مؤشر داو جونز - ما هو؟

والسؤال هو ما هو مؤشر داو جونز ، ماذا يعني ، تم سؤال كل واحد منا مرة واحدة على الأقل ، ومشاهدة الأخبار. في كثير من الأحيان أكثر من شاشة التلفزيون نسمع عن انخفاض في الفهرس أو زيادة في مسارها. وعلى خلفية الأزمة الاقتصادية ، أريد أن أفهم المصطلحات المالية بمزيد من التفصيل حتى أكون دائماً على اطلاع

تشارلز داو وإدوارد جونز

لقد اخترعوا أسماء هذين الشخصين مؤشر داو جونز. نشأ تشارلز داو في أسرة فقيرة للغاية ، منذ أن كان عمره 6 سنوات على وشك البقاء على قيد الحياة ، دون الذهاب إلى المدرسة! بحلول سن الرشد ، كان قادرا على ضمان أنه عمل مراسلا لصحيفة معروفة. بعد أن شعر بالاهتمام بالأعمال التجارية وإدراك أنه قادر على تحقيق المزيد ، ينتقل إلى نيويورك ، حيث يلتقي مع شركائه المستقبليين إدوارد جونز وتشارلز بيرجستريسر.

بعد عام أسسوا الصحيفة المعروفة اليوم في جميع أنحاء العالم - صحيفة وول ستريت جورنال. لأول مرة في هذه الصحيفة ، بدأوا في نشر البورصات. أصبح الوضع المالي للشركات الأمريكية شفافاً. بفضل هذا ، بدأ العمل في تطوير أكثر نشاطا.

كيف ظهر مؤشر داو جونز؟

في عام 1884 ، قرر الشركاء استخلاص مؤشر نشاط لتسهيل التحليل. كان من المفترض أن يعكس النشاط التجاري في السوق المالية في نيويورك. للقيام بذلك ، اختاروا اثني عشر أكبر الشركات ، وأضاف قيمة أسهمهم ومقسمة على 12 ، وبالتالي حساب متوسط ​​التكلفة الحسابية للأوراق المالية لهذه الشركات. تشير الزيادة في القيمة إلى نمو الشركة ووفقًا لذلك ، فقد أظهر انخفاض مؤشر داو جونز انخفاضًا في رأس المال والركود في الاقتصاد.

منذ عام 1896 ، بدأ نشر مؤشر داو جونز في الناشرين العالميين. لذا أصبح مؤشر داو جونز الصناعي أول مؤشر يستخدم في البورصة.

كيفية حساب الفهرس؟

لفهم معنى مؤشر داو جونز وفهم الأرقام التي تعكس الفهرس حقًا ، يلزمك فهم كيفية حسابه.

من أجل أن تأخذ في الاعتبار جميع البيانات التاريخية التي يمكن أن تؤثر على مستوى المؤشر ، اخترع مقسم خاص (قبل ذلك ، تم تقسيم مجموع قيمة أسهم الشركات على عددهم). قيمة هذا الفاصل تتغير باستمرار.

على سبيل المثال ، إذا أخذنا أن مجموع قيمة جميع أسهم 30 شركة هو 2641.03 ، والمقسوم عليه هو 0.1557159051116 ، فمن السهل حساب قيمة المؤشر بقسمة 2641.03 على 0.1557159051116 = 16960.57. في الواقع ، مؤشر داو جونز ليس معقدًا للغاية.

إذا تغيرت قيمة أسهم شركة واحدة على الأقل ، فسيتغير المؤشر أيضًا. تغييره في اتجاه إيجابي يشير إلى زيادة في أسعار الأسهم. لكن هذا مشروط ، لأن الزيادة في قيمة أسهم الشركات الكبيرة أكثر واقعية وقد تطغى على انخفاض طفيف بين الشركات الصغيرة. وإذا كنت مالكًا لأية أسهم في الشركة مدرجة في مؤشر داو جونز ، فإن زيادة مستواها لا يعني الربح لك.

على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة المؤشر بمقدار 100 نقطة ، فإن هذا يعني أن سعر سهم 30 شركة انخفض بنحو 100 دولار.

الشركات التي يتم تضمينها في المؤشر ، مؤشرات العالم

في عام 1896 ، تم احتساب المؤشر من مجموع أسعار الأسهم لعشرات من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. في وقت لاحق ، تم توسيع عدد الشركات إلى 16 ، واليوم هناك ثلاثون. حلت الشركات الحديثة الأكبر حجماً محل الشركات التي فقدت تصنيفاتها في سوق الأسهم العالمي. حتى اليوم ، نجت شركة واحدة فقط ، مدرجة أصلاً فيها ، من المؤشر - General Electric. كما يتضمن هذا المؤشر مايكروسوفت ، كوكاكولا ، ماكدونالدز ، أمريكان إكسبريس ، بوينغ ، جونسون وجونسون ، نايكي ، بروكتر أند جامبل ، فيزا ، والت ديزني "وغيرها.

غالبًا ما يتم سماع مؤشر ناسداك ، وهو يعكس المعاملات المتعلقة ببيع الأوراق المالية التي تتم في السوق خارج البورصة.

كل دولة لها مؤشراتها الخاصة ، والتي تشمل أكبر الشركات. يتم إجراء العمليات الحسابية تقريبًا كما في عام 1884 ، يتم حساب متوسط ​​تكلفة رأس المال ، ولكن وفقًا لنظام أكثر تعقيدًا.

نيكي - مؤشر طوكيو ، مؤشر داكس - ألمانيا ، مؤشر بورصة موسكو في روسيا.

تجدر الإشارة إلى أن شركات النقل والخدمات اللوجستية ليست مدرجة في مؤشر داو جونز ، وكذلك شركات المياه والطاقة.

علاقة المؤشر بالاقتصاد

وبسبب تعقيد صيغة حساب مؤشر داو جونز الحالي ، جعل الممولون المؤشر أقرب إلى اقتصاد الولايات المتحدة. هذا يعني أن حالة المؤشر تعكس حقيقة الوضع الأمريكي على المستوى الاقتصادي.

الشركات المدرجة في المؤشر لديها شبكات في جميع أنحاء العالم ، لذلك يمكننا القول أن مؤشر داو جونز يعكس أيضًا حالة الاقتصاد العالمي. إذا كانت هناك زيادة في المؤشر ، فمن الممكن التنبؤ بزيادة أرباح الشركات المدرجة فيه ، لأنه استنادًا إلى مؤشراته ، يتخذ المستثمرون قرارات بشأن ضخ الأموال في هذه الشركات.

مزايا وعيوب المؤشر

بطبيعة الحال ، فإن الميزة الرئيسية لمؤشر داو جونز هي السلطة المستحقة. إنه أقدم مؤشر في العالم ، وقد اجتاز بنجاح اختبار الزمن. كلما زاد تركيز الناس عليه ، أصبح أدائه أكثر موثوقية. والاستقرار هو مفتاح النجاح والدخل.

العيب الرئيسي لمؤشر داو جونز هو أنه يضم 30 شركة فقط. في القرن التاسع عشر ، كان هذا أكثر من كافٍ ، واليوم لا يمكن لهذه الشركات أن تعكس الاقتصاد الأمريكي بالكامل ، لأن هناك حوالي عشرة آلاف شركة يمكنها التأثير على السوق المالية وحالة البورصات. في هذا الصدد ، يفضل المزيد من المحللين التركيز على المؤشرات ، والتي تشمل عددًا أكبر من الشركات ، على سبيل المثال ، مؤشر S&P 500 (ينعكس عدد الشركات في الاسم). أو النظر في مؤشرات المؤشر بشكل شامل.

لا يأخذ المؤشر في الاعتبار حجم الشركات ؛ غالبًا ما تخفي الزيادة في أسعار أسهم شركة كبيرة انخفاضًا في أسعار الشركات الأصغر.

صعود وسقوط مؤشر داو جونز

تنعكس آثار الأزمة الاقتصادية العالمية بشكل حاد في المؤشر. من خلال بناء رسم بياني للمؤشر مع مرور الوقت ، يمكن للمرء أن يلاحظ بوضوح التراجع في الاقتصاد ومشاهدة معدلات نموه. كانت الرسملة الأمريكية على قدم وساق ، خاصة في المؤشر في الثمانينيات والتسعينيات.

كان المؤشر المنشور الأول هو 40.94 ، وإذا نظرت إلى بورصات اليوم ، يمكنك أن ترى أن مستواه تجاوز علامة 17500.

كان الانخفاض الهائل في المؤشر بسبب الأزمة المالية العالمية في عام 2008. في عام 2007 ، كان مستوى المؤشر 14000 ، وبعد ذلك بعام - 7000. بحلول عام 2010 ، كان قد نما إلى المستويات السابقة واستمر في النمو.

تم تذكر أكبر خسارة في يوم واحد من قبل الممولين والمحللين في جميع أنحاء العالم بأنها "الاثنين الأسود". بلغ انهيار مؤشر داو جونز في السوق العالمية في ذلك اليوم 22.6 ٪.

لا تؤثر العوامل الاقتصادية فقط على مستوى المؤشر ، على سبيل المثال ، بعد انفجار البرجين التوأمين في عام 2001 ، انخفض المؤشر بنسبة 7.1 ٪.

عواقب سقوط المؤشر

ما يهدد بانهيار مؤشر داو جونز ، كما يعلم كل مستثمر ، ولا يهتم حتى بملخصات الأسهم ولا يرتبط بأمريكا وسوقها المالية. جميع أصول الاستثمار تعتمد بشكل غير مباشر على مستوى مؤشر داو جونز. هذا يرجع في المقام الأول إلى تأثيرها على سعر صرف العملة الأمريكية. وسعر صرف الدولار يؤثر على كل شيء!

في روسيا ، ستبدأ أسعار المواد الخام في الانخفاض ، مما سيؤثر سلبًا على سعر صرف العملة الرئيسية في البلاد. يأتي بعد ذلك سلسلة من ردود الفعل: ارتفاع التضخم ، وانخفاض عدد الاستثمارات ، وارتفاع سعر القروض ، وتأخر فترة الركود.

وإذا سمعت أن السوق قد نما أو انخفض ، فاعلم أننا نتحدث عن مؤشر داو جونز.

الانهيار في بداية عام 2016

في أوائل يناير 2016 ، ارتعد العالم المالي. على مدار أربعة أيام ، فقد مؤشر داو جونز أكثر مما كان عليه في السنوات الـ 119 الماضية. وفي اليوم الأول من التداول في 4 يناير ، كان الانخفاض مشابهاً لعامي 1932 و 2001.

وكان أكبر انخفاض في يوم واحد (6.9 ٪) في عام 1932 خلال فترة الكساد الكبير في أمريكا. في عام 2001 ، انخفض المؤشر بنسبة 2.8 ٪ ، ويبدو قليلا ، ولكن في الواقع ملموس للمستثمرين.

أبقت الأيام الأربعة الأولى من عام 2016 المستثمرين في حالة من الذعر. وحدث كل هذا بسبب تقارير عن حالة الاقتصاد الأمريكي. طوال عام 2015 ، شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا في الإنتاج الصناعي.

سبب غير مباشر للسقوط كان حالة عدم اليقين في البورصة في الصين. تذبذب مؤشر البورصة الصينية بشكل كبير ، ثم انخفض بنسبة 11 ٪ ، ثم ارتفع بنسبة 2 ٪. بعد هبوط الأسهم بنسبة 7٪ ، تم إيقاف التداول ، وتم إغلاق البورصة.

تخفيض قيمة العملة النقدية الصينية والانتقال إلى شكل جديد من الاقتصاد يمكن أن يقود العالم بأسره إلى أزمة اقتصادية أخرى.