من أجل التنفيذ الناجح لأعمال الاستثمار ، من الضروري أن نفهم بوضوح مناخ وحالة الصناعة في الوقت الحالي ككل ، وكذلك التنبؤ بهذه الخصائص للفترة المقبلة. للقيام بذلك ، تم إنشاء متغيرات خاصة في سوق الأوراق المالية التي تبسط إلى حد كبير حياة المستثمرين الحديثة.
مفهوم ودور مؤشر البورصة
مؤشرات الأسهم ، أو كما تسمى أيضًا - مؤشرات الأسهم ، هي مؤشر معين يحدد الحالة الراهنة لسوق الأوراق المالية. وهذا يعني أنه يعتمد بشكل مباشر على المتغيرات الفردية التي تشير إلى قيمة السندات والأسهم الأكثر سيولة.
في الممارسة العملية ، تميل مجموعة معينة من الأوراق المالية ، الموحدة بأي معيار ، إلى تغيير ثابت في السعر ، والذي يعتمد على عدد من العوامل المختلفة. من أجل الحصول على صورة كاملة في فهم هذه القفزات ، تم إنشاء مؤشرات الأسهم. وبالتالي ، يمكننا بسهولة تتبع كيف تتغير أسعار مجموعة معينة من بعض الأسهم والسندات حسب تأثير العوامل المختلفة.
"فلماذا نحتاج إلى ديناميات هذا السوق بالذات؟" الجواب بسيط - إنه يقفز في متغيرات الأسهم مع التحليل المناسب الذي يمكن أن يوفر معلومات كاملة وشاملة عن الحالة الراهنة لسوق الأوراق المالية ككل ، والتي يمكن على أساسها وضع توقعات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، وهو أمر مهم في التداول.
استطراد صغير في التاريخ
ربما سمعت كل واحد منا مثل هذا الشيء مؤشر داو جونز لكن قلة من الناس يمكن أن يتخيلوا أنه عمره بالفعل أكثر من 100 عام ، وهو الأول من نوعه ، ويمكن القول ، إنه مؤشر أساسي في سوق الأسهم الحديثة.
بدأ كل شيء مع حقيقة أن تشارلز داو قرر تتبع الاتجاه في أسعار الأسهم في ذلك الوقت في أكبر عشر شركات نقل في أمريكا. كما ترون ، قام بدمجها في الصناعة. ولحسن الحظ ، قام بذلك - لقد كان قادرًا على تحديد الديناميات العامة والعلاقة بين المتغيرات.
بالطبع ، فإن مؤشرات الأسهم اليوم لها حقائق مختلفة قليلاً ، ولكن مع ذلك هناك شيء مشترك مع الماضي - هذه هي أسس الرجل العجوز داو. ظهر المؤشر الثاني فقط بعد ثلاثة عقود وتلقى الاسم الشائع الآن - S&P 500.
مجموعة متنوعة من الفهارس الحديثة
من أجل تصنيف مؤشرات الأسهم الرئيسية ، يمكنك اتباع الطريقة البسيطة وتقسيمها اعتمادًا على المنطقة التي يستخدم فيها المؤشر غالبًا. يمكن أن يكون كل من روسيا وآسيا الوسطى ، أمريكا وغرب أوروبا. المزيد عن هذا في وقت لاحق.
ويمكنك ترتيب المتغير حسب بعض الخصائص التقنية. لذلك ، على سبيل المثال ، وفقًا لطريقة الحساب ، يتم تقسيم مؤشرات الأسهم إلى الأصناف التالية:
- المتوسط الحسابي
- المتوسط الحسابي
- المتوسط الهندسي.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تصنيف المتغير وفقًا للشركات المكونة التي لها حقوق في:
- وكيل.
- الوساطة.
- التي أنشأتها سوق الأسهم.
دعونا الآن نتناول كل تصنيف من التصنيفات بمزيد من التفصيل.
قليلا عن المؤشرات الروسية
يتم تمثيل مؤشرات الأسهم الروسية اليوم من خلال الفئات الست الرئيسية التي يتم استخدامها بنشاط في سوق الأسهم الحديثة. بالطبع ، هذا الرقم بعيد عن النطاق العالمي ، لكن مع ذلك ، فهو أكثر من كافٍ لإجراء تداول أسهم ناجح.
من المحتمل أن يكون التجار الأكثر شعبية في فضاء ما بعد الاتحاد السوفيتي هم مؤشرات أسهم RTS. وهي تحدد التباين في قيمة الأوراق المالية بما يعادلها من العملات الصعبة ، أي بالدولار. وبالتالي ، تعتمد قيمتها بشكل مباشر على سعر الصرف بين البنوك ، والذي يؤثر بشكل كبير على شعبية هذا المؤشر أثناء التضخم ، عندما تنخفض فئة الروبل بسرعة.
لا تقل استقرار مؤشرات بورصة MICEX. ومع ذلك ، على عكس العملات السابقة ، يتم حسابها بالعملة الوطنية ويتم تمثيلها بنوعين:
- مؤشر MICEX net - يعرض التباين في قيمة ثلاثة عشرات من الأسهم الأكثر سيولة في السوق المحلية ؛
- مؤشر MICEX 10 - يعرض القيمة البسيطة لسعر السهم لأحد أكثر عشرة مؤشرات سيولة.
وهناك ثلاثة متغيرات شائعة أخرى هي القطاع العام MICEX RGBI ، ومؤشر المستوى البلدي MICEX MBI ومؤشر الشركات MICEX CBI. ينتمي كل منهم أيضًا إلى نظام MICEX.
مؤشرات الأسهم العالمية
هناك الكثير من مؤشرات الأسهم على نطاق دولي بحيث يكون من الأسهل تنظيمها جغرافيًا وتمييز المؤشرات الأكثر شعبية والأهمية.
أما بالنسبة للسوق الأمريكي ، هنا ، دون أدنى شك ، دون أي منافسة ، يحتل مؤشر داو جونز المؤشر الأكثر أهمية. إنه مؤشر للتغيرات في أسعار الأسهم لأكثر من خمسمائة شركة أمريكية رائدة ويتم تحديده وفقًا لطريقة القيمة الموزونة ، والتي سنتحدث عنها لاحقًا.
يتم تمثيل سوق أوروبا الغربية بمؤشر FT-SE الرائد ، والذي يضم حتى عددًا صغيرًا من الشركات - حوالي ثلاث عشرات ، ولكن مع ذلك يتم حسابه بطريقة هندسية معقدة.
وأخيراً ، فيما يتعلق بقطاع آسيا والمحيط الهادئ ، يتم تمثيله بمؤشرين رئيسيين. الأول هو مؤشر نيكي ، الذي يضم أكثر من مائتي شركة ، وهو متاح فقط لمستخدمي بورصة طوكيو. حسنًا ، الثاني - هونج كونج ، يُظهر التباين في تكلفة الأوراق المالية في السوق الصينية ويمثله ثلاثون شركة.
من ينتج الفهارس؟
كما ذكرنا أعلاه في تصنيف هذه المؤشرات ، هناك العديد من الشركات المصنعة لمؤشرات الأسهم.
لعبت دورا هاما من قبل وكالات مستقلة. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة الأمريكية ، ستاندرد آند بورز ، التي حصلت على درجة عالية من الثقة بين المتداولين في جميع أنحاء العالم ، بنجاح كبير ودون أي منافسة.
تحدثنا أيضا عن أسواق الأسهم. مثال على مثل هذه الشركة في سوق الوسطاء المحليين يمكن أن تكون شركة تسمى بورصة موسكو ، والتي تمتلك مؤشرات RTS و MICEX المذكورة أعلاه. في الولايات المتحدة ، لدى بورصة ناسداك أنشطة مماثلة.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لشركة السمسرة المباشرة حساب المؤشرات ، وهو ما يفعله ITinvest في السوق المحلية.
كيف يتم حساب مؤشرات الأسهم؟
الآن دعونا نلقي نظرة فاحصة على المنهجية المباشرة لحساب هذه المؤشرات.
لذلك ، الأكثر شعبية وغالبا ما تستخدم هي طريقة حساب الوسط الحسابي. إن التنفيذ سهل للغاية - يأخذ البسط السعر الإجمالي للأسهم في لحظة إعداد تقارير معينة ، ويتم اعتبار القيمة الجديدة للأوراق المالية بمثابة المقام. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة غير كاملة - فالأسهم ذات المعدل الاسمي المنخفض لا يمكن أن تؤثر بشكل كامل على الأسهم الأكثر تكلفة والعكس صحيح.
الطريقة التالية الأكثر دقة هي حساب المتوسط الحسابي الموزون. لهذا الغرض ، يتم تعيين معامل لكل سهم بناءً على حصته الكمية في سوق الأوراق المالية ، والتي يتم ضربها في كل مرة حسب قيمتها ، إن وجدت.
والطريقة الأخيرة هي إيجاد القيمة المتوسطة الهندسية ، والتي تعتمد بشكل مباشر على معدل النمو المباشر أو انخفاض قيمة الأوراق المالية.
ما الذي يمكن تعلمه باستخدام مؤشرات الأسهم؟
عند إنشاء فهرس ، يتم دائمًا السعي إلى تحقيق هدف ، وبالتالي ، يتم تحديد نوع معين فقط و نوع المخزون بأي علامة. لا ينطبق هذا فقط على نوع نشاط الشركة التي تمتلك الأوراق المالية ، ولكن أيضًا على حجم رأس مالها - لا ينبغي أن تختلف اختلافًا كبيرًا عن الأنشطة الأخرى المدرجة في هذا المؤشر.
ومع ذلك ، فإن أي اختلاف في أسعار هذه الشركات يشير مباشرة إلى التغييرات في هيكل وقيمة سوق الصناعة ككل ، لذلك ليست هناك حاجة لإدراج الشركات الصغيرة إلى حد ما في حساب المؤشر.
وبالتالي ، فإن مؤشرات البورصة قادرة على إظهار الصورة العامة للحالة السائدة في سوق معين ، والتي تعطي رجل الأعمال المعلومات اللازمة من أجل تقرير ما إذا كان يجب الاستثمار في هذا المجال من السوق العالمية أم لا.
لذلك ، قد يكون كل مؤشر من المؤشرات الجيدة المائة التي يتم تقديمها الآن في السوق العالمية مفيدًا - كل ما تحتاجه هو معرفة الصناعة التي تمثلها ووفقًا لحالة الشركات التي يتغير فيها.
كيفية استخدام مؤشرات الأسهم؟
لذلك ، نحن نفهم لماذا هناك حاجة إلى أسعار مؤشرات الأسهم ، ومدى فائدة رصد دينامياتها ، ولكن كيفية استخدامها بشكل صحيح لإنجاح عملك؟ هناك عدة قواعد بسيطة لهذا:
- أبسط هي القدرة على المضاربة. انطلاقًا من ديناميات التغييرات ، يمكنك كسب رأس مال جيد - لشراء الأسهم عند انخفاض السعر ، وبيعها عندما تنمو. الشيء الرئيسي هو عدم تفويت اللحظة المناسبة.
- اذا حكمنا من خلال مؤشرات المزاج المباشر للمستثمرين ، إذا كنت بحاجة إلى موقعهم. من الواضح أنه مع نمو الأسهم والأخير ، كل شيء يتوافق مع مناخ الاستثمار في البلاد.
أيضًا ، باستخدام هذا المؤشر ، يمكنك بسهولة تحديد الصناعة الأكثر شعبية الآن - هنا مرة أخرى يتناسب كل شيء بشكل مباشر مع قيمة المؤشر.
