ربحية الأصول الثابتة: الحساب والتحليل

الربحية هي معلمة يعتبرها كثير من المستثمرين المفتاح في اتخاذ القرارات المتعلقة باستثمار الأموال في مشروع معين. العديد من رواد الأعمال الحاليين والمحتملين لديهم نفس الموقف غالبًا ما يتم النظر في مجال عمل معين بغرض القيام بأنشطة تجارية فيه ، استنادًا إلى النتائج المتوقعة على الربحية. قد يرتبط المؤشر المقابل ، مع ذلك ، بمجموعة واسعة من مكونات نموذج أعمال الشركة. من بين هذه الأصول الثابتة. ما هي تفاصيل حساب الربحية بالنسبة لتلك؟ ماذا يمكن أن تكون فائدة تحديد مؤشراتها من حيث تطوير الأعمال؟

تحديد الفعالية من حيث التكلفة

قبل الحديث عنه ما هي الربحية الأصول الثابتة ، ندرس تعريف المصطلح المقابل في تفسير أوسع. ما هي الأطروحات الشائعة للباحثين حول المفهوم قيد الدراسة؟ غالبًا ما يتم فهم الربحية على أنها مستوى فائض الدخل على مصاريف الشركة ، والتي يتم التعبير عنها كنسبة مئوية. كقاعدة عامة - على أساس سنوي. في حالة كون المكون الثاني أكبر من المكون الأول ، يتم تقييم الربحية على أنها سالبة.

قد يكون المصطلح المعني مشابهًا ، على سبيل المثال ، للفائدة المصرفية. المودع ، الذي يعطي مؤسسة مالية مبلغ معين من المال كوديعة ، بعد فترة من الوقت ، على سبيل المثال ، بعد سنة ، يأتي ويأخذها باهتمام. في المقابل ، يحق لرجل أعمال ، بعد أن استثمر في شركة معينة ، بعد وقت معين ، أن يتوقع عائدًا على استثماره ، بالإضافة إلى فائدة إضافية من أعلاه ، والتي ستحدد الربحية.

في بعض الحالات ، يرتبط المصطلح المعني مباشرة بمفهوم الربحية. ومع ذلك ، تحديد هويتهم ليست صحيحة دائما. الربحية هي مؤشر نسبي الربحية مطلقة. الشركة التي تبلغ إيراداتها 20 مليون روبل وربحيتها 10٪ ستكون أكثر ربحية من الشركة التي تبلغ إيراداتها مليون روبل وربحيتها 70٪. ومع ذلك ، فإن المفاهيم المقابلة المجاورة. لذلك ، إذا لم يكن هناك ربحية ، فلا توجد ربحية. من المهم عند بناء خطط العمل ، ومع ذلك ، التمييز بشكل صحيح بين هذه المفاهيم وتحديد الأولويات اللازمة.

تعريف الأصول الثابتة

هناك مصطلح آخر ، وجوهره مفيد للدراسة قبل استكشاف تفاصيل مثل مؤشر ربحية الأصول الثابتة. ما هي مقاربات تفسيرها الشائعة بين الباحثين؟ في ظل الأصول الثابتة ، غالباً ما يفهم الاقتصاديون أصول الشركة ، والتي يتم تمثيلها بالموارد الحقيقية المتضمنة كأداة في الإنتاج. يمكن أن يكون معدات خطوط المصنع ، والأدوات الآلية ، وأجهزة الكمبيوتر. يجب أن تتمتع الأصول الثابتة بفترة خدمة طويلة نسبيًا - سنة ضريبية واحدة على الأقل. يمكن تقديم المعايير الرئيسية لتصنيف المورد كأصول ثابتة في القائمة التالية: يتم استخدام المنتج في عملية الإنتاج بشكل منتظم ، ويتم تعويضه بالارتباط مع دورات الإنتاج ، والاحتفاظ بالوظائف والشكل طوال فترة خدمته ، ويستخدمه بشكل أساسي الموظفون المعينون في الشركة.

مجموعة متنوعة من مؤشرات الربحية يمكن أن تشارك في الأعمال التجارية. لننظر فيها بمزيد من التفصيل.سيكون هذا مفيدًا لتحديد الدور المحدد الذي تلعبه ربحية الأصول الثابتة: من ناحية ، يعد هذا مؤشرًا مستقلًا ، ومن ناحية أخرى ، عنصرًا من عناصر التقييم الشامل لجودة نموذج العمل.

مؤشرات الربحية

بادئ ذي بدء ، يجب علينا تسليط الضوء على مثل هذا المؤشر العائد على المبيعات. إنه يعكس مقدار الربح الذي يقع على الوحدة المكتسبة لعملة معينة. لحساب هذه النسبة ، من الضروري تقسيم صافي الربح على إيرادات المنتجات المباعة. يجب أن تؤخذ المؤشرات في كلتا الحالتين لنفس الفترة الزمنية.

المؤشر المهم التالي هو العائد على الأصول. من أجل حسابها ، من الضروري تقسيم إجمالي مبلغ الربح لفترة محددة على متوسط ​​قيمة الأصول التي تحتفظ بها الشركة. يسمح هذا المؤشر ، أولاً وقبل كل شيء ، بتقييم فعالية الاستثمار في الأعمال التجارية ، فضلاً عن جودة إدارة المشاريع.

المؤشر المهم التالي هو العائد على حقوق الملكية للشركة. يتم تحديد ذلك بقسمة صافي الربح السنوي للشركة على متوسط ​​القيمة الذي يعكس مقدار رأس مال الشركة. وعادة ما ينعكس في المئة. يتم استخدام المعلمة المدروسة لمقارنة فعالية أنشطة الأعمال لشركتين تعمل في صناعات مختلفة. قد تنشأ حاجة مماثلة إذا كان لدى كلتا الشركتين مالك واحد ويريد تقييم فعالية استثماراتهما في قطاع معين. في بعض الأحيان ، يتم استخدام هذه المعلمة لتقييم احتمالات إقراض شركة ما.

خصوصية ربحية الأصول الثابتة

الآن يمكننا دراسة هذه المعلمة مثل ربحية الأصول الثابتة. يعتبر العديد من الاقتصاديين أنها واحدة من أكثرها عالمية من حيث تقييم فعالية نموذج العمل للشركة في الجزء الصناعي. توضح ربحية الأصول الثابتة ديناميكيات العائد على الاستثمار في الموارد ذات الصلة - في شكل ربح يعزى إلى وحدة نقدية واحدة ، مما يعكس قيمة الأصول.

يوضح الخبراء أهمية المؤشر المعني من حيث أنه يتيح لك تحليل ليس فقط الكفاءة الاقتصادية الفعلية للاستثمار في الإنتاج ، ولكن أيضًا جودة عمل المتخصصين الذين يستخدمون المعدات المناسبة ، مما يجعل من الممكن اكتشاف العمليات التجارية التي تنطوي على مشاكل والتي تتطلب التحسين.

حساب ربحية الأصول الثابتة

كيف يمكنني حساب ربحية الأصول الثابتة؟ كما هو الحال مع الأصناف الأخرى ، فإن تحديد القيم الفعلية للمؤشر المعني سوف يعتمد على استخدام المؤشرات التي تعكس إجمالي الربح في "الصيغة" المقابلة. في هذه الحالة ، ينبغي استخدام هذا المؤشر بالاقتران مع تكلفة الحصول على الأصول الثابتة. في الوقت نفسه ، يوصي الخبراء بحساب متوسط ​​قيمته. وهو أمر منطقي تمامًا - قد تتغير قيمة الأموال خلال السنة الضريبية. يمكن أن تعكس المؤشرات التي تم الحصول عليها خلال العمليات الحسابية المناسبة مقدار الربح الذي يمكن أن يحققه كل مكون من مكونات البنية التحتية للإنتاج الموجودة في هيكل الأصول الثابتة.

ما الخوارزميات المستخدمة لحساب ربحية الأصول الثابتة؟ الصيغة هي كما يلي: يتم أخذ مبلغ صافي الربح وتقسيمه على قيمة الصناديق المعنية. يتم ضرب النتيجة الناتجة بنسبة 100 ٪. المشاركة في تحديد مؤشر مثل ربحية الأصول الثابتة ، الصيغة بسيطة للغاية ، لكنها تتيح لك تحديد رقم مهم للغاية من حيث تقييم فعالية نموذج أعمال الشركة.الغرض الرئيسي من الحسابات المعنية هو تحديد النسبة المئوية للربح التي ترتبط بوحدة الأموال النقدية المستثمرة في الأصول الثابتة.

القيمة العملية لتحديد الربحية

تعد ربحية الأصول الثابتة والمؤشرات المصاحبة لفعالية نموذج الأعمال مهمة ليس فقط من حيث تحسين إدارة الأعمال. يمكن أن تصبح المؤشرات المقابلة عاملاً مهماً في نجاح الاتصالات بين إدارة المؤسسات والأطراف الخارجية - المستثمرين والبنوك والعملاء والدولة. تتمتع الشركة التي تُظهر ربحية عالية للأصول الثابتة والمتداولة بمزيد من الفرص لجذب تمويل من طرف ثالث ، للمشاركة في مشاريع وطنية ودولية واسعة النطاق كشريك للدولة.

ويمكن قول الشيء نفسه عن احتمالات الحصول على قروض مربحة. يمكن اعتبار الربحية - بجميع أشكالها - من قبل البنوك كمعيار رائد في تقييم ملاءة المقترض من الشركات.

تفاصيل تحليل ربحية الأصول الثابتة

في بعض الحالات ، يمكن تنفيذ الشركات لتحليل ربحية الأصول الثابتة. يمكن تنظيم مثل هذه الأحداث بهدف:

• تحديد مواقع الإنتاج الأكثر كفاءة والأقل كفاءة ؛
• تقييم جودة عمل الموظفين ؛
• تحديد العوامل التي تحدد الزيادة في ربحية الإنتاج ككل أو في مجالات محددة.

يتم تحليل مؤشرات الربحية للأصول الثابتة ، كقاعدة عامة ، في ارتباط مع دراسة مؤشرات أخرى ملحوظة.

معيار مهم آخر - ينبغي النظر في مؤشر ربحية الأصول الثابتة في الديناميات. من المحتمل أن يكون لإدخال أنواع جديدة من المعدات في هيكل الإنتاج تأثير إيجابي على كفاءة نموذج العمل ، ولكن يجب أن تحدد إدارة الشركة اللحظة التي ستشهد على ذلك. قد تكون إحدى طرق القيام بذلك لحساب ربحية الأصول الثابتة في الديناميات.

لاحظ أنه من المهم جدًا في هذه الحالة تفسير المؤشرات الديناميكية المقابلة بشكل صحيح. هيكل الإنتاج ، قد تتغير تفاصيل المنتجات مع مرور الوقت. لذلك ، قد يكون خط المصنع لإنتاج الملابس الشتوية هو الورشة الرئيسية في بداية العام ، وفي نهاية العام - أحد المنتجات الثانوية من حيث الإنتاج ، في حين يتم شراء البضائع التي تم طرحها بالفعل في السوق. قد تكون نسب الربحية في الحالة الأولى أقل بشكل ملحوظ - ومع ذلك ، من وجهة نظر نموذج الأعمال ، قد لا يكون هذا أمرًا بالغ الأهمية بسبب حجم المبيعات الكبير ومستويات الأرباح العالية لأصحاب الأعمال. ومع ذلك ، إذا انخفض المؤشر المقابل مع أحجام الإنتاج المتبقية ، فقد يشير هذا المؤشر إلى وجود مشاكل في نموذج أعمال الشركة.

الربحية كمؤشر لفعالية نموذج العمل

يمكن لربحية استخدام الأصول الثابتة وتحليلها بالاقتران مع دراسة مؤشرات أخرى أن توضح ما إذا كانت المؤسسة تحتاج في الواقع إلى تحسين قاعدة الإنتاج ، أو ما إذا كانت كفاءة نموذج العمل قد انخفضت بسبب الصعوبات في المبيعات. ومع ذلك ، فمن الممكن أن تكون هذه المشاكل مترابطة. لذلك ، يمكن للتقنية القديمة لإنتاج الملابس الشتوية أن تحدد سلفًا التكوين القسري لأسعار البيع المرتفعة ، والتي من خلالها ستقوم الشركة بالتعويض عن التكاليف. نتيجة لذلك ، قد تنخفض المبيعات بسبب حقيقة أن المشترين لن يكونوا مستعدين لشراء الأشياء بأسعار محددة أو سيكونون قادرين على شراء أرخص من المنافسين.

قد تشير الزيادة في ربحية الأصول الثابتة ، والتي يتم تحديدها على أنها اتجاه ثابت ، إلى أن العمليات التكنولوجية في المؤسسة تتوافق مع المتطلبات الحالية من السوق.إن استخدام حلول جديدة على خطوط المصنع يمكن أن يحدد مسبقًا خفض التكاليف ، نتيجة لذلك - تشكيل الأسعار المنخفضة والزيادة اللاحقة في طلب المستهلكين على منتجات الشركة ، والتي يمكن أن توفر إما ربحية عالية بما فيه الكفاية للشركة ككل أو الربحية المنشودة للشركة.

الربحية كمؤشر لجودة الاستثمار

تميز ربحية الأصول الثابتة الشركة ليس فقط من حيث كفاءة خطوط الإنتاج وديناميات المبيعات. يمكن أن يكون هذا المؤشر مهمًا أيضًا في جانب تقييم جودة توزيع رأس المال الاستثماري لوحدة هيكلية تجارية واحدة أو أخرى.

هناك موقف يمكن أن تنفق فيه إدارة المؤسسة مبلغًا كبيرًا من المال على تحديث الأصول الثابتة ، وبعد ذلك سيرغب المالكون في تقييم مؤشرات الربحية للموارد ذات الصلة لفترات مختلفة. إذا اختلفوا في اتجاه التخفيض ، علاوة على ذلك ، فمن الواضح أنه لا يتناسب مع نسبة أسعار المعدات القديمة والجديدة ، فقد يكون من المفيد لرؤساء الشركة إعادة النظر في إستراتيجيتهم للاستثمار في موارد الإنتاج المقابلة. ومع ذلك ، قد يكون الموقف الذي ينمو فيه صافي ربح الشركة ، على الرغم من الانخفاض في ربحية الأصول الثابتة.

هل الشركة دائما أفضل من الربحية الكبيرة؟

هل يمكن القول أن القيمة الكبيرة للمؤشر المعني تميز العمل بشكل فريد على الجانب الإيجابي؟ هذا هو الحال عموما. تشير نسبة الربحية الكبيرة للأصول الثابتة ، من ناحية ، إلى انخفاض تكاليف الشركة ، ومن ناحية أخرى - معدل المبيعات الكافي. يمكن تحديد كل من هذا والآخر من خلال قابلية التصنيع لعملية الإنتاج ، التي يعتمد توفيرها إلى حد كبير على معرفة القراءة والكتابة لاستثمار إدارة الشركة في هذه القرارات أو تلك.

في الوقت نفسه ، يمكن لربحية العمل العالية جدًا ، بما في ذلك من حيث قياس المؤشر المقابل للأصول الثابتة ، أن تتحدث أيضًا عن الإمكانات غير المحققة للشركة من حيث التوسع في السوق ، والمنافسة المنخفضة في قطاع معين من النشاط الاقتصادي ، وكذلك قد توفر الشركة على بنود الإنفاق الهامة - على سبيل المثال ، الاجتماعية

بدوره ، تدل ربحية الأصول الثابتة المنخفضة ، من ناحية ، على أن الإدارة لا تستثمر بفعالية كبيرة في تحديث الإنتاج ، ومن ناحية أخرى ، قد تعمل الشركة في قطاع توجد فيه منافسة شديدة بما فيه الكفاية ، يصعب فيها تحديد الإنتاج. البضائع أكثر ديناميكية في الأساس ، وكذلك تقليل تكاليف الإنتاج. المعلمة المقابلة مفيدة للربط ، كما أشرنا أعلاه ، بالربحية. ارتفاع معدل دوران الشركات ذات الربحية الأقل في شكلها النقي يمكن أن يولد رأس مال أكثر من الشركات الأصغر ، لكن مصحوبًا بمعدلات عالية من النوع المقابل. قد يكون هناك نمط مماثل أيضًا من سمات العلاقة بين ربحية الأصول الثابتة وربحيتها. إذا كان مالك الشركة راضيًا عن صافي رأس المال المستخرج في شكل أرباح ، فإن عامل الربحية قد يكون ثانويًا بالنسبة إليه.