Le fonds de roulement de l'entreprise constitue la base du fonctionnement de l'organisation. Par conséquent, lors de l'analyse de l'efficacité d'une entreprise, l'évaluation de la taille de cet indicateur est considérée comme très importante.
La définition
Le fonds de roulement de l'entreprise est également appelé fonds de roulement, ils représentent des biens qui participent à un cycle de production, généralement inférieur à un an. Leur taille a un impact direct sur les coûts de production. Il est nécessaire de surveiller leur réapprovisionnement constant, mais en même temps, ils ne devraient pas être en abondance.
Le fonds de roulement sert non seulement aux processus de production, mais également à la circulation (mise en œuvre). Les fonds de circulation comprennent les produits finis et les espèces.
La principale fonction du fonds de roulement est d’assurer un processus de production ininterrompu.
Classification
La composition du fonds de roulement de l'entreprise comprend de nombreux composants. Ils peuvent être divisés en plusieurs groupes:
- Stocks en stock. Ceux-ci comprennent les matières premières, les composants, les pièces de rechange, les produits semi-finis, les conteneurs, le carburant.
- Des moyens déjà en cours de fabrication. Cette catégorie comprend la construction en cours et la production. Ainsi que des dépenses différées pour les paiements anticipés.
- Produits finis en stock et déjà expédiés.
- Ressources financières disponibles à la caisse de la société et sur les comptes courants, les investissements financiers à court terme et les créances.
La structure du fonds de roulement de l'entreprise n'est pas universelle et dépend d'un grand nombre de facteurs. Par exemple, de l'industrie et de l'organisation technologique de la production. Les relations contractuelles avec les fournisseurs et les clients, qui déterminent le volume et le calendrier des envois et des paiements, revêtent une importance considérable.
D'où provient l'entreprise?
Les sources de fonds de roulement de l'entreprise peuvent être soit propres, soit empruntées, soit attirées. Chaque entreprise détermine elle-même le fonds de roulement total dont elle a besoin pour optimiser le processus de production. C'est pourquoi leur quantité est calculée sur la base du niveau minimum de fonds nécessaire, qui permettra de produire et d'expédier le volume de production prévu, afin de créer le stock nécessaire sans déficit ni stockage. Mais vous devez également vous assurer que leur volume est suffisant pour payer toutes les obligations des contreparties, des employés de l'entreprise, des autorités de l'État et des autorités fiscales.
Le fonds de roulement propre est généralement reconstitué à partir des bénéfices. Mais ce n’est pas la seule source, certains articles de la responsabilité peuvent également être assimilés à un fonds de roulement. Par exemple, les arriérés de salaires qui passent d’un mois à l’autre, ainsi que les contributions obligatoires au fonds d’assurance sociale. De plus, des réserves de paiements futurs et un solde positif dans le fonds de réparation peuvent servir de sources. Dans certains secteurs d'activité, ces articles incluent les annonces de contributions des acheteurs pour les emballages consignés. Comme les chiffres en cours d’année peuvent varier et parfois assez fortement, les indicateurs les plus bas sont pris pour base de la planification financière.
Il est assez difficile de faire des calculs prédictifs précis, car certaines situations nécessitent des ajustements urgents. Par conséquent, il est souvent assez difficile de satisfaire les besoins de la société en fonds de roulement uniquement au détriment de ses propres finances.La création de réserves supplémentaires est une erreur stratégique - cela entraînera un ralentissement du développement de la société. Sur la base de la faisabilité, le besoin de fonds de roulement supplémentaire de l'entreprise devrait être couvert par des fonds levés de l'extérieur.
Comment les normes sont-elles établies?
Pour que la société fonctionne efficacement, des plans financiers sont établis. Ils aident, entre autres, à mettre en place la constitution du fonds de roulement de l’entreprise et à calculer le volume requis.
La norme est une valeur variable, elle est influencée par les facteurs suivants:
- volume et gamme de produits;
- conditions d'achat des matières premières et des composants;
- conditions de paiement et d'expédition des produits.
Lors du calcul, il est recommandé d’optimiser au maximum l’utilisation des fonds personnels. Leur taille doit être telle qu’elle assure uniquement le cœur de métier de la société, tout en minimisant les besoins.
Afin de déterminer la norme et la composition du fonds de roulement de l'entreprise, vous devez calculer le montant des coûts nécessaires pour créer un produit ou un service sur une certaine période. Il peut y avoir une difficulté associée à la saisonnalité. Si les biens de l'entreprise sont des produits toutes saisons et que la demande de ceux-ci ne dépend pas de ce facteur, il est nécessaire d'utiliser le rapport annuel et de prendre comme base le trimestre où la production a été au plus haut niveau.
Si l'entreprise fabrique un produit saisonnier, il est nécessaire, pour l'analyse, d'utiliser les données du trimestre où les indicateurs de production étaient au niveau le plus bas. En haute saison, le fonds de roulement de l'entreprise sera constitué par des emprunts bancaires à court terme.
Le rationnement est effectué en termes monétaires.
Méthodes d'évaluation des éléments du fonds de roulement
Lorsqu'une entreprise reçoit des stocks de matières premières, de carburant et autres, c'est-à-dire les actifs de production actuels d'une entreprise, ils sont comptabilisés à leur coût complet. Ce dernier comprend à la fois le coût de la ressource elle-même et les coûts de douane, les frais de commission et les marges, les coûts de logistique supportés par des entreprises tierces qui exercent ces fonctions.
Le prix des ressources concernées et l'évaluation des réserves à la fin de la période peuvent être déterminés de plusieurs manières:
- Si les articles sont uniques, le coût est déterminé par le coût de chaque unité de stock.
- Au coût moyen. Pour cela, le coût moyen de tous les matériaux disponibles au début de la période est estimé. La valeur qui en résulte est ajoutée au coût moyen de tous les matériaux et ressources achetés au cours de la période.
- La méthode LIFO, c’est-à-dire que le coût de base des ressources reçues est tout d’abord égale au prix des matériaux achetés plus tard.
- La méthode FIFO repose sur le prix des matériaux achetés en premier. Lors de l'utilisation de cette technique, il est habituel de supposer que les ressources sont utilisées en production conformément à l'ordre dans lequel elles ont été acquises. Premièrement, ceux qui ont été achetés par le tout premier sont impliqués. Le prix est pris en compte au début de la période.
Selon la méthode comptable choisie, différents indicateurs de profit peuvent être atteints face à la hausse des prix. Donc, avec LIFO, ce sera moins qu'avec FIFO.
Circuit des fonds
Pour assurer un processus de production continu, il est nécessaire que toutes les ressources matérielles soient dans un cycle constant. Selon le stade, les fonds renouvelables de l'entreprise modifient leur forme. De l'argent, allez d'abord à productif, puis à marchandise.
Le cycle comprend trois étapes:
- Au stade 1 du fonds de roulement de l'entreprise (masse monétaire) sont dépensés pour l’achat des matières premières nécessaires. Ainsi, les espèces sont échangées contre des stocks. Mais leur valeur est considérée comme un progrès.Les fonds ne sont pas dépensés de manière irréversible, mais investis dans l’espoir de les récupérer une fois tout le cycle terminé.
- À l'étape 2, le produit est créé directement à l'aide de la main-d'œuvre et des ressources acquises. À ce stade, la valeur change à nouveau de forme - de la production à la marchandise.
- À la troisième étape (finale), le produit fini doit être mis en œuvre. Ainsi, le formulaire de marchandise changera en argent. La société recevra en retour les fonds avancés par elle et un revenu supplémentaire.
Le fonds de roulement d'une entreprise est différent des matériaux. Ils ne sont pas consommés de manière irrévocable, mais sont constamment en mouvement. Premièrement, ils sont avancés pour créer un produit, puis reviennent après sa mise en œuvre et entrent dans un nouveau cycle.
Évaluation du fonds de roulement
Pour comprendre avec quelle compétence l'entreprise gère les ressources de ses activités et savoir si elle est en mesure de payer toutes ses obligations à court terme, ainsi que pour savoir où elle investit, une analyse du fonds de roulement de l'entreprise est réalisée.
Le montant du fonds de roulement personnel vous permet de déterminer si les actifs courants excèdent les passifs courants existants, ainsi que le montant des actifs non courants (propres ou empruntés) qui sont financés.
Évaluer la rentabilité de l'entreprise sont des indicateurs de rentabilité. Si le produit de la vente de produits est suffisant pour régler des comptes avec des fournisseurs et couvrir toutes les autres dettes, et qu'il y aura toujours un bénéfice, l'entreprise est alors considérée comme rentable.
Indicateurs de rentabilité
Ces coefficients appartiennent au groupe des indicateurs relatifs, le facteur d'inflation ne les affecte donc pas. Un tel système d'analyse permet de comprendre le profit qu'une entreprise tire de chaque rouble investi.
Le rendement de l'actif vous permet de voir le montant des bénéfices que la société a réalisés en investissant dans des actifs. Pour cela, l'indicateur (montant) du bénéfice net doit être divisé par la valeur moyenne des actifs (BM).
Pour analyser l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est investi, l'indicateur de rentabilité des actifs courants est utilisé. Le retour sur vente et le retour sur actif peuvent être utilisés. Le montant de leur travail est un indicateur de la rentabilité des actifs courants. Il existe un autre moyen de calculer cette valeur. Il est nécessaire de diviser le montant du bénéfice net par la somme de la valeur moyenne des actifs circulants.
Pour savoir quelle est la rentabilité des biens vendus, vous devez diviser le montant du bénéfice net par le montant des revenus perçus. Le résultat nous permettra d’évaluer non seulement si l’entreprise fonctionne bien ou mal, mais aussi si la méthode de tarification est vraie. Il existe un autre moyen d'évaluer la rentabilité des produits: la rentabilité des ventes. Pour cela, l'indicateur de profit des biens vendus doit être divisé par le nombre de volumes vendus (ou d'unités) de produits.
Pour analyser l'efficacité de la gestion du fonds de roulement d'une entreprise, il est nécessaire de calculer le ratio de rotation des stocks (stocks). Pour ce faire, le coût devrait être divisé par l'indicateur moyen MPZ.
Pour effectuer une analyse comparative de la rationalité de l'entreprise, il est recommandé de comparer les coefficients de la période de chiffre d'affaires MPZ sur plusieurs années. Pour le calcul, il existe une formule:
- Tob MPZ = taux de rotation de 360 / MPZ.
Outre ces indicateurs, d'autres ratios de rentabilité sont également utilisés: investissements, actions et activités principales. En outre, une analyse des créances est effectuée - son taux de rotation et sa période de remboursement sont estimés. Plus le remboursement est rapide, moins le risque de ne pas être payé est faible.
Sur la gestion du fonds de roulement
Si l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de fonds propres pour couvrir tous les coûts, il est nécessaire d'attirer un financement supplémentaire à partir des comptes fournisseurs. Quand il est épuisé, vous devez prendre des prêts à court terme.
S'il existe une grave pénurie de fonds de roulement personnel, il existe plusieurs façons de résoudre ce problème. Le moins rigide est la réception de tous les reports ou acomptes possibles pour le remboursement des dettes existantes.
Il existe des indicateurs estimés du fonds de roulement de l'entreprise, permettant d'évaluer l'efficacité. L'un d'eux est la période de rotation du fonds de roulement. Il peut être facilement calculé:
- Tob OS = période de rotation des stocks + période de rotation des comptes clients - période moyenne payable.
Nous devons nous efforcer de réduire la rotation des stocks et les créances.
Pour évaluer les besoins financiers de l'entreprise à l'heure actuelle, il convient de diviser leur taille par le produit des ventes reçu par jour (en moyenne) et de la multiplier par 100%. Le résultat sera un pourcentage et montrera la rapidité avec laquelle l'entreprise gagne de l'argent pour couvrir ses besoins financiers.
Immobilisations de l'entreprise
Le capital fixe et le fonds de roulement de l’entreprise sont des éléments fondamentaux du travail de toute entreprise. Mais que sont les immobilisations et en quoi sont-elles différentes du fonds de roulement?
Les immobilisations sont caractérisées par une utilisation à long terme et leur part dans le coût de production est partiellement reflétée par l'usure de ces immobilisations corporelles.
Les immobilisations comprennent les bâtiments, les structures, les machines-outils, les véhicules, les outils, les équipements, divers appareils, le bétail et les plantes vivaces.
Bien qu'il y ait des limites. Par exemple, les stocks et les outils ne sont classés en immobilisations que si leur durée de vie est supérieure à 12 mois et que leur coût devrait dépasser 1 million de roubles. À moindre coût, ils sont considérés comme un fonds de roulement de l'entreprise.
Les fonds sont généralement divisés en deux catégories principales: production et non-production. Les premiers sont directement impliqués dans le processus de production et sont reconstitués par des investissements en capital. Ces derniers remplissent la fonction de service de la production principale, ce qui signifie que leur coût n’affecte pas le coût de production. Mais on ne peut pas dire que les fonds non productifs n’ont pas d’effet sur l’efficacité de l’entreprise. Investir dans ceux-ci contribue à améliorer le niveau de vie des employés, ce qui influe de manière positive sur leur attitude à l'égard des processus de travail. Ils constituent un bon stimulant pour la motivation.
Le fonds de roulement de l'entreprise fait partie intégrante du travail quotidien de l'entreprise. Pour qu’il soit rentable et non non rentable, le processus doit être un cycle continu. Pour cela, il est nécessaire d'analyser régulièrement l'efficacité de leur utilisation et d'élaborer des plans financiers.