في العالم الحديث ، يفكر الناس بشكل متزايد حول كيفية تحسين أوضاعهم المادية. لهذا ، ليس من الضروري العمل لسنوات عديدة في العمل العادي. الاستثمار هو وسيلة مربحة لكسب المال ، الأمر الذي يتطلب الحد الأدنى من الجهد. ومع ذلك ، ينبغي أن يكون مفهوما أن الاستثمار هو أداة لا تعمل دائما للمستثمر. حتى لا تكون مخطئًا ، يجب أن تتعرف على هذا الموضوع بالتفصيل.
تعريف المفهوم
الاستثمارات هي استثمارات طويلة الأجل في أراضي الدولة وخارجها. يتم تنفيذها بهدف توليد الدخل ، وتطبيق التقنيات المبتكرة في عملية الإنتاج ، وكذلك إنشاء مشاريع جديدة وتحسينها.
الاستثمار هو وسيلة رائعة لتوليد الدخل السلبي. في الوقت نفسه ، هناك عدد كبير من الفرص الاستثمارية ، لكل منها مزاياها وعيوبها.
الأنواع الرئيسية للاستثمار
حسب الأنواع ، تصنف الاستثمارات المالية طويلة الأجل على النحو التالي:
- استثمارات محفوفة بالمخاطر. يتم تقديمها في شكل إصدارات أسهم جديدة يتم إنشاؤها في مجالات النشاط بمخاطر كبيرة. يتم إجراء استثمارات من هذا النوع في مشاريع غير مترابطة ، إذا لزم الأمر ، للحصول على رد سريع للأموال.
- مباشرة. الودائع الموجهة إلى رأس المال المصرح به للكيانات للحصول على حقوق لإدارته وتحقيق ربح.
- محفظة الاستثمار. وهو ينطوي على تشكيل محفظة ، والتي تتكون من قيم الاستثمار المختلفة. في هذه الحالة ، يمكنك شراء الأوراق المالية وغيرها من الأصول.
- المعاشات. وهي تمثل استثمارات مربحة خلال فترات زمنية محددة. معظمهم من المساهمات في صناديق التقاعد والتأمين.
يجب عليك أيضا التعرف على الاستثمارات الداخلية والخارجية.
الاستثمار المحلي
تنقسم الاستثمارات المالية المحلية طويلة الأجل إلى الأنواع التالية:
- المالية. لنفترض شراء الأوراق المالية من مختلف الأنواع ، وكذلك الودائع المصرفية على حسابات الودائع في الاهتمام.
- الاستثمارات الحقيقية هي استثمارات رأسمالية. يتم استثمار الأموال في التوسع في الإنتاج وبناء رأس المال.
- ذكي. تشمل المساهمات من هذا النوع التطوير المهني للمتخصصين وخلق الابتكارات.
الاستثمار الخارجي
تنقسم الاستثمارات الأجنبية إلى الأنواع التالية:
- محفظة. وهي تسمح للمستثمر بالحصول على حق الربح من الأوراق المالية المكتسبة للشركات الأجنبية.
- مباشرة. تزويد المستثمر بفرصة ممارسة السيطرة المطلقة على أنشطة شركة أجنبية.
الاستثمار الأجنبي لا يختلف بشكل كبير عن الاستثمار المحلي. كائنات النشاط من هذا النوع قابلة للتفاوض والرئيسية رأس المال الفكري القيم والأوراق المالية.
أنواع أخرى من الاستثمارات
يجدر النظر في الأنواع التالية من الاستثمارات في اتجاه العمل:
- الأولي.
- الاستثمار الاقتصادي لتوسيع الإنتاج.
- استثمارات لاستبدال الأصول الثابتة.
- الاستثمارات في التنويع.
- إعادة الاستثمار ، والتي تنطوي على اقتناء أصول ثابتة جديدة للشركة.
تنشأ الحاجة إلى الاستثمار بشكل أساسي في المرحلة الأولى من إنشاء مؤسسة. الشركات الحالية لديها الفرصة للاستثمار من أجل شراء معدات لتوسيع الإنتاج.هذه الاستثمارات جذابة لأنها تتيح لك الحصول على المزيد من الأرباح من مبيعات إضافية. يمكنك أيضًا تمويل التحسينات على المعدات القديمة. سيتم زيادة الأرباح التجارية بتكاليف كبيرة تهدف إلى ترويج المنتجات في السوق.
تخطيط الاستثمار
يتضمن تخطيط الاستثمار وضع توقعات فيما يتعلق بالاستثمار الأكثر فعالية في الأوراق المالية والموارد الطبيعية والمعدات والأراضي وغيرها من الأصول.
بالنسبة لإدارة المشاريع ، يعد تخطيط الاستثمار مهمة مهمة. في هذه الحالة ، ينبغي مراعاة جميع جوانب النشاط الاقتصادي للمنظمة. عاملهم معدل التضخم شروط الضرائب ، آفاق تطوير السوق ، الظروف البيئية ، توافر الموارد المادية واستراتيجية المشروع المالي الذي تم إنشاؤه.
تخطيط الاستثمار يؤدي المهام التالية:
- تحديد الحاجة لتنفيذ الموارد الاستثمارية.
- البحث عن الأساليب التي توفر جذب الاستثمار.
- النظر في علاقات المستثمرين.
- تقييم رسوم مصادر تمويل المشروع.
- تشكيل الحساب المالي لكفاءة الاستثمار مع مراعاة عودة الأموال المقدمة على سبيل الإعارة.
- وضع خطة عمل للمشروع ، ضرورية للتوضيح للمستثمرين المحتملين.
تجدر الإشارة إلى أن واحدة من أهم المهام التجارية لأي مؤسسة هو استثمار مربح للموارد المالية. علاوة على ذلك ، يجب أن يحقق أقصى ربح.
سياسة الاستثمار
بمساعدة سياسة الاستثمار ، يمكنك تحديد مجالات الأولوية لاستثمار رأس المال الحر. وسوف تحدد نمو الإنتاج ، وفعالية النشاط الريادي وتوزيع التكاليف.
حتى الآن ، تم تخصيص المبلغ السائد من أموال الشركة لبناء رأس المال ومرافق البنية التحتية الاجتماعية. وهذا يعني أن الموارد ستوفر استنساخًا محسنًا للأصول الثابتة. وتشمل هذه البناء الجديد ، وإعادة بناء المؤسسات القائمة ، وكذلك إعادة المعدات التقنية.
إذا كان المشروع استثمار رأس المال في غياب ، سيكون الخيار الأفضل هو تخزين الأموال المودعة لدى بنك موثوق. يمكنك أيضًا شراء حصة مسيطرة في الشركة مع إمكانية التطوير. وبالتالي ، سيكون من الممكن أن يكون لها تأثير مباشر على أداء هذه المنظمة ، وتحقيق ربح جيد من هذا.
الاستثمارات والضرائب
عند الاستثمار ، يجب عليك معرفة الضرائب التي تحتاج إلى دفعها. تجدر الإشارة إلى أن الدخل الذي تجلبه الاستثمارات هو هدف الضرائب. بشكل عام ، فيما يتعلق بالاستثمارات المالية طويلة الأجل ، يتم تطبيق ضريبة دخل بنسبة 13 ٪. الأمر ينطبق على الأفراد المقيمين في الاتحاد الروسي. بالنسبة لعدم سداد هذه الضريبة عند القيام بأنشطة استثمارية ، يتم توفير مسؤولية جنائية ، مما يعني السجن لمدة تصل إلى ثلاث سنوات.
بغض النظر عن الأدوات المالية المختارة ، سيتم تحديد الربح وفقًا لضريبة الدخل الشخصي. ومع ذلك ، في كل حالة هناك بعض الفروق الدقيقة. قد يسمى استثناء الودائع المصرفية إذا كان سعرها أقل من سعر الخصم للبنك المركزي مع إضافة خمسة في المئة. ومع ذلك ، فإن هذا الشرط نادر جدا.
تصنيف مؤشرات أداء الاستثمار
لاتخاذ قرار بشأن جدوى الاستثمار في الممارسة الدولية ، يتم استخدام العديد من المؤشرات. يمكن تقسيمها إلى مجموعتين. الأول يتضمن المؤشرات التالية ، والتي تم تحديدها على أساس تطبيق مفهوم الخصم:
- صافي القيمة الحالية ؛
- مؤشر الخصم
- فترة الاسترداد للاستثمارات ، مع مراعاة معدل الخصم ؛
- معدل العائد على الاستثمار ؛
- التدفق النقدي الأقصى.
استخدام مفهوم الخصم غير مناسب للمؤشرات التالية:
- فترة الاسترداد للاستثمارات المالية ؛
- مؤشر الربحية
- بيانات الربحية
- صافي الربح
- مؤشر الربحية.
من أجل تقييم الاستثمارات بشكل صحيح ، يمكنك استخدام عدة طرق.
طرق تقييم الأداء
لتحديد فعالية الاستثمارات ، يمكن استخدام أساليب وأساليب مختلفة. يمكن تقسيمها إلى ثلاث مجموعات رئيسية:
- تقييم فعالية الاستثمارات باستخدام نسبة الإيرادات النقدية إلى النفقات.
- يتم تحديد كفاءة الاستثمار بعد تحليل البيانات المالية.
- الأساليب التي تستند إلى نظرية القيمة الزمنية للنقود.
بمساعدة تطبيقهم ، من الممكن إجراء تحليل استثماري لفعالية المشاريع. وبالتالي ، يتم إجراء تقييم ومقارنة جاذبية الاستثمارات ، كما يتم تحديد ما إذا كان سيتم تطوير الاستثمارات. يتم تقييم الكائنات والبرامج الفردية أيضًا.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك ثلاثة أنواع من تقييم الأداء:
- الاقتصادية.
- المالية.
- الميزانية.
يتضمن التقييم الاقتصادي للكفاءة الحصول على الفرق بين الربح والمصروفات ، دون النظر في تحديد النتائج المالية للمشاركين في المشروع. يستخدم هذا الخيار بشكل رئيسي في المشروعات. الاقتصاد الوطني لمجموعات الإنتاج أو المناطق.
في حالة تطبيق تقييم مالي ، يتم تحديد نتائج المشروع للأشخاص المشاركين فيه. يعتمد على معدل العائد المقدر لجميع الكيانات. لا تشمل هذه الطريقة محاسبة النتائج الأخرى لاستثمار الأموال.
إن تقييم أداء الميزانية قادر على إظهار النتائج المالية للاستثمارات على مختلف الميزانيات. وهي تحدد مقدار الاستثمار ، وكذلك النسبة المقدرة للتكاليف والضرائب والرسوم. تمثل مؤشرات من هذا النوع الفرق بين الضرائب والمصروفات لمستوى ميزانية معين ، والذي يعتمد على المشروع المنفذ.
يتم تطبيق أساليب تحليل الاستثمار اعتمادًا على نوع التقييم. يمكن دمج الطرق التقليدية مع الأساليب المعتمدة على مفهوم التخفيض. في الحالة الأولى ، يتم تنفيذ حساب مؤشرات مثل معدل العائد وفترة الاسترداد للاستثمارات.
حساب العائد على الاستثمار
عند اجتذاب الاستثمارات ، من الضروري حساب ربحيتها. هذا مهم بشكل خاص للمستثمرين الذين يفكرون في عدد كبير من المشاريع. إذا كانت ستكون مربحة ، يمكنك معرفة استخدام صيغة خاصة. وهو ينطوي على حساب العائد على الاستثمار ، وهو عائد على نسبة الاستثمار. للقيام بذلك ، تحتاج إلى الحصول على الفرق بين تكاليف المبيعات والاستحواذ ، وقسم الرقم الناتج على سعر الشراء ، مضيفًا هامش الربح والضرب بنسبة 100٪.
يتيح لك حساب الربحية تحديد العائد على الاستثمار في مرحلة النظر في المشروع. يجب عليك أيضًا الانتباه إلى استثمارات السنة ، والتي جذبت عددًا كبيرًا من الشركات والأفراد والكيانات القانونية المستعدة لاستثمار الأموال المتاحة. انهم قادرون على جعل الشخص مستقلة ماليا. ومع ذلك ، لا تنسَ أن الاستثمار أداة لا تجلب الأرباح دائمًا. من أجل تجنب خسارة الأموال ، من الضروري أن تأخذ على محمل الجد مسألة اختيار المشروع.
