كل عام ، تأتي العديد من الشركات الجديدة إلى السوق ، والغرض منها هو تحقيق ربح ، وهو أمر منطقي تمامًا. ولكن من أجل البقاء واقفا على قدميه ، من الضروري إجراء تحليلات ثابتة للمؤسسة ، مما يتيح تقييم مستوى ربحيتها. تُظهر ربحية إجمالي رأس المال كفاءة استخدام جميع موارد مؤسسة معينة ، وبالتالي فهي واحدة من أكثر المؤشرات ذات الصلة في قطاع الأعمال.
مستوى ربحية المؤسسة
يتطور السوق الحالي بشكل ديناميكي ، ويتم استبدال بعض الاتجاهات بسرعة بآخرين ، لذلك يجب على كل شركة تركز إدارتها على النمو المستقر مراقبة الأداء الاقتصادي للمؤسسة. سوف تسمح لنا البيانات التي تم الحصول عليها نتيجة لهذا التحليل بالتخطيط بشكل صحيح لأعمال الإنتاج ، والتي بدورها ستؤدي إلى نمو أقصى ربح.
في المقابل ، لا يمكن تقييم درجة كفاءة المؤسسة إلا من خلال تحديد مؤشر عام مثل مستوى الربحية. من خلال حساب ربحية المشروع ، يمكنك تقديم تقييم دقيق لنتائجها المالية ومستوى التنمية بشكل عام. تتضمن الربحية حساب ربحية الشركة من مواقع مختلفة ، مما يسمح لك بعرض عمل جميع مكونات الشركة.
إجمالي رأس المال
قبل الخوض في موضوع مثل ربحية إجمالي رأس المال ، من الضروري فهم الحمل الدلالي المخفي في هذه الشروط.
بموجب إجمالي رأس المال ، يُفهم على أنه إجمالي عدد الأصول والسلع والممتلكات والموارد الأخرى التي يتم استخدامها لتحقيق الربح. إذا أخذنا في الاعتبار هذا المفهوم بمعنى أضيق ، فيمكننا القول إننا نتحدث عن مصدر للدخل ، يكون لدينا شكل من أشكال الإنتاج (يُعرف باسم رأس المال المادي). الاستثمارات (النقد والموارد المادية المستثمرة في الاقتصاد) من المنطقي الإشارة إلى مجموعة الموارد الكلية.
إذا حاولت إلقاء نظرة على هذا الموضوع بمعنى واسع ، فيمكن إعطاء رأس المال الخاصية التالية - هذه هي القيمة التي تولد تدفق الدخل.
أنواع الاستثمارات
بالنظر إلى ربحية إجمالي رأس المال ، من الضروري دراسة الأنواع المختلفة لتكوين الأصول الثابتة للشركة. تنطوي الاستثمارات على استخدام مصادر تمويل مختلفة ، والتي لها سماتها المميزة:
- مبدأ التكوين. يتم استخدام رأس المال المشترك وصناديق الشركات الشريكة وشركات الفرق بالإضافة إلى موارد الاستثمار.
- شكل الملكية ، والذي يقوم على تصنيف المنظمات والمؤسسات (رأس المال الخاص والدولة).
- حسب طبيعة الاستخدام من قبل أصحابها. رأس المال المستخدم والمستثمر ، والذي يستخدم للاستهلاك ونزع الاستثمار.
- عن طريق الانتماء إلى المنظمة. الصناديق التي تنتمي إلى الشركة على أساس حقوق الملكية والتي تنعكس في القسم الثالث من الميزانية العمومية: رأس المال المقترض يتم اجتذابه على أساس قابل للسداد وهو التزام مالي للشركة.
الربحية
في ظل ربحية الشركة أو العمل ، تحتاج إلى فهم معدل العائد ، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية. في بعض الأحيان يستخدم هذا المصطلح لتحديد فعالية الأنشطة (ذات الصلة بالمؤسسات غير الربحية). يمكن القول أن الربحية هي مؤشر يستخدم لتحديد حساب نسبة التكاليف إلى الربح.بمعنى آخر ، هناك تثبيت لحقيقة أن الدخل الذي يتم تلقيه يتداخل مع نفقات الشركة الحالية.
إجمالي العائد على الأصول
لفهم هذا الموضوع ، يجدر استكشاف أنواع مختلفة من الربحية. عندما يتعلق الأمر بالمعدل الإجمالي النسبي للعائد على الأصول ، فإننا نعني القيمة التي تعرض مبلغ الأموال التي تجذبها المؤسسة للحصول على روبل واحد من الأرباح.
لحساب هذا المؤشر في حالة كل من الأصول غير المتداولة والحالية ، تحتاج إلى ربط الربح بمتوسط القيمة لجميع موارد المؤسسة خلال فترة زمنية محددة ، على سبيل المثال ، لمدة سنة ونصف.
بالنسبة للمصادر التي تشكل الأصول ، يتم تحديد مستوى ربحيتها من خلال نسبة الربح قبل مدفوعات الضرائب ومتوسط قيمة الأصول الحالية وغير المتداولة لفترة زمنية محددة.
ربحية الإنتاج
مواصلة النظر في أنواع الربحية ، يجدر الانتباه إلى هذا الاتجاه لتقييم الاسترداد. في هذه الحالة ، نعني مؤشرًا عامًا ، واستخدامه مناسب لتوصيف الكفاءة الاقتصادية للمؤسسة وأقسامها. لتحديد هذا المؤشر ، من الضروري ربط صافي الدخل بتكلفة الإنتاج. إذا كان الدخل من المبيعات أعلى من تكاليف الإنتاج ، نتيجة الحسابات ، يمكن تعريف الشركة على أنها مربحة.
المفتاح عوامل النمو مؤشرات ربحية الإنتاج تعمل على تحسين جودة المنتج وتقليل تكلفته.
تحليل الربحية للأنشطة التشغيلية
هذا نوع آخر من مؤشرات الربحية يعرض النتائج المالية التي نتجت عن عمليات وظروف مختلفة. يكمن جوهر التحليل في دراسة ديناميات وأسباب الخسائر والأرباح الناتجة في كل حالة ، ولا تتعلق ببيع المنتجات.
على سبيل المثال ، الخسائر المتعلقة بالغرامات الناشئة عن انتهاك خدمة معينة لشروط التعاون التعاقدية مع المنظمات والمؤسسات والمؤسسات الأخرى. أثناء التحليل ، يتم تحديد أسباب ارتكاب الأخطاء واتخاذ التدابير المناسبة لمنع مثل هذه العيوب في المستقبل.
العائد على إجمالي رأس المال - الصيغة
تجدر الإشارة إلى أن إجمالي رأس المال يجمع بين رأس المال العامل والأصول غير المتداولة. مؤشر ربحيتها هو تحديد الأصول التي تجذبها الشركة لتلقي إيرادات روبل واحد.
بالنظر إلى هذا الظرف ، يمكنك تحديد ربحية أي شركة. لكن من المهم أن نفهم أن ربحية إجمالي رأس المال لا يتم تقديرها إلا بنسبة نسبة قيمة جميع الأصول لفترة معينة قبل سداد الضرائب.
في هذه الحالة ، يتم تقليل صيغة الربحية إلى القسمة ربح التشغيل مجموع الأصول. في الممارسة العملية ، تشير حقيقة جذب الاستثمارات إلى انخفاض العائد على إجمالي رأس المال.
إن حساب المؤشر الكلي يشبه إلى حد كبير المعادلة القياسية لربحية الأصول الثابتة ، والتي لها الشكل التالي: العائد على حقوق الملكية يساوي نسبة صافي الربح الذي تم استلامه من قبل المؤسسة لفترة محددة من الوقت إلى متوسط مبلغ حقوق الملكية السنوي للشركة.
استخدام التوازن
عند تحديد مؤشر مثل العائد على إجمالي رأس المال ، قد تكون صيغة حساب الميزانية العمومية أيضًا ذات صلة. بادئ ذي بدء ، مبالغ رأس المال المقترض ورأس المال ، بما في ذلك العادية ، الأسهم المفضلة أرباح محتجزة ورأس مال إضافي مدفوع.
عند تحديد إجمالي رأس المال في أرقام الميزانية العمومية لسنة معينة ، تحتاج إلى إضافة مؤشر رأس المال المشترك والدين طويل الأجل فقط.لا ينبغي أن تؤخذ الديون قصيرة الأجل في الاعتبار ، حيث يتم سدادها في غضون عام.
بعد ذلك ، تحتاج إلى تقسيم صافي الدخل (يجب خصم الأرباح الموزعة في البداية) على إجمالي رأس المال. وبالتالي ، سيتم الحصول على العائد على إجمالي رأس المال. صيغة حساب الميزانية العمومية ، كما ترون ، بسيطة للغاية.
كيفية تحديد حالة الأصول
تعد ربحية الممتلكات المملوكة للشركة واحدة من المؤشرات الرئيسية لاستقرارها. من أجل حساب ربحية إجمالي رأس المال للأصول ، من الضروري استخدام نظام الحساب التالي: مؤشر الربحية = صافي الربح / متوسط القيمة السنوية للأصول × 100 ٪.
بمعنى آخر ، فإن مؤشر الربحية هو الربح الذي بقي تحت تصرف الشركة بعد قسمة على مقدار الأصول ثم ضربها بنسبة 100 ٪. في الوقت نفسه ، قد يرتفع مستوى الربحية إذا زاد حجم الموارد المقترضة بالنسبة إلى إجمالي أصول الشركة.
إنصاف
بالنظر إلى ذلك الربحية الاقتصادية يُظهر إجمالي رأس المال إجمالي العائد على الموارد ، فمن الضروري الانتباه إلى أموال الشركة الخاصة ، والتي لها تأثير كبير على تطوير الشركة.
من أجل حساب حالة حقوق الملكية ، تحتاج إلى استخدام الصيغة التالية: الربح الذي تركته الشركة ، مضروبًا بنسبة 100٪ ومقسمة على مقدار حقوق الملكية.
تجدر الإشارة إلى أن نظام الحساب هذا يختلف عن المبدأ الذي يحدد ربحية إجمالي رأس المال ، والذي صيغته كما يلي: ROTA = EBIT / أصول الشركة. عندما يكون ROTA هو مؤشر الربحية نفسه مباشرةً ، و EBIT هي الربح الذي يتم منه خصم الضرائب والفوائد (التشغيل).
إذا كان الهدف هو تحديد درجة استخدام الشركة للرافعة المالية لزيادة الربحية ، فأنت بحاجة إلى مقارنة العائد على الأسهم والأصول المقترضة.
تجدر الإشارة إلى أن الأصول الثابتة للشركة ستوفر عوائد أكبر إذا كانت النسبة المئوية للموارد المقترضة في إجمالي حصة مصادر الدخل هي المهيمنة.
تأثير الرافعة المالية
في إطار موضوع مثل معامل ربحية إجمالي رأس المال ، يجدر الانتباه إلى الفرق بين العائد على الموارد الخاصة والمبلغ الإجمالي لأموال الشركة. يسمى المؤشر الذي تم الحصول عليه نتيجة لمثل هذه المقارنة تأثير الرافعة المالية. بمعنى آخر ، حساب نمو رأس مال المؤسسة من خلال استخدام أموال الائتمان.
ولكن لكي يعطي هذا المخطط زيادة حقيقية في الربح ، من الضروري تحقيق الشرط التالي: يجب أن يكون العائد على الأصول مطروحًا منه الفائدة المدفوعة لاستخدام القرض أعلى من الصفر.
عند دراسة مؤشر مثل العائد على إجمالي رأس المال ، والذي تم حسابه أعلاه ، من المنطقي الانتباه إلى كفة الرافعة المالية. بموجب هذا التعريف ، يُفهم على أنه حصة الأموال المقترضة في المبلغ الإجمالي لمصادر التمويل التي تشكل ملكية المؤسسة.
في بعض الحالات ، الشركات التي لديها قدر كبير من مواردها الخاصة ، من المربح أخذ قروض. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن ربحية إجمالي رأس المال (بما في ذلك حقوق الملكية) ستزداد بشكل كبير ، لأن الدخل الناتج عن استثمار الأموال المقترضة سيتجاوز الفائدة على القرض بشكل كبير.
من السهل أن نستنتج أن تحديد ربحية الشركة من خلال تقييم الأصول الإجمالية والخاصة هو إجراء ضروري للتطوير الكفء والمستقر للشركة. بدون مثل هذه التحليلات في السوق المتغيرة باستمرار مع مستويات متزايدة من المنافسة ، سيكون من الصعب البقاء على قيد الحياة.
