La stabilité financière est l'état souhaité pour toute entreprise. Après tout, sa réussite est la clé de la survie sur le marché de toute entreprise. Les entreprises fortes, stables et durables ont un avantage sur les entreprises moins prospères.
Informations générales
Vous devriez commencer par la définition de ce concept. La stabilité financière est un certain état des comptes des entreprises, ce qui garantit sa solvabilité constante. Connaître les limites vous permet de vous engager dans de telles opérations commerciales qui mèneront finalement à une amélioration de la situation de l'entreprise. Pour évaluer la situation, des ratios de stabilité financière sont utilisés. C'est ce qu'on appelle une série d'indicateurs permettant d'identifier le niveau de stabilité de la situation. C'est une définition généralisée de la stabilité financière.
Quel est l'effet?
La société est influencée par divers facteurs:
- Position de l'entreprise sur le marché.
- Conception et fabrication des produits les plus vendus.
- Le potentiel de collaboration des entreprises.
- La présence de débiteurs insolvables.
- Dépendance à l'égard des investisseurs et des prêteurs externes.
- L'efficacité des opérations financières et commerciales.
Et un certain nombre d'autres facteurs. La stabilité financière est caractérisée par un excédent de revenus stable par rapport aux dépenses. De ce fait, il est possible de manœuvrer librement avec les fonds monétaires dont l'entreprise dispose pour leur utilisation effective. Cela contribue au processus continu du travail et des ventes.
En d’autres termes, il est nécessaire de rechercher une situation dans laquelle la condition, la répartition et l’utilisation des ressources financières disponibles assurent le développement de la société en raison de la croissance des bénéfices et du capital, tout en maintenant la solvabilité et la solvabilité dans les conditions d’un niveau de risque acceptable. Tout cela devrait faire partie des activités industrielles et économiques en cours.
Analyse de position
Tenue à une date précise. Il vous permet de déterminer comment la société a géré correctement les ressources financières au cours de la période précédant la date prévue. Il est important que leur état réponde aux besoins du développement de l'entreprise et aux exigences du marché. Après tout, s’il existe une stabilité financière, cela vous permet d’assurer la solvabilité.
Dans un autre cas, il n'y aura pas de fonds pour le développement. Il convient de noter que s’il existe une stabilité financière excessive, cela constitue un obstacle au développement. En effet, dans ce cas, l’entreprise est grevée de réserves et de stocks excessifs. Pour obtenir la meilleure situation possible, il est nécessaire de formuler, distribuer et utiliser efficacement les ressources disponibles. De plus, la solvabilité est une manifestation externe de la situation. Apprendre les paramètres exacts permet l'analyse de la position.
Calculs
Vous devez commencer par rechercher la réponse à la question de savoir si les performances de l'entreprise sont équilibrées. Ensuite, vous devez calculer tous les actifs non courants. Ensuite, résume le capital, les réserves, les prêts et crédits à long et à court terme. Il est souhaitable qu'un signe égal puisse être placé entre ces deux indicateurs obtenus. Mais c'est l'option la plus facile. Cette formule peut être compliquée. Ainsi, les actifs peuvent inclure tous les actifs hors fonds de roulement avec des fonds en circulation. Pour le deuxième indicateur, afin d’obtenir des données plus précises, vous pouvez ajouter tous les montants utilisés pour couvrir les déficiences financières.Pour fonctionner avec des caractéristiques hautement spécialisées, les coefficients doivent être calculés. Nous reviendrons à eux.
Points théoriques importants
Évaluer la situation financière de l’entreprise sans analyser la durabilité existante, c’est-à-dire s’acquitter des obligations en toute connaissance de cause. Lorsqu'on étudie une situation, il est toujours nécessaire de comparer l'état des passifs et des actifs. Cela vous permet de savoir dans quelle mesure l'entreprise est prête à rembourser ses dettes. En outre, la taille des actifs et des passifs, ainsi que leur structure, est étudiée. Cela est nécessaire pour répondre à un certain nombre de questions: comment une entreprise est-elle financièrement indépendante, cet indicateur augmente-t-il ou diminue-t-il et la situation actuelle correspond-elle aux objectifs commerciaux de l'activité?
Il convient de noter que la stabilité financière est une caractéristique d’une entreprise, qui est associée à la structure générale et montre à quel point elle dépend des créanciers et des débiteurs. Prenons un petit exemple. Il existe une entreprise financée par des fonds empruntés. Dans le cas où plusieurs grands créanciers exigent simultanément le remboursement, celui-ci peut faire faillite. C’est-à-dire, à long terme, l’évaluation des fonds propres et empruntés. La fourniture de coûts avec des sources et la constitution de réserves est la base de la stabilité financière. Comment fournir cela?
A propos des sources
En bref, ils sont internes et externes. La meilleure option est lorsque toutes les demandes peuvent être couvertes par la seule force de l'entreprise. Mais, hélas, cette situation est assez rare. Par conséquent, il est nécessaire de prendre en compte les sources internes et externes de stabilité financière.
Pour caractériser la situation actuelle, trois indicateurs principaux sont généralement utilisés:
- Propre fonds de roulement. Ils représentent la différence entre le capital de réserve et les actifs qui ne sont pas liés aux revenus. Cet indicateur est utilisé pour caractériser le fonds de roulement net. Si, par rapport à la période précédente, sa valeur a augmenté, cela indique que l’entreprise se développe.
- La présence de sources d'emprunt à long terme et de sources de formation de coûts et de réserves empruntées. Pour le déterminer, l'indicateur précédent doit être augmenté du montant des passifs d'une longue période.
- La valeur totale des principales sources de formation de coûts et de stocks. Pour obtenir cet indicateur, la valeur précédente doit être augmentée du montant des fonds empruntés à court terme.
Comment les sources répondent-elles aux besoins?
C'est aussi calculable. Pour déterminer si les sources de stabilité financière couvrent les coûts, vous pouvez utiliser un indicateur simple: les stocks sont retirés du fonds de roulement. Si vous obtenez un nombre positif, cela indique la présence d'un excès. Sinon, il y a une faille. Il convient de noter qu'une valeur excessivement grande, quel que soit le signe, est un indicateur de problèmes. Donc, s’il ya un moins, la situation de l’entreprise est précaire. La viabilité financière et économique est médiocre. Avec des chocs importants, la probabilité de faillite est élevée. Des excédents excessifs peuvent indiquer que les stocks sont trop petits. Et à un moment critique, quelque chose peut ne pas être suffisant pour maintenir le cycle de production.
A propos des types de durabilité
Selon les indicateurs financiers, il existe de telles situations:
- Durabilité absolue de l'entreprise. C'est très rare. Une condition préalable est de couvrir tous les stocks entièrement aux dépens de son propre fonds de roulement. Grâce à cela, la société ne dépend pas du tout des créanciers extérieurs. Mais de nombreux économistes estiment que considérer cette situation comme une situation idéale est une erreur.Après tout, cela suggère que la direction de la société ne veut pas, n’est pas capable ou ne peut pas utiliser les possibilités de sources de financement externes de son cœur de métier.
- Stabilité normale de l'entreprise. Parle de solvabilité. Cela implique que l'entreprise combine et utilise avec succès des sources d'origines diverses: propres et attirées pour couvrir ses coûts et reconstituer ses stocks.
- Stabilité financière relative. C'est une position instable. Il se caractérise par une violation de la solvabilité. Mais en même temps, il est possible de parvenir à un équilibre en augmentant le fonds de roulement et les fonds personnels. La présence d’une telle provision est considérée comme admissible si le montant des prêts empruntés ne dépasse pas le coût total des stocks et des produits finis.
- Situation de crise. Cette situation suggère que la société est au bord de la faillite. Dans ce cas, les créances, les titres à court terme et les liquidités ne peuvent pas couvrir même les prêts en souffrance.
À propos des cotes
Par eux, on entend le ratio de fonds propres sur les passifs à long terme. Ils servent à indiquer la part de leurs fonds dans l'indicateur total des sources de financement. La valeur des coefficients nous permet de juger de la stabilité de la position de l'entreprise et de nous faire une idée de l'habileté avec laquelle la gestion a été effectuée. Bien qu'il faille garder à l'esprit que l'influence est exercée par un grand nombre de facteurs économiques et de production, ainsi que par l'environnement économique.
Calcul concret
Pour déterminer si la condition de stabilité financière est remplie, il est nécessaire d’utiliser des calculs mathématiques pour évaluer la situation:
- Coefficient d'autonomie. Montre comment l'entreprise dépend des fonds empruntés. Obtenu en divisant le montant des capitaux propres par des actifs. Une valeur normative est considérée comme ne dépassant pas 0,5. Bien qu'il soit nécessaire de prendre en compte les spécificités de l'industrie.
- Coefficient de dépendance financière. Il est utilisé pour caractériser le montant du financement externe nécessaire. Obtenu en divisant les passifs par les actifs. Il est souhaitable que la valeur résultante soit inférieure à 0,8.
- Ratio des fonds propres et empruntés. Vous permet d'obtenir l'évaluation la plus généralisée de la situation. Il indique le nombre d'unités de fonds empruntés pour celles qui se trouvent dans la propriété. Il est souhaitable que sa valeur n'excède pas une valeur de 0,7.
- Le coefficient de maniabilité du fonds de roulement propre. Le stock de stabilité financière est loin de tout, il est également nécessaire d'utiliser habilement ce qui est. Pour calculer la valeur de ce coefficient, il est nécessaire de diviser les actifs courants (qui appartiennent à l'entreprise) par le montant des fonds propres. Les experts économiques recommandent que la valeur de cet indicateur varie de 0,2 à 0,5.
- Ratio d’équité. Il est utilisé pour afficher la suffisance de son argent pour financer des activités opérationnelles.
Conclusion
Alors, quels sont les objectifs de la stabilité financière et des règlements? Leur mise en œuvre à une date donnée nous permet de juger de l’adéquation, de la pertinence et de l’efficacité de la stratégie adoptée et qui a fonctionné auparavant. Il est nécessaire de veiller à ce que l'état des ressources financières de l'entreprise réponde aux exigences du marché. En effet, sinon, il pourrait y avoir une crise d’insolvabilité, un manque de fonds pour le développement.
Les cotes peuvent également aider à identifier une situation excédentaire lorsque le développement est encombré de réserves et de réserves, qui doivent également être affectées à la maintenance.Il convient de noter que l'analyse peut être effectuée non seulement à l'aide de ratios, mais également à l'aide de l'indicateur d'actif net.