صناديق التحوط الكبيرة: التصنيف. صندوق التحوط إكسترانت للاستثمار: مراجعات

اليوم ، لدى المجتمع الدولي مجموعة كبيرة من أدوات الاستثمار. يمكن أن تكون هذه ودائع البنوك الكلاسيكية والعقارات ، وكذلك صناديق الاستثمار المشترك والمنتجات غير القياسية ، مثل العلامات التجارية والتحف. ومع ذلك ، هناك بعض الميزات التي ينبغي النظر فيها. لذلك ، عند استخدام الاستثمارات التقليدية ، من الصعب تحقيق أرباح كبيرة ، واستخدام الأدوات البديلة من الضروري أن نفهم بعمق جميع تفاصيل هذا السوق. كيف تحمي أموالك؟

صندوق التحوط هو هيكل مالي معروف ومنتشر على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم ، ولكن في روسيا ، لا يزال الجميع غير مدركين له. يرى البعض في صناديق التحوط فقط وسيلة لتأمين أصولهم الخاصة ، والبعض الآخر لا يريد التعامل معها على الإطلاق. ومع ذلك ، إذا كان هذا الهيكل موجودًا ، فهذا يعني أنه يؤدي وظائف معينة.

ما هذا؟

يمكن تمثيل صندوق التحوط في شكل شراكة معلومات يريد كل من المشاركين فيها زيادة دخلهم من الأصول التي يستثمرها المستثمرون إلى أقصى حد في وجود مخاطر ، أو على العكس من ذلك ، تقليل هذه المخاطر لتحقيق ربح معين. إن جوهر عمل هذا الصندوق هو الحصول على ربح منتظم يأتي من استثمار أموال المستثمرين ، على الرغم من الوضع الملحوظ في السوق. كقاعدة عامة ، يستخدم صندوق التحوط كلا الاستراتيجيتين في نفس الوقت ، مع استبدال أحدهما بالآخر إذا لزم الأمر.

لتحقيق هذا الهدف ، يجب أن يسترشد المرء باستراتيجيات مالية معقدة إلى حد ما ، بما في ذلك شراء أوراق مالية طويلة ، وتقصير في قيمتها ، وتطبيق رافعة مالية ، وأكثر من ذلك بكثير. قائمة الأدوات المستخدمة واسعة جدًا ومتنوعة. يعتمد تطبيقها مباشرة على الموقف المحدد.

ما هو الاستثمار؟

كقاعدة عامة ، يتم استثمار أموال المودعين في الأوراق المالية المتداولة علنًا. ولكن هذا الاستثمار في كثير من الأحيان لا يقتصر على. كمصدر للدخل ، يمكن اعتبار كل شيء يمكن أن يحقق الربح في المستقبل: العملة والأرض والأوراق المالية وسوق السلع الأساسية وما شابه ذلك. في الوقت نفسه ، لا يستطيع كل منظم استخدام خصائص صندوق التحوط - يمكن للمستثمرين المحترفين أو المعتمدين فقط الحصول على هذا الوصول. أحد شروط الشركات ذات التصنيف العالمي هو توافر رأس مال لا يقل عن مليون دولار. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا صناديق تحوط أصغر تعمل بمبالغ أقل بكثير.

صناديق التحوط الأمريكية

كانت صناديق التحوط الأمريكية هي الأكثر ربحية لفترة طويلة. لا يوجد شيء غريب حول هذا: تاريخ عملهم طويل جدًا ، والتشريع ينظم تمامًا جميع الفروق الدقيقة. إذا تحدثنا عن صناديق التحوط في العالم ، فإن الشركات الأمريكية هي التي تملكها بنصف ونصف تريليون دولار. لديهم تأثير كبير على التشريعات وسياسة الدولة.

تشتمل أكبر صناديق التحوط هنا على Glenview Capital Opportunities ، مع عائد يبلغ حوالي 80 بالمائة. علاوة على ذلك ، منذ بعض الوقت قدم مديرو هذا الصندوق رهانات حول إصلاح نظام الرعاية الصحية ، فيما يتعلق بشراء أسهم الشركات الطبية.

تصنيف الشركات الأمريكية

تشمل صناديق التحوط الأمريكية الرئيسية الأخرى:

• شركة Millenium Partners L.P ، التي تملك 180 مليار دولار تحت السيطرة وتشتهر بجمع الاستراتيجيات.
• صندوق القلعة العالمي للإيرادات الثابتة المحدودة ، باستخدام أدوات الدخل الثابت.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd. ، المعروفة بمشاركتها في توريد المواد الغذائية والمنتجات الزراعية ، وكذلك النتائج الصناعية والمالية في العديد من البلدان.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited ، التي تمتلك استثمارات في أسواق الأسهم والديون في أمريكا والمملكة المتحدة.
• تتخصص Adage Capital Partners L.P ، التي يقع مقرها في بوسطن ، في تداول الأسهم ، وتقوم على استراتيجيتها على أساس تحليل شامل للقيمة الحالية للسهم.

صناديق التحوط في أوروبا

على الرغم من حجم السوق المالية الأوروبية ، إلا أنها غير متجانسة للغاية. في بعض المناطق ، يمكن أن تكون الاختلافات كبيرة للغاية. الأكبر والأكثر أهمية في أوروبا هي صناديق التحوط البريطانية. تصنيفهم على النحو التالي:

• Odey الأوروبية ، بعائد أكثر من 30 ٪ ولديها أصول تحت تصرفها تصل إلى أكثر من ملياري دولار أمريكي.
• Lansdowne Developed Markets هو صندوق تحوطي يدير حوالي تسعة مليارات دولار وله عائد يزيد قليلاً عن 18٪.
• تمتلك VR Global Offshore عائدًا مرتفعًا بأكثر من 30٪ ، والمبلغ المتاح من الأصول يبلغ ملياري دولار تقريبًا.
• بيلهام لونغ / شورت ، تدير حوالي 3.2 مليار من الأصول بعائد 19 ٪ تقريبًا.
• The Cihldren’s Investment هو صندوق تحوط تختلط مراجعاته بسبب البيانات المصدر. لديها أصول 7.3 مليار دولار ، ولها أيضا معدل عائد مرتفع قدره 30 ٪.

بالإضافة إلى ذلك ، تعمل صناديق التحوط الدولية في أوروبا ، بما في ذلك الصناديق المشتركة مع الولايات المتحدة. المثال الأكثر وضوحا هو بريفان هوارد ، الذي يضم خمسة مؤسسين من مختلف البلدان. تبني هذه الشركة عملها على الاستثمارات المحافظة ، بحيث تكون نتائج أنشطتها مستقرة دائمًا.

صناديق التحوط في روسيا

في السوق الروسية ، مثل هذه المؤسسة الاقتصادية ليست واسعة الانتشار. في كثير من الأحيان ، تتمتع صناديق التحوط في روسيا بعوائد منخفضة ، إن لم تكن سلبية. يتم تمثيل معظمهم من قبل OFBU وصناديق الاستثمار ، وبالنسبة للجزء الأكبر تم إنشاؤها بعد انهيار طفرة الأسهم في عام 2008. في المجموع ، هناك حوالي 60 منظمة من هذا النوع في روسيا ، وهي أقل بكثير من تلك الموجودة في بلدان أخرى مثل الولايات المتحدة. يمكن تفسير ذلك بعدم وجود كمال في التشريع الذي يحكم هذه المسألة.

يتم تسجيل نسبة كبيرة من هذه الشركات في الشركات الخارجية ، وهذا يمنح المشاركين فيها فرصًا للاستفادة من المزايا التشريعية للبلدان الأخرى ، وكذلك لحماية أموالهم بشكل أفضل. ولكن في الوقت نفسه ، هناك مؤسسات محلية تحقق ربحًا دائمًا. هذا يدل على احتمالات أخرى لظاهرة مثل صناديق التحوط في روسيا.

تصنيف الأموال الروسية

أحد الصناديق الرائدة بلا منازع هو صندوق VR Global Offshore ، الذي يوفر ربحًا سنويًا يزيد عن 30٪. لتحقيق هذا الدخل المرتفع ، لجأت الشركة إلى حجب الأموال.

يشغل الصندوق أطلس دايموند إيج أطلس المركز الثاني ، والذي يحصل على أكثر من 20٪ بقليل من إجمالي الأرباح. في نفس المستوى تقريبًا يوجد صندوق التحوط كفاداترات (كفادات بلاك).

المركز الثالث هو صندوق Copperstone Alpha ، الذي يوفر 19.1٪ من الأرباح. في المرتبة الرابعة ، Burnem Asset Management ، التي يبلغ مستوى دخلها 17 ٪.

جميع الصناديق المذكورة أعلاه تملك ما يقرب من 80 في المئة من الأموال التي تتحرك في سوق الاستثمار في روسيا. في الوقت نفسه ، حوالي نصف هذه الأصول مملوكة لأحد أكثر المشاركين ربحية.

أحد صناديق التحوط المعروفة

عند الحديث عن صناديق التحوط الروسية ، لا يسع المرء إلا أن يذكر Extranet Investment ، المعروفة على نطاق واسع لدى دائرة كبيرة من الناس. اسمها الكامل هو صندوق إكسترانت للاستثمار التراكمي (EIAF) ، ويبدو أنه رابط مساعد لبرامج الادخار ، وكذلك لنقل الأصول المتراكمة إلى إدارة الشركات الدولية (السمسرة والاستثمار). هي مجموعة من الشركات المسجلة بموجب قوانين جزر فيرجن البريطانية.وقد مكن ذلك الصندوق من العمل كمنظمة دولية ، وكذلك معفاة تمامًا من الضرائب.

هل هو فعال؟

يعد صندوق التحوط Extranet Investment ، الذي تعد مراجعاته مثارًا للجدل إلى حد كبير ، أحد مشروعات الضجيج ، وهو اليوم لعب طويل جدًا. تعمل باستمرار منذ يناير 2012. حاليا ، لديها عدة عشرات الآلاف من المستثمرين. مراجعات حول ذلك مختلفة ، كما لوحظ بالفعل.

الميزة الرئيسية لـ Extranet Investment هي القدرة على استثمار مبالغ صغيرة فيها. إذا بدأت معظم صناديق التحوط في العمل بمبالغ من مائة ألف دولار ، فيمكنك هنا الاستثمار من عشرة دولارات. هناك أيضًا إمكانية دعوة أشخاص آخرين للمشروع وكسب أموال إضافية عليه.

ومع ذلك ، يجدر النظر في حقيقة أن أي مشروع استثماري له هيكل إحالة يعمل دائمًا وفق مبدأ الهرم المالي. وهذا هو ، تلقي المودعين المدفوعات من خلال دخل من المستثمرين الجدد.

وأدلى ممثلو إكسترانت للاستثمار ببيان رسمي بأن الشركة قدمت مساهمة كبيرة في الزراعة. ومع ذلك ، أسئلة موضوعية تنشأ على الفور. عند الاستثمار في الزراعة ، فإن الربح بنسبة 60٪ سنويًا يبدو غير مرجح.

تجدر الإشارة إلى أن شعبيته مرتبطة بالأحداث السلبية. لذلك ، في عمل الصندوق في عام 2015 ، كانت هناك بعض الأعطال ، ونتيجة لذلك فقد المستثمرون الوصول إلى حساباتهم الشخصية. في وقت لاحق ، تمت استعادة وظيفة الموقع ، ومع ذلك ، تحدث بعض مشاكل الدفعات في بعض الأحيان.

هل من الممكن الحصول على ربح جيد؟ إنها نقطة خلافية ، لكن وفقًا لبعض رجال الأعمال ، فإن العمل معها يمكن أن يوفر بعض الفوائد. يجب أن نتذكر أنه في جوهره هو هرم مالي مستقر فقط حتى يدخل أعضاء جدد الهيكل. نظرًا لأنه يمكنك البدء في العمل باستخدام استثمارات صغيرة جدًا ، فإن المخاطر قليلة للغاية.