منذ أن اخترع الناس المال ، فقد برز سوق مالي عالمي تتداول فيه العملات والأوراق المالية. لا يمكن المبالغة في تقدير أهمية هذا السوق بالنسبة للاقتصاد ، فحركة المال هي المحرك الرئيسي لتنمية بلدان العالم.
مفهوم السوق المالية العالمية
يؤدي المال في الهيكل الاجتماعي مجموعة واسعة من الوظائف ، فهي تتيح لك إمكانية شراء السلع والخدمات ، وفي الوقت نفسه فهي منتج معين. سوق التمويل الدولي هو نظام معقد يوفر التدفق النقدي بين مختلف الاقتصادات والشركات والأفراد. المال في أشكال مختلفة هو موضوع المعاملات في هذا السوق بالذات. تصبح مصدرا للربح.
تشكيل سوق التمويل العالمي
على الرغم من تاريخ طويل من المال ، السوق العالمية بالمعنى الحديث ، يظهر فقط في منتصف القرن العشرين. لقد وحد السوق المالية العالمية الأسواق الوطنية ، وبدأت في التوسع في وظائف المنظمات الدولية مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي والبنوك الخاصة الكبيرة.
العوامل التالية أثرت على اندماج الأسواق الوطنية في حيز مالي واحد:
- نمو نشط في استخدام التقنيات الرقمية في مجال التمويل ، تؤدي الأدوات الإلكترونية المختلفة إلى تكامل النظم المالية ، ويظهر نظام دفع واحد يجمع الأسواق المحلية ؛
- زيادة حجم العمليات في الأسواق الوطنية والدولية ، والتوسع في أنواع الأوراق المالية ؛
- ظهور طرق جديدة لتعبئة رأس المال ؛
- عمليات تعميم وتنويع أنشطة البنوك والشركات الكبرى ؛
- عمليات الخصخصة التي تزيد من العرض المحتمل للأوراق المالية في السوق ؛
- تعزيز دور الأسواق المالية في إعادة توزيع الموارد المالية في الأسواق العالمية والوطنية ؛
- تحرير الأسواق وإضفاء الطابع المؤسسي عليها ، يتزايد عدد المؤسسات المالية ، وتخضع لقوانين جديدة تحقق حرية اقتصادية أكبر للمشاركين في السوق.
وبالتالي ، يتم تشكيل سوق التمويل العالمي كآلية لتنظيم التدفقات النقدية. يخلق ظروفًا مستمرة لنمو وتطوير الإنتاج ، ويحفز نشاط اللاعبين في السوق.
يتم تضمين السوق المالية لروسيا أيضًا في عملية التكامل هذه ، على الرغم من أن هناك عدة أسباب تعيق تطورها:
- نقص الموارد تعاني روسيا من أزمة سيولة ونمو منخفض في استثمارات رأس المال في القطاعات الحقيقية للاقتصاد.
- سلبية من السكان كمشارك في السوق المالية ، منخفضة محو الأمية المالية الخوف من المخاطر وانعدام الثقة في المؤسسات المالية يعيق تطور سوق المستثمرين ؛
- درجة عالية من المخاطرة ، خاصة في أوقات الأزمات.
وظائف السوق المالية
تتمثل الوظيفة العالمية التي يؤديها السوق المالي في إعادة توزيع رأس المال الحر بين الدول من أجل تحفيز تنمية الاقتصاد العالمي.
بالإضافة إلى ذلك ، يقوم السوق المالي بالوظائف التالية:
- تراكم المال. يوفر السوق فرصًا متنوعة لاستثمار المدخرات ، مما يؤدي إلى زيادة الإنتاج ونمو السوق.
- تنظيم الأسعار. يؤدي السوق وظيفة موارد التسعير على نطاق دولي ، مما يسهم في تحقيق توازن بين عرض البائع وفرص المستثمرين.
- وبذلك الأصول المالية للمستهلك النهائي.ينشئ السوق العديد من المؤسسات لبيع الأصول: البورصات ووساطة الوساطة والبنوك وغيرها ، والتي تسمح للمودعين والمشترين بالوصول إلى الأموال.
- تنظيم التدفقات المالية الدولية. يحفز السوق تطوير ونمو الأسواق الوطنية ، بما يضمن حرية حركة النقود بينهما. يوفر السوق العالمي فرصًا جديدة للأسواق المحلية من حيث الاستثمارات والأدوات المالية الأخرى.
هيكل السوق المالية
يأخذ المال الموجود في السوق العديد من الأشكال المختلفة ، لذلك يمكن أن تكون فكرة هيكلها مختلفة تمامًا. هناك عدة طرق لتحديد هيكلها. أولاً ، من المعتاد تفرد سوق دولية مشتركة وأسواق وطنية أصغر. ليس للسوق العالمية هيئة تشريعية واحدة وإدارتها. في حين أن الأسواق الوطنية تدار من قبل الحكومات الوطنية ، فهي موجودة على أساس عملاتها الخاصة ، وكذلك بناء علاقات معينة مع العملات الاحتياطية العالمية. لذلك ، فإن الاختلافات بين الأسواق المالية العالمية والوطنية كبيرة للغاية. يجوز لسكان البلدان إجراء عمليات بالعملة الوطنية وكذلك في وحدات نقدية في بلدان أخرى.
بالإضافة إلى ذلك ، من المعتاد تصنيف السوق المالية وفقًا للأسباب الوظيفية ، وفي هذه الحالة يتم تمييز القطاعات الهيكلية للسوق مثل العملة والأسهم والاستثمار والتأمين والائتمان.
هناك أيضًا نهج يبرز قسمين كبيرين في المجال المالي السوق: سوق رأس المال والمال. بدوره ، ينقسم سوق رأس المال إلى أسهم وائتمان وأموال - إلى ما بين البنوك والمحاسبة.
المشاركون في السوق المالية
يكمن تعقيد مجال التمويل في حقيقة أن هناك كيانات على مستويات مختلفة. يتم تقسيم المشاركين في السوق المالية إلى قسمين: كيانات في جانب العرض وكيانات في جانب الطلب. عادة يمكن لجميع المشاركين التحدث على كلا الجانبين.
المشاركون الأساسيون في السوق المالية هم:
- المواد المهنية
- الأفراد؛
- المؤسسة؛
- الحكومة.
يتم تقديم أكبر مجموعة متنوعة في فئة الوسطاء الماليين (الكيانات المهنية). هذه المجموعة تشمل:
- المؤسسات التي تخدم احتياجات السوق ؛
- المنظمات الدولية ، مثل صندوق النقد الدولي ، التي لها حقوق والتزامات خاصة ؛
- شركات الاستثمار والصناديق ؛
- الصناديق الاستئمانية
- البنوك الوطنية والخاصة ؛
- صناديق التقاعد والتأمين.
هناك أيضًا العديد من التصنيفات الأخرى للمشاركين في السوق:
- عن طريق المشاركة في العمليات - المباشرة وغير المباشرة ، غير المباشرة ؛
- لأغراض ودوافع المشاركين - المضاربون ، المتحوّطون ، المتداولون والمراجحون ؛
- حسب نوع المصدر - الحكومات الوطنية والإقليمية والبلدية والشركات والبنوك.
أدوات سوق التمويل
تتطلب المعاملات النقدية أساليب مختلفة ، فيما يتعلق بأدوات السوق المالية المختلفة ، وتستمر هذه العملية. اليوم ، يمكن تمييز ما يلي:
- وثائق النقود والتسوية ؛
- سهم؛
- الكمبيالات.
- الشيكات.
- السندات.
- إيرادات الديون ؛
- بطاقات الائتمان
- شهادات.
- بوالص التأمين ؛
- الرهون العقارية.
من المعتاد تصنيف الأدوات حسب مدة الصلاحية لمدة قصيرة (تصل إلى سنة واحدة) وطويلة الأجل (أكثر من سنة واحدة). دخل مضمون - للدخل الثابت وأدوات الدخل غير المؤكدة.
سوق الأوراق المالية العالمية
يرتبط هذا الجزء من السوق المالي العالمي بمعاملات الأوراق المالية. سوق الأوراق المالية هو آلية توفر رابطًا بين المشترين والبائعين للأوراق المالية - الأسهم والسندات ، إلخ. لديها إطار تشريعي محدد ، ويتم تنظيم نشاط الأسواق المالية بموجب القانون الدولي والوطني.تتمثل الخصائص المميزة لهذا السوق في أن البضائع في شكل أوراق مالية لا تتعامل مع القيم المادية ، ولكنها تتفاعل مع قطاعات مثل سوق رأس المال والمنتجات المصنعة والمال. ولكن يتم تقديم كل هذه القيم في شكل أدوات خاصة: سندات الشحن ، العقود الآجلة والخيارات فواتير وسندات الرهن العقاري والأسهم والسندات. وتتمثل المهمة الرئيسية لسوق الأوراق المالية في إعادة توزيع التراكمات النقدية في القطاعات الواعدة والمربحة.
سوق الصرف الأجنبي
يتم التداول بالعملات الوطنية في سوق الصرف الأجنبي. تكمن خصوصيته في حقيقة أن المال يباع هنا للمعاملات الأخرى. عادة ، يعتمد تحليل الأسواق المالية على مؤشرات هذا القطاع. تتم معاملات العملات في البورصات الخاصة ، وأشهرها لندن وطوكيو ونيويورك. يشمل هيكل سوق الصرف الأجنبي الأسواق الدولية والوطنية والإقليمية. وظائف قطاع العملات هي إنشاء عملات وطنية ، وتوفير معاملات الصرف ، وإدارة مخاطر الائتمان والعملات. لدى سوق الصرف الأجنبي أيضًا وظيفة المضاربة ، والتي تعتمد على الفرق في أسعار الصرف.
سوق الاستثمار العالمي
يعتمد التطور الحالي للسوق المالية إلى حد كبير على جذب التمويل من مختلف مجالات الإنتاج. لذلك ، هناك سوق استثماري يضمن اكتمال المعاملات على بيع السلع الاستثمارية والأوراق المالية. مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية تجعل هذا السوق معقدة ومحددة. وظائف سوق الاستثمار: تعبئة رأس المال ، والبحث عن القطاعات والمجالات الجذابة للاستثمار ، وتوزيع رأس المال ، وتفعيل الإنتاج والعمليات الاقتصادية.
سوق التأمين العالمي
جزء خاص من السوق العالمية هو قطاع التأمين. سوق التأمين هو مجال عمليات بيع منتجات التأمين: الوثائق والشهادات ، إلخ. أي سوق مالي ، البنوك ، السكان بحاجة إلى تأمين. يؤدي هذا السوق وظائف مثل التعويض والتوزيع والتراكم والاستثمار والوقائية. يتم بيعها جميعًا في قطاعات مختلفة من سوق التأمين ، والتي تتكون من:
- منظمات التأمين ، منتجات التأمين ؛
- شركات التأمين.
- الوسطاء؛
- المثمنين.
- تنظيم الدولة لسوق التأمين.
تقليديا ، ينقسم سوق التأمين إلى دولية وإقليمية ووطنية. كل قطاع له قاعدته التشريعية الخاصة ، ولكن اليوم هناك اتجاه واضح نحو العولمة وتوسيع هذه السوق.
