تعتبر ذراع التشغيل (أو ، كما يطلق عليها أيضًا ، كبد التشغيل) أحد المفاتيح الرئيسية المؤشرات الاقتصادية. لا يوفر فقط فرصة لتقييم الوضع الحالي ، ولكنه يستخدم أيضًا بنشاط في التنبؤ. ربما تكون الرافعة التشغيلية الأكثر أهمية في سياق تحديد المخاطر الاقتصادية في فترة معينة.
رافعة التشغيل - التعريف
هناك العديد من المعايير المختلفة التي يمكنك من خلالها تحديد الحالة الاقتصادية للمؤسسة. لذلك ، فإن الرافعة التشغيلية هي مؤشر يوضح اعتماد ديناميات التغيرات في معدل الربح على الإيرادات. يتم لعب دور مهم هنا من خلال مفهوم مثل نقطة التعادل ، والذي يشير إلى الحد الأدنى لمقدار الإيرادات الذي يغطي جميع تكاليف الإنتاج. كما أنه يجدر النظر في العوامل التي تؤثر على ديناميات المؤشر الثاني. يمكن أن تكون هذه تقلبات في الأسعار وتغيرات في حجم الطلب.
يرتبط مفهوم الرفع التشغيلي بشكل لا ينفصم بنصيب التكاليف الثابتة في إجمالي تكاليف الإنتاج. هذا هو ما يحدد حساسية حجم الربح لمؤشر الإيرادات. أيهما أقل تكاليف ثابتة كلما كانت ديناميات القيمة الأولى أكثر نشاطًا مقارنة بالقيمة الثانية.
ميزات رافعة التشغيل
يتميز المؤشر مثل ذراع التشغيل بعدد من الميزات المميزة. من بينها ، تجدر الإشارة إلى ما يلي:
- لتحديد تأثير الرافعة التشغيلية لن يكون مناسبًا إلا إذا تجاوزت المؤسسة في أنشطتها نقطة التعادل. يمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أنه بغض النظر عن مقدار الدخل المستلم ، فإن الشركة ملزمة بدفع مصاريف ثابتة.
- مع زيادة حجم مبيعات المنتجات ، وبالتالي زيادة الإيرادات ، تتناقص أهمية ضغط التشغيل تدريجياً. نظرًا لأن الشركة قد تجاوزت بالفعل مستوى الصفر (التعادل) ، فإن الأرباح مع نمو الدخل ستزداد أيضًا بشكل مستمر. والعكس صحيح.
- العلاقة بين الربح والرافعة المالية هي عكس ذلك. وبالتالي ، يمكننا أن نقول أن هذا المؤشر يعمل بطريقة ما على مواءمة قيم الربحية والمخاطر.
- تأثير ضغط التشغيل صالح فقط على المدى القصير. يمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أن التكاليف الثابتة تتغير تدريجياً بسبب تقلبات التعريفات وعوامل أخرى.
تقنيات لخفض التكاليف الثابتة
من أجل تقليل حصة التكاليف الثابتة في إجمالي قيمتها ، يمكن استخدام التقنيات التالية:
- تخفيض تكلفة صيانة الجهاز الإداري ؛
- بيع أو تأجير المعدات التي تعمل في وضع الخمول من أجل تقليل تكاليف الاستهلاك والصيانة ؛
- من أجل عدم عبء الميزانية على مقدار كبير من النفقات ، من الممكن استئجار آلات الإنتاج ؛
- توفير الموارد وتقليل فواتير الخدمات.
كيفية حفظ على التكاليف المتغيرة
نظرًا لأن التكاليف المتغيرة تؤثر أيضًا على المؤشر النهائي للرافعة التشغيلية ، ينبغي اتخاذ بعض التدابير لخفضها في الإنتاج:
- تخفيض عدد الموظفين بسبب التشغيل الآلي لجميع العمليات أو زيادة إنتاجية العمل بطرق أخرى
- ترشيد التخزين من خلال تقليل المخزونات ، مما يقلل من تكلفة التخزين والصيانة ؛
- مراجعة النظام اللوجستي لصالح طرق توريد أكثر ربحية.
حساب الرافعة المالية
يجعل من الممكن تقييم التغير في الربح كنسبة مئوية للتقلبات في التكاليف والإيرادات ، مثل مؤشر ضغط التشغيل. صيغته هي نسبة الربح الهامشي إلى الربح ، والتي تم استلامها قبل خصم مدفوعات الفائدة المقابلة. يمكننا القول أن هذه سمة من سمات التغير في الربح لكل نقطة مئوية لزيادة المبيعات.
هناك طريقة أخرى يمكن بها حساب ذراع التشغيل. ستكون الصيغة صالحة لتلك الشركات التي تنتج مجموعة واسعة من العناصر. لذلك ، يتم حساب هذا المؤشر كنسبة بين:
- الفرق في الإيرادات والتكاليف المتغيرة ؛
- الفرق في الإيرادات والتكاليف المتغيرة والتكاليف الثابتة.
إذا كان رئيس المؤسسة يفهم تمامًا آلية عمل هذا المؤشر ، فعندئذ يكون لديه القدرة على معالجة التكاليف من أجل زيادة قيمة مؤشر الربح.
خصائص ذراع التشغيل
هذا المؤشر لديه الخصائص التالية:
- يتناسب تأثير وحجم الرافعة التشغيلية بشكل مباشر مع التكاليف الثابتة ويتناسب عكسيا مع المتغيرات ؛
- أعلى مؤشر للرافعة التشغيلية هو عندما يكون حجم مبيعات المنتجات بالقرب من نقطة التعادل (يشير هذا إلى مستوى عال من المخاطرة) ؛
- على الرغم من حقيقة أن القيمة المنخفضة لقيمة التشغيل المتوسطة تتميز بمخاطر صغيرة ، تجدر الإشارة إلى أنه لا ينبغي توقع ربح كبير في هذه الحالة.
قوة رافعة
تعتمد قوة تأثير الرفع التشغيلي على نسبة حصة التكاليف الثابتة في إجمالي تكاليف الشركة. يعد هذا أحد أهم المؤشرات التي يمكن من خلالها تحديد مستوى مخاطر النشاط التجاري. إنه يعكس التقلبات في الأرباح حسب المبيعات والإيرادات. لتحديد هذا المؤشر ، يجب عليك أولاً حساب الدخل الهامشي.
يتم تحديد قوة الرافعة التشغيلية بناءً على الكمية المحددة من المنتجات المنتجة. لذلك ، يمكنك تحديد مخاطر فقدان الأرباح بسبب الاختلافات في المبيعات. يمكننا القول أن قوة الرافعة التشغيلية واحتمال تكبد الخسائر متناسبة بشكل مباشر.
يعد حساب مؤشر ضغط التشغيل ضرورة موضوعية لإجراء تحليل نوعي للمؤسسة. سيتيح لك تحديد جميع المخاطر وأوجه القصور في تنظيم المبيعات في الوقت المناسب من أجل تقليل احتمال حدوث خسائر مالية والإفلاس.
خيارات الرافعة المالية
هناك العديد من الخيارات التي يمكن من خلالها حساب هذا المؤشر. وبالتالي ، فإن ذراع التشغيل يساوي:
- نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة ، والتي تؤثر بشكل كبير على ربحية المؤسسة ؛
- نسبة معدل التغير في الأرباح المحتجزة إلى حجم مبيعات المنتجات التجارية ؛
- نسبة الربح إلى فئة ثابتة من النفقات.
تجدر الإشارة إلى أن الزيادة في أصول المؤسسة بسبب تلقي أي أموال إضافية تثير دائمًا زيادة في مؤشر الكبد التشغيلي.
كيف رافعة التشغيل
يعكس تأثير الرفع التشغيلي مخاطر ريادة الأعمال. في حالة ارتفاع هذا المؤشر ، يحدث انخفاض كبير في الأرباح لكل نسبة مئوية. من المهم أيضًا مراعاة تأثير التكاليف الثابتة. لذلك ، في حالة ارتفاع الرافعة التشغيلية بما يكفي للشركات الكبيرة ، يجب أن تكون حذرة.مع أدنى تقلبات في الاقتصاد ، ستنخفض ملاءة العملاء بشكل حاد ، وسيظل مستوى التكاليف الثابتة عند نفس المستوى أو حتى يزيد.
يجب تقييم تأثير رافعة التشغيل في جميع مراحل دورة حياة المنتج. هذا سوف يسمح الاستجابة في الوقت المناسب للتغيرات في الاقتصاد. وبالتالي ، ستكون الإدارة قادرة على معالجة التكاليف الثابتة والمتغيرة من أجل رفع ضغط التشغيل إلى المستوى الأمثل.
حساب تأثير رافعة التشغيل
أساس هذا المؤشر هو نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة بالنسبة إلى حجم النتيجة المالية. تجدر الإشارة إلى أن الأرباح والإيرادات تختلف بشكل مختلف بسبب توفر المدفوعات الإلزامية للمرافق العامة والاستهلاك وما إلى ذلك. يمكننا القول أن النتيجة المالية ستكون أكثر اعتمادا على مستوى الدخل ، وكلما ارتفعت التكاليف الثابتة.
بالنسبة إلى كل ما سبق ، فإن الرافعة التشغيلية تساوي نسبة نمو الأرباح إلى نمو الإيرادات. يساعد المؤشر المحسوب بهذه الطريقة على التنبؤ بالنتيجة المالية اعتمادًا على التقلبات في مقدار الدخل والتكاليف الثابتة.
الاستدامة الاقتصادية للمؤسسة
يجب أن يكون أي مدير فعال على دراية بطرق حساب الرافعة المالية التشغيلية حتى يكون قادرًا على تقييم الاستدامة الاقتصادية للمؤسسة ويكون لها تأثير عليها في الوقت المناسب. تتيح لك هذه التقنية تقييم الموقف بدقة على الفور دون إعداد تقارير مفصلة. هناك فرصة لضبط حجم المبيعات ومستوى التكاليف من أجل زيادة الأرباح. في هذا السياق ، يجب مراعاة العوامل التالية:
- على الرغم من حقيقة أن التكاليف الثابتة يمكن أن تحرك نقطة التعادل ، فإن تغييرها ليس له أي تأثير على الربح الهامشي ؛
- التكاليف المتغيرة لا تغير فقط قيمة التعادل ، ولكن يمكن أن يكون لها أيضًا تأثير كبير على الربح ؛
- إذا كان التغيير مختلفا أنواع التكاليف يحدث في نفس الوقت ، ثم سوف يتحول مستوى الصفر بشكل ملحوظ مخطط التعادل;
- التسعير له تأثير كبير على الربح الهامشي.
الافتراضات الرئيسية
عند حساب الرافعة التشغيلية ، وكذلك عند إجراء تحليل مناسب للإنتاج ، يتم استخدام الافتراضات الأساسية التالية:
- يمكن تقسيم جميع تكاليف المشروع بشكل ثابت إلى ثابت ومتغير (في بعض الحالات ، يلجأ المديرون إلى تصنيف تقريبي) ؛
- يتمثل نشاط الشركة في إنتاج نوع واحد من المنتجات (إذا تم تصنيع المنتجات في مجموعة متنوعة ، فلا ينبغي تغييرها طوال فترة إعداد التقرير بالكامل) ؛
- يجب أن تعتمد كل من التكاليف والإيرادات بشكل مباشر على حجم الإنتاج ؛
- في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، لا ينبغي أن تظل مخزونات المنتجات النهائية (يجب بيعها بالكامل) ؛
- يجب أن تظل جميع المؤشرات ، باستثناء حجم الإنتاج ، ثابتة ، أو ينبغي أن يكون تناثر قيمها بمرور الوقت ضئيلاً (وهذا ينطبق على مستوى الأسعار وإنتاجية العمل ومكون التشكيل وما إلى ذلك) ؛
- لا ينطبق التحليل التشغيلي إلا لفترة قصيرة (لا تزيد عن عام) ، لا تتغير خلالها التكاليف الثابتة بشكل كبير.
ماذا يعكس المؤشر
يعطي ذراع التشغيل فكرة عن النقاط التالية في أنشطة المؤسسة:
- مستوى الكفاءة الاقتصادية لمؤشر مبيعات معين (في هذا الصدد ، يمكنك تخطيط حجم المبيعات الذي يتيح لك تحقيق الحجم المرغوب فيه من الربح الهامشي) ؛
- تحديد أحجام المبيعات التي ستضمن التغطية الكاملة لجميع تكاليف الإنتاج (بمعنى الوصول إلى مستوى التعادل) ؛
- تكوين احتياطيات القوة المالية وفقا لمؤشر المخاطر الاقتصادية ؛
- تأثير كل مؤشر أداء المؤسسات الفردية على مستوى الربح النهائي.
يتيح لك التحليل التشغيلي الكامل إمكانية دراسة ميزات المشروع بشكل أعمق. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يجعل من الممكن الاستجابة السريعة للتغيرات في البيئة الداخلية والخارجية من أجل الحد من مخاطر الخسائر الاقتصادية.
النتائج الرئيسية
لا يمكن التقليل من أهمية دور الرافعة المالية في تحليل أنشطة المؤسسة الصناعية. يساعد هذا المؤشر على تأسيس علاقة واضحة بين الربح والدخل ، وكذلك أنواع التكاليف الرئيسية. هذا يساعد الإدارة على الاستجابة السريعة لبعض التغييرات في البيئة الداخلية أو الخارجية من أجل تجنب خسائر مالية كبيرة. نقطة أخرى مهمة في حساب الرافعة المالية التشغيلية هي علاقتها بمستوى المخاطر الاقتصادية. سيكون أعلى ، والأكثر أهمية سوف يكون النفوذ. عادة ، يتم ملاحظة الحد الأقصى للقيمة في الحالات التي يكون فيها بيع المنتجات مساويًا تقريبًا لمستوى التعادل.
