الاستثمار هو ... الاستثمار: التعريف ، الأنواع ، الميزات والربحية

الاستثمار هو نوع من النشاط عندما يتم إجراء استثمارات رأسمالية لاستلام الدخل لاحقًا. ومع ذلك ، لا يمكن الحصول عليه إلا إذا كان المشروع مربحًا ، وإلا يمكنك فقد الأموال المستثمرة. الاستثمارات هي الأموال وحقوق الملكية (الفكرية والملكية) أو الأوراق المالية. بمعنى آخر ، يمكن أن يكون أي عنصر أو ظاهرة لها تقييم نقدي أو تقييم معبر عنه فعليًا ولديه القدرة على زيادة قيمته في المستقبل.

التعاريف الرئيسية

ترتبط الاستثمارات والتطوير بشكل لا ينفصم ، لأنه بدون الأول لا توجد ثانية. توفر الاستثمارات في أي أصل فرصة لتطويره وتحسينه ، وبالتالي تحقيق ربح.

من وجهة نظر علمية ، تسمى الاستثمارات الاستثمارات الرأسمالية لفترة طويلة من الزمن للدخل التالي. هناك نقطتان رئيسيتان هنا:

1. يتم إجراء الاستثمارات لفترة طويلة.
2. الهدف الرئيسي هو توليد الدخل ، والذي سيكون مؤشرا للفعالية.

بالطبع ، عندما يكون هناك استثمار ، هناك أيضًا مخاطرة - مع نمو مستوى الربح المحتمل ، تزداد مخاطر الاستثمارات أيضًا.

يجب التمييز بين الاستثمارات والإقراض:

• في حالة القرض ، يتوقع المقرض أن يتم سداد مبلغ القرض والفائدة في الوقت المتفق عليه. الاستثمار هو استثمار لفترة غير محددة ، على الرغم من أن المستثمرين بالتأكيد يضعون إطارًا زمنيًا ؛
• العائد على القرض هو ثابت بدقة. في حالة الاستثمارات ، يمكن أن تصبح سلبية. يهدف التمويل عمومًا إلى الاستثمار ، بدلاً من تحقيق الربح.

على الرغم من ذلك ، يعد الاستثمار جزءًا من الاقتصاد الذي يعمل كمنشط لنمو الإنتاج والصناعة ، ويقلل التضخم ويساعد على تحسين نشاط الأعمال.

أنواع الاستثمارات

في روسيا ، يمكن الاستثمار من قبل كل من الأفراد والكيانات القانونية. لتنفيذ هذه الاستثمارات ، من المهم التمييز بين أنواعها:

1. بالنظر إلى موضوع الاستثمارات ، نميز:

• تلك الحقيقية. بادئ ذي بدء ، هذه استثمارات في أشياء ملموسة ، على سبيل المثال ، اقتناء المعدات ، وبناء هياكل جديدة ، إلخ. ويشمل أيضًا الاستحواذ على الأصول غير الملموسة التي تؤثر على الشركة ويمكن أن تحقق أرباحًا: التراخيص وبراءات الاختراع والعلامات التجارية والتعليم والتدريب المتقدم للموظفين ، إلخ ؛
• المالية. في هذه الحالة ، تحفز استثمارات المؤسسات مستوى الإنتاج باستخدام أدوات البورصة (الأسهم ، الأسهم ، السندات ، إلخ). ويشمل ذلك أيضًا القروض المقدمة من المؤسسات المصرفية لتطوير المؤسسة ، واقتناء المعدات من خلال استخدام أنظمة التأجير ؛

• المضاربة. عمليات مع العملات والمعادن الثمينة والأسهم. اكتسابها وتنفيذها بعد بعض الوقت من أجل تحقيق الربح.

بناءً على الأهداف ، فإن الاستثمارات في روسيا من الأنواع التالية:

• مباشرة أو أساسية. يتم تنفيذها من أجل السيطرة على المؤسسة (في معظم الحالات ، عن طريق شراء حصتها المسيطرة) ؛
• محفظة. الاستثمار في سوق الأوراق المالية. بمعنى آخر ، الاستثمار السلبي ؛
• غير المالية. الحصول على براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر والتراخيص وغيرها ؛
• تلك الحقيقية. المساهمة في الأصول الثابتة للمشروع: المعدات والأدوات الآلية والعقارات وغيرها ؛
• ذكي. الأموال تذهب إلى الموظفين وتدريبهم.

2. بناءً على التوقيت ، يتم تخصيص الاستثمارات التالية:

• قصير الأجل (حتى سنة) ؛
• متوسط ​​الأجل (حتى ثلاث سنوات) ؛
• طويل الأجل (أكثر من ثلاث سنوات).

الذي يعمل كمستثمر

اعتمادًا على من يقوم بالتحديد بالاستثمارات ، فإن الاستثمارات هي:

• القطاع الخاص. يتم تنفيذها من قبل الأفراد والكيانات القانونية على مسؤوليتهم الخاصة. مصدر الأموال - المدخرات الشخصية ؛
• الدولة. هنا ، الاستثمار هو وسيلة ميزانية الدولة ؛
• أجنبي. تأتي الأموال من ممثلين فرديين للدول الأخرى ، وكذلك من بلدان بأكملها ؛
• مختلطة.

خصوصية استثمارات الدولة هي واقعها ، أي أنها موجهة لشراء الأصول الثابتة والبناء الأصول الملموسة.

تراكمات الأفراد خاصة في الغالب مالية. هذا ينطبق بشكل خاص على الاستثمارات في روسيا ، حيث أن تكلفتها منخفضة نسبيًا.

جذب الاستثمارات

يعتقد معظم الأشخاص الذين يشتهرون بالعمل ، أنه من أجل تلقي الأموال ، يجب على الشركة:

• وضع خطة مفصلة ومثالية لمزيد من الإجراءات. هذا ضروري حتى يفهم المستثمرون الربح الذي سيجلب لهم الاستثمارات ؛
• لها سمعة إيجابية في المجتمع. المستثمرون مثل الشركات التي تعمل بصراحة وتلهم الثقة. عندها فقط يمكن إرجاع استثماراتك واستلام الدخل. الاستثمار في الأعمال التجارية الظل ، فمن المرجح جدا أن تبقى دون ربح وعدم استرداد استثماراتهم.
• لديهم أنشطة واضحة ومفتوحة ، تقارير شفافة ؛
• تعتمد الاستثمارات الرئيسية على السياسات المتبعة في الدولة التي تعمل فيها الشركة. يفضل المستثمرون الاستثمار في الشركات الأكثر استقرارًا في بلدانهم.

ما في الواقع

في واقع الحياة ، كل المؤشرات المذكورة أعلاه مطلوبة لاستثمار المحفظة. يمكن جذب الاستثمارات دون ذلك ، والشيء الرئيسي هو ثقة المستثمر في احترام حقوقه في إدارة الاستثمارات والأرباح. هذه الثقة مضمونة ليس فقط من خلال التشريعات والتقارير المفتوحة للشركة ، ولكن أيضًا:

• العلاقات الشخصية في هياكل الإدارات ، الحكومة ؛
• الاستحواذ على حصة مسيطرة ، والتي تسمح بالتحكم المباشر في أنشطة الشركة.

حقيقة مادية

يجب ألا ننسى العامل المهم ، وهو نسبة المخاطرة والدخل المحتمل. يختار بعض المستثمرين هامش ربح أقل ، مما يقلل من المخاطر. بعض - وضع ربحية عالية ، مع الأخذ في الاعتبار أن المخاطر سوف تزيد بشكل كبير.

وبالتالي ، يعتمد مستوى المخاطرة على الحالة الداخلية للمستثمر. إذا أراد الحصول على أقصى ربح في فترة زمنية قصيرة ، فإنه يدرك أنه في خطر كبير ويمكن أن يخسر كل شيء. إذا كان المستثمر يرغب في الحصول على القليل ولكن بثبات ، فإنه يختار الأدوات المناسبة.

إدارة الاستثمار

هذا هو نظام معقد إلى حد ما من مختلف المبادئ والأساليب ، والغرض منه هو التنفيذ الفعال للاستثمارات. الإدارة تعني:

• البحوث؛
• التنبؤ.
• التخطيط اللاحق للوضع ، مما سيسهم في الاستخدام الأمثل لرأس المال الحر المؤقت.

المراحل الرئيسية للعملية:

• تحليل شامل للسوق التي سيتم فيها الاستثمار ، والوضع في البلاد ، وتشريعاتها في هذا المجال ؛
• مع الأخذ في الاعتبار الاستراتيجيات المحددة ، يتم اختيار مسارات الاستثمار. من المهم للغاية دراسة وتحليل جاذبية المناطق والصناعات التي سيتم فيها الاستثمار ؛
• دراسة تفصيلية لعروض الاستثمار الموجودة في السوق من أجل اختيار أكثرها واعدة ومربحة ؛
• تقييم كاف لعائد الاستثمار ، مستوى المخاطرة. أي تغييرات في السوق يمكن أن تؤثر سلبا على كل من الاستثمارات والأرباح المتوقعة. لذلك ، من المهم تحليل الحد الأقصى لعدد العوامل التي يمكن أن تؤثر على سيولة الاستثمارات ؛
• تحديد حجم الاستثمارات ومصادرها ؛
• حساب المخاطر ووضع تدابير لتحديدها أو الحد منها أو القضاء عليها.

إذا تم حذف أي من هذه المراحل ، فهناك احتمال أكبر بعواقب سلبية من الاستثمار. لذلك ، عند إدارتها ، من المهم التأكد من فعاليتها.

النتائج

الاستثمار هو عنصر مهم للاقتصاد في أي مستوى من تطوره. كما يمكن تنفيذها في الدول التي ما زال الاقتصاد فيها غير متطور بمساعدة رأس المال الأجنبي. الاستثمار في التنمية الصناعية هو حافز قوي للنمو الاقتصادي ورفع مستويات المعيشة.

المؤشرات الرئيسية لهذه العملية: الربحية وسعر الفائدة.

في هذه الحالة ، سيكون من الخطأ توفير رأس المال "في حالة" ، بدلاً من استثماره في الإنتاج. مفارقة الانقباض هي أن التراكم هو الذي يشكل عقبة أمام النمو الاقتصادي ويساهم في ظهور الأزمة.