال تمويل البناء والإسكان والخدمات المجتمعية ، والهندسة المعمارية ، وتشكيل أساليب إدارة الاستثمار الفيدرالية في الظروف الاقتصادية الحديثة ؛
- تشجيع تكوين الشراكات ، وتوفير الضمانات للعاملين في الاستثمار ، والبناء ، والإسكان والخدمات المجتمعية ؛
- تنسيق أنشطة الإدارة للكيانات المكونة للاتحاد الروسي في مجال البناء والتعمير ؛
- تطوير وثائق البناء التنظيمية ، GOSTs للشبكات الهندسية والتخطيط الحضري والتصميم والإصلاح ؛
- تشكيل وحل بعض القضايا في مجال الإسكان ، وتطوير برامج لتطوير المجال الاجتماعي ، والهيكل المجتمعي ، ووضع وتنفيذ المعايير التي يتم بها إنشاء تقدير للبناء ؛
- تحسين نوعية القرارات المعمارية والتصميم في مجال التخطيط الحضري وإعادة توطين المواطنين من أجل تهيئة بيئة معيشية كاملة للسكان.
الاستثمار في الإسكان
يتم بناء المنازل في سوق العقارات الأولية بشكل رئيسي من خلال الاستثمار الخاص ، ويطلق على المساهمين أصحاب الأسهم. تبلغ نسبة هؤلاء المستثمرين من إجمالي حجم المستثمرين حوالي 80٪. يتم الاستثمار المباشر في العقارات من قبل أولئك الذين سوف يعيشون في الشقة بعد الانتهاء من البناء. يتم استدعاء أشكال الودائع الإستراتيجية والمباشرة لزيادة مساحة الشقة المستقبلية من خلال العديد من العمليات ، أولاً دفع ثمن غرفة واحدة ثم غرفتين وما إلى ذلك حتى يتم تحقيق النتيجة المرجوة.
النوع التالي من المستثمرين يستثمر في بناء مبنى سكني من أجل الاستفادة من إعادة بيع الشقة. ويقدر المتخصصون نسبة المستثمرين في الحافظة في الحصة الإجمالية للمستثمرين بنسبة 15٪ ، وهي نسبة الأشخاص الذين يحاولون زيادة رأس المال المستثمر بنسبة 1٪ كل عام.
تتم مقارنة الاستثمار في العقارات من خلال الربحية بالعمل في السوق المالية. إن القصور الذاتي في سوق الإسكان واضح ، لأن العمليات تستغرق وقتًا أطول من تغيير عرض الأسعار في البورصة. في الظروف غير المواتية ، سيبقى المستثمر في العقار الذي تم استلامه في شكل شقة ، وليس مع أسهم منخفضة القيمة أو غيرها من الأوراق المالية.
مكتب الاستثمار العقاري
يعتمد تمويل هذا النوع من البناء على توقعات المتخصصين لفترات لاحقة. تراهن شركة الاستثمار على اتجاهات جديدة في سوق المكاتب. يتعرض أصحاب المباني الصغيرة والمتوسطة ومراكز الأعمال لضغوط من المنافسين ويقومون بإعداد المباني للبيع وتوقفوا عن تأجيرها.
بعد بدء البناء الجديد ، يتم تعيين المستأجرين والمشترين على الفور تقريبًا على المساحات المكتبية ، خاصةً إذا كانوا في وسط المدينة وفي المناطق التجارية. تلبية الطلب ، يتم إنشاء المكاتب في المركز التجاري للمدينة وضمن تبادل النقل المريح. لوحظت أحدث الاتجاهات في بناء ليس فقط مراكز الأعمال من الدرجة الاقتصادية ، ولكن أيضًا في مراكز الدرجة الأولى المرموقة.
الاستثمار في بناء المجمعات الفندقية
أعمال السفر تخسر أرباحها بسبب قلة الفنادق. الأسباب الاقتصادية ، يؤدي مناخ الاستثمار غير المواتي في هذا المجال إلى حقيقة أن الحاجة إلى تسوية الأشخاص لفترة قصيرة يتم حلها على حساب المالكين الذين يستأجرون شققًا للإيجار اليومي. لكن أحدث اتجاهات السوق قد كشفت عن اتجاهات عندما يأتي الاستثمار الخاص في بناء مجمعات فندقية حديثة من جميع الفئات من "الاقتصاد" إلى "المكانة". عن طيب خاطر ، يقدم المستثمرون الأموال إلى الفنادق الرخيصة ، بينما يزداد الطلب على هذه الغرف بشكل حاد بسبب مزيج من الأمن والسعر المناسب والخدمة الجيدة.
مفهوم خطة العمل
خطة العمل هي وثيقة رسمية منهجية تمثل الأساس المنطقي لتنفيذ المشروع الاستثماري في النسخة المقدمة. المدرجة في حزمة الأوراق التي تصف جوهر نظام الاستثمار.الأشخاص المعينون رسمياً ، والذين يعتمدون بشكل مباشر على اختيار المستثمر ، يتلقون العديد من خطط العمل كجزء من وثائق التصميم للاستثمار في البناء.
يحدث تطوير خطة العمل وفقًا لقواعد معينة:
- خطة العمل الموضوعة وفقًا لجميع القواعد هي وثيقة عمل تُعلم عن تنفيذ الأفكار التي من شأنها أن تهم المستثمرين المحتملين ؛
- شركة استثمار فكرت بعناية في وضع خطة بطريقة جيدة ، وتُظهر التدريب المهني في مجال البناء وتحدد الانطباع الأول للمستثمرين حول المشروع وآفاق الاستثمار ؛
- تساعد الخطة على مراقبة تنفيذ المشروع بفعالية ؛
- تتضمن الخطة تبريراً مفصلاً لأحداث معينة ، وتجعل المطورين بالفعل في المرحلة الأولى يقومون بتقييم نقدي للإجراءات المحددة ، وحساب المؤشرات ، وإزالة الأخطاء وسوء التقدير التي نشأت في الوقت المناسب.
تم تطوير خطة العمل وفقًا للنظام المقبول عمومًا. يوصف هيكل عملها في شكل خطة تخطيط. يتم عرض تكوين الأقسام وتتميز المعلومات الواردة في كل قسم.
طبيعة وأنواع مخاطر الاستثمار
مخاطر الاستثمار هي مخاطر انخفاض قيمة المساهمة في البناء والتخفيض والخسارة الكاملة لقيمته الأولية نتيجة لإجراءات غير مهنية من قبل إدارة منظمة البناء أو الهيئات الحكومية. أولاً ، يوجه مسؤول تنفيذ المشروع الاستثماري الانتباه إلى المخاطر ، ثم يكشف عن الدخل المحتمل. تميل المشاريع ذات احتمالية تحقيق عوائد عالية إلى درجة عالية من المخاطرة. يتم تصنيف مخاطر الاستثمار:
- تنشأ مجموعة منهجية من المخاطر تحت تأثير العوامل الخارجية لاقتصاد السوق وهي جزء لا يتجزأ من أي نشاط يتعلق بالاستثمار ، ويشمل التضخم والصراعات السياسية وتقلبات العملة وغيرها.
- تتم متابعة المخاطر غير النظامية عن طريق الاستثمار الخاص بسبب مخاطر الصناعة والائتمان والأعمال الخاصة بأداة أو مستثمر معين ؛ ولتقليلها أثناء تنفيذ المشروع ، فإنها تغير استراتيجيتها باستخدام الإدارة الرشيدة ؛
- مخاطر التضخم ناتجة عن زيادة غير متوقعة في التضخم ، له تأثير سلبي على حجم الربح الحقيقي ، انخفاض قيمة الأصول ، عدم تحقيق الربحية المتوقعة ، يرتبط هذا النوع من المخاطر مباشرة بالتغيرات في أسعار الفائدة.
طرق لتقليل المخاطر
الاستثمارات في البناء تخضع لمختلف أنواع المخاطر التقييم في الوقت المناسب للمساهمة المحفوفة بالمخاطر ، وتحليل الأدوات المالية تساعد على إقامة التوازن الأمثل بين المخاطر والجزء المربح من المشروع. تستخدم طرق مختلفة لتقليل المخاطر ، على سبيل المثال ، الاستثمار في الأصول الأجنبية ، وخفض حجم أموال الائتمان المخصصة للإيداع.
للحد من المخاطر الأرباح المفقودة تتم مراقبة تقديرات البناء بعناية والتحقق منها ، ويتم التأمين على الأسهم العقود الآجلة اكتب. يتم تقليل مخاطر انخفاض السيولة عند استخدام الأسهم الأكثر اختبارًا مع ارتفاع السيولة لدى الشركات المعروفة. يتم تقليل المخاطر التشغيلية من خلال الاختيار الدقيق للمقاول المحترف.
شركات الاستثمار في سوق البناء الحديث
تم تطوير النظام الجديد للائتمان والأشكال المالية في فترة ما بعد الحرب ، قبل الحرب ، ولم يلاحظ إلا بعض مظاهر شركات الاستثمار. لجذب التمويل ، تصبح الشركات مصدرة للأوراق المالية ، ومن ثم يتم استثمار الأموال في شراء الأدوات المالية لشركات أو شركات أخرى.
يتم تصنيف شركات الاستثمار المفتوحة كنظام لصناديق الاستثمار المشترك ، وإصدار وثائق قيمة في أجزاء صغيرة ، وحتى ، وجذب رأس المال تدريجيا ، والاعتماد على جذب المشترين الجدد. البيع المستمر للأسهم يسمح لك بزيادة الاستثمار عن قصد.
يصدر النوع المقفل من الشركات الحجم المطلوب للأسهم بالكامل بالكامل. لا يتم جذب المشترين الجدد ، لا يمكن شراء المستندات القيمة إلا من المشترين القدامى.
في الختام ، تجدر الإشارة إلى أن بناء رأس المال في بلدنا يتطور بسرعة. المستثمرون ، الاستثمار في بناء المنشآت الاقتصادية وغيرها ، يحصلون على فوائد جيدة. إذا كان أساس التمويل هو التقييم الصحيح للمخاطر والأرباح المتوقعة ، فستستفيد شركة عامة أو خاصة من الاستثمار في البناء.
