معاملات العملة: مفهوم ، أنواع. أشكال المستوطنات الدولية

تحتل معاملات العملة واحدة من أهم المراكز في معاملات التسوية. وهي تعني إصدار القروض ، وعقود مختلفة لشراء وبيع البضائع ، والتسويات بالعملة الأجنبية.

بموجب معاملات الصرف الأجنبي ، غالبًا ما تعني العمليات المتعلقة بشراء وبيع العملات الأجنبية ، واستخدامها كوسيلة للدفع ، ودفع الالتزامات الاقتصادية الأجنبية بالعملة الوطنية ، ونقل ، وتصدير ، واستيراد قيم العملات من بلدان أخرى.

في علاقات العملات ، هناك فصل للعمليات حسب من قام بها - المقيمين أو غير المقيمين في البلاد.

تنشأ معاملات العملات ومعاملات العملات في الحالات التالية:

1. عند تحويل الأموال من قبل الأفراد أو الكيانات القانونية من عملة إلى أخرى.
2. عند استخدام كوسيلة لدفع قيم العملات الأجنبية في التداول الدولي.
3. عند نقل قيم العملة أو إعادة توجيهها أو استيرادها من بلد إلى آخر أو داخل دولة واحدة.

تصنيف معاملات الصرف الأجنبي

سعر الصرف - الفرق في قيمة وحدتي عملات قابلة للتحويل.

يمكن أن تختلف أسعار الصرف حسب النوع ولها تصنيف خاص بها:

• معدل ثابت. مثبت على المستوى التشريعي. يتعامل البنك المركزي مع قراره: لا يحق لأي منظمات مالية أخرى تعمل في البلاد تغيير أسعار الصرف المحددة.
• دورة عائمة. يتم ضبطه أثناء المعاملة في سوق الصرف الأجنبي ، أي أثناء التداول في البورصة. من ميزات هذه الدورة أنها تتغير كل ثانية تقريبًا. إن انتقال اقتصاد الدولة إلى معدل عائم من سعر ثابت يستتبع عواقب سلبية في شكل التضخم ، والذي يمكن أن يتغير على مدار يوم واحد.
• المعدل الحالي الذي تتم به معاملة معينة. في كثير من الأحيان ، عند سعر الصرف الحالي ، يمكن إبرام معاملات صرف أجنبي إضافية في غضون يومين ، في حين أن التقلبات في الأسعار العائمة والثابتة لن يكون لها أي تأثير.
• بالطبع إلى الأمام. يجعل من الممكن كسب معاملات الصرف الأجنبي. وفقًا للعقد المالي المبرم ، يتم حسابها بالسعر الآجل بعد وقت معين.

تحول السعر الآجل في نهاية المطاف إلى عقود آجلة ، على أساسها بدأت معاملات الخيار بالظهور - أنواع معاملات الصرف الأجنبي. عند إبرام مثل هذه الصفقة ، يشارك طرفان: المشتري والبائع. بعد شراء الخيار ، يمكن للمشتري بيعه بأي تكلفة ثابتة ، في حين أن البائع أو مالك الخيار ملزم باسترداده في وقت محدد بدقة. علاوة على ذلك ، فإن التغييرات في قيمتها لا تلعب أي دور. يمكن لكل طرف من أطراف الصفقة إما الفوز أو الخسارة: تعتمد النتيجة على كيفية تصرف السوق المالية ، وعلى رفع أو خفض سعر الخيار.

في المعاملات بالعملات الفورية ، يتم إجراء مبيعاتين في وقت واحد. يتم الحصول على العملة لأول مرة ، ثم بيعها. الأطراف المشاركة في مثل هذه العملية ، بناءً على نتائجها ، تفوز على الهامش.

أنواع معاملات العملة

في سوق الصرف الأجنبي ، يتم تنفيذ أنواع مختلفة من العمليات ، ولكل منها ظروفها الخاصة ومواعيدها النهائية وهي مخصصة لأغراض محددة.

وتنقسم المعاملات العملة إلى الرئيسية ومساعدة. تهدف العملات الرئيسية إلى شراء وبيع العملات الأجنبية ، بينما يتم استخدام العملات الإضافية لتأمين المقاول من المخاطر المحتملة.

اعتمادًا على الأهداف المحددة التي تواجه المشارك في سوق الصرف الأجنبي ، تتغير قيمة أنواع معاملات الصرف الأجنبي أيضًا. المعاملات المتعلقة بشراء العملات الأجنبية بسعر صرف محدد بدقة تجعل من الممكن تجنب تأثير التضخم على النتيجة النهائية للعمليات. تتيح ميزات المعاملات استخدامها كأشكال تسوية دولية لاستيراد المواد الخام والسلع.

تود (TOD)

أبسط نوع من المعاملات في سوق الصرف الأجنبي. يتم احتسابها في غضون يوم عمل واحد ، بينما يوافق المشتري ، الذي يقوم بهذه الصفقة ، على تسليم العملة على وجه السرعة ، ويقوم البائع - على الفور بتسديد دفعاته.

توم (توم)

هذه معاملة بالعملة المؤجلة ، يتم تنفيذ تسوياتها في اليوم التالي. علاوة على ذلك ، يتم إبرام اتفاقية الصرف في اليوم الحالي ، في حين يتم تنفيذ جميع المدفوعات عليها فقط في اليوم التالي.

إلى الأمام (إلى الأمام)

يضمن هذا النوع من معاملات الصرف الأجنبي حماية المستورد من التغييرات في سعر الصرف. للعقد الآجل مزاياه ، واحدة منها هي الفرصة للمستورد الذي اشترى كمية كبيرة من المواد أو المواد الخام لتبادل العملات بسعر مناسب حتى لو انخفضت قيمة العملة الوطنية. بفضل هذه الفرصة ، يمكن للمستورد تجاوز منافسيه دون رفع الأسعار والحصول على الربح المخطط.

مبادلة (SWAP)

نوع من العقود الآجلة لشراء العملات الأجنبية ، ولكن في نفس الوقت ، يتم تنفيذ المبيعات والمشتريات في وقت واحد ، ولكن مع تواريخ قيمة مختلفة. معاملات العملات من هذا النوع هي الأكثر شيوعًا في سوق الفوركس ، لأنها تتيح لك الاستفادة من الفرق في أسعار الصرف.

العقود الآجلة (العقود الآجلة)

أحد أشكال المدفوعات الدولية ، وهو عبارة عن اتفاقية يتم بموجبها عرض العملة من قبل الطرفين وفقًا لشروط متفق عليها بدقة وبأحجام معينة. يمكن استخدامه لكل من مخاطر التحوط وإجراء معاملات الصرف الأجنبي لأغراض الفرد الخاصة.

الخيار (الخيار)

مجموعة متنوعة من المعاملات بالعملة التي تمنح المشتري الحق في شراء العملة بتكلفة محددة وبأحجام متفق عليها ، لكنه غير ملزم بذلك. يمكن للمشتري أيضا كسر الصفقة في الإرادة.

العوامل المؤثرة في معاملات العملات الأجنبية

تعتمد كمية العملة المعروضة في السوق الدولية ، وكذلك احتمالات تغيير سعر الصرف ، على العوامل التي تعتمد عليها عند اختيار نوع معاملة الصرف الأجنبي وإتمامه. من بين هذه العوامل ما يلي:

1. المنافسة بين التجار. إنه دليل على العيوب في سوق الصرف الأجنبي. سوق الصرف الأجنبي في أي بلد هو أكثر قدرة على المنافسة ، وأكثر تطورا هي المعاملات بالعملة الأجنبية والعلاقات في البلد ، على التوالي ، وسعر الصرف أقل تأثرا من قبل وكلاء الاقتصادية الفردية. ونتيجة لذلك ، فإن التباين بين أسعار الصرف ضئيل.
2. العلاقات التجارية الخارجية. يتم تشكيل العملة المحلية من استيراد الخدمات والسلع الأجنبية. تحدث زيادة في العرض وانخفاض في سعر الصرف مع زيادة في الواردات في البلاد. ويرافق نمو سعر الصرف انخفاض في الواردات والعرض من العملة.
3. الإقراض الدولي. ويعزى النمو في الطلب على عملة معينة إلى زيادة القروض فيها. يساهم الإقراض الأجنبي في انخفاض قيمة العملات وزيادة المعروض من هذه العملة.
4. أسعار الفائدة. تتأثر نسبة السعر الفوري والآجل بأسعار الفائدة.
5. معدل التضخم. يستخدم في حساب أسعار الصرف الصحيحة.
6. تدخلات البنك المركزي. إنه يؤثر على سعر الصرف لتغييره في اتجاه معين من خلال شراء وبيع العملات الأجنبية. في حالة وجود عملة ضعيفة ، يتم امتصاص فائض العرض للحفاظ على سعر الصرف. ينخفض ​​سعر صرف العملة القوية بسبب الأموال التي ينفذها البنك المركزي من احتياطياته الخاصة.
7. التغيير في عرض النقود. من خلال التحكم في عرض النقود ، يمكن للحكومة أيضًا التأثير على سعر الصرف ونسبة الأنواع المختلفة من معاملات الصرف الأجنبي وعملياته. تؤدي الزيادة في الحجم النقدي إلى زيادة في المعروض من العملات ، مما يخفض سعر صرفها.

معاملات الصرف الأجنبي العاجلة

هذه هي المعاملات التي تتم تسويتها بعد يومين أو أكثر من لحظة الانتهاء منها. يمكن شراء وبيع العملات الأجنبية بالرجوع إلى تاريخ محدد. تستخدم معاملات مماثلة للأغراض التالية:

• الحصول على أرباح المضاربة ؛
• تأمين سعر الصرف ؛
• تغطية الخطر الذي يجب مواجهته في حالات أخرى ؛
• جعل الربح المراجحة.

تنقسم المشتقات إلى خيارات وعقود آجلة وعمليات آجلة. تشارك البنوك التجارية في الأخير ، بينما يتم تداول العقود الآجلة والخيارات داخل سوق العملات. مجموعة متنوعة من أشكال المدفوعات الدولية. يمكن استخدامه لدفع ثمن استيراد وتصدير السلع والخدمات.

يُفهم المُقدّم على أنه عقد مبرم لفترة زمنية معينة في المستقبل ويعني شراء أو بيع العملة. يوافق المشتري والبائع للعملة مقدمًا على جميع شروط هذا العقد. في الواقع ، تمثل هذه المعاملات قرضًا صادرًا عن بائع العملة للمشتري لفترة معينة. إذا كان المشتري يعتزم الدفع إلى الأمام قبل الموعد المتفق عليه ، فسيتم مناقشة هذه الرغبة من قبل الطرفين. العقد الآجل صالح حتى نهاية الفترة المحددة.

العقود الآجلة - العقد الذي بموجبه يجب على مالكه دفع مبلغ محدد مقابل مبلغ محدد من العملات الأجنبية خلال فترة زمنية محددة. لا ينص أطراف العقد على شروطه: إما أن يكتسب العميل العقود المستقبلية أو يرفضها. للحصول على المال بسرعة لعقد ، يمكن للمالك بيعه في سوق العقود الآجلة. بيع أو شراء العقود الآجلة في السوق الثانوية سيساعد أحد الطرفين على تجنب الوفاء بالتزاماته.

الخيارات - العقود التي بموجبها يمكنك شراء أو بيع مبلغ ثابت من العملة بسعر محدد في نقطة معينة في المستقبل. لا يتم ممارسة هذا الخيار بالضرورة ، ولكن الشركة التي أصدرته ملزمة بدفع علاوة كبيرة - الفرق بين القيمة الداخلية للخيار وسعره في السوق. يتم ذلك حتى يوقع الجانب الثاني عقدًا مشابهًا.

عند إجراء معاملات العملات ، يتعين على الأطراف إصدار جواز سفر للمعاملة. مراقبة صرف العملات الأجنبية والهيئات التي تنفذها ترصد تنفيذ جميع العمليات في أسواق الصرف الأجنبي.