Le stratagème Ponzi est un stratagème frauduleux en matière d’investissement qui promet initialement aux investisseurs une rentabilité maximale pratiquement sans risque. Dans le même temps, les premiers investisseurs ne réalisent des bénéfices qu'en finançant de nouveaux investisseurs. Ainsi, ce système est viable jusqu'à ce que le flux d'investisseurs cesse, après quoi il s'effondrera immédiatement.
Principe de fonctionnement
Le schéma Ponzi a reçu son nom en l'honneur de l'arnaqueur italien Charles Ponzi, qui l'a développé. Il a travaillé comme commis en Amérique, mettant en œuvre le modèle en 1919.
Nous allons décrire en détail le principe de fonctionnement et le schéma de Ponzi dans cet article. Elle ressemble à une pyramide financière dans la mesure où elle repose également sur les fonds de nouveaux investisseurs pour fournir un revenu aux anciens investisseurs. Certes, il existe une différence essentielle entre ces régimes. Cela consiste en ce que le gestionnaire lui-même commence par collecter tous les fonds. Dans la pyramide financière, l’un des participants au processus reçoit directement un revenu. Dans le cas d'une pyramide financière, le gestionnaire n'a pas accès à tout l'argent du système.
Il convient de noter que, malgré la différence de principe de répartition des revenus, le schéma de Ponzi et la pyramide financière sont voués à l'échec, car tôt ou tard l'argent des paiements cessera inévitablement.
Les détails
Nous allons maintenant comprendre ce système plus en détail. En substance, le système de Ponzi est un système frauduleux d’investissement dans lequel une organisation ou une personne privée garantit verbalement un revenu exclusivement par l’utilisation de nouveaux capitaux. Dans le même temps, il sera attiré par de nouveaux investisseurs et non au détriment des bénéfices réalisés par de nouveaux investisseurs. Dans le même temps, la pyramide du système de Ponzi attire un grand nombre de personnes en raison de sa rentabilité accrue. Surtout par rapport à d'autres types d'investissements.
Il est intéressant de noter que parfois, le système polonais de Ponzi peut être considéré comme une activité tout à fait légitime, qu’il reste jusqu’au moment où il n’est plus possible d’atteindre la rentabilité promise par des moyens légaux.
Cela se produit également lorsque l'entreprise elle-même se transforme en pyramide, si elle commence à fonctionner dans des conditions frauduleuses. Quelle que soit la situation initiale, une rentabilité élevée requiert un montant toujours croissant de ressources financières de la part de nouveaux investisseurs et de nouveaux investisseurs pour que le programme puisse vivre et fonctionner.
Caractéristiques
Afin de mieux comprendre sa structure, notons qu'au début, tous les investisseurs se voyaient promettre des rendements élevés, en investissant par ailleurs de l'argent dans des instruments financiers traditionnels. Par exemple, les futures.
Les fraudeurs utilisent des termes similaires lorsqu'ils promettent des investissements à l'étranger susceptibles d'attirer un grand nombre d'investisseurs. Ainsi, le promoteur vend ses actions par l’intermédiaire d’investisseurs, profitant de leur manque de connaissances et de compétences.
Presque toujours, ces régimes adhèrent aux politiques d'investissement dès le début, investissant dans des fonds de couverture ou d'autres instruments financiers disponibles. Cela peut se transformer en un système de Ponzi et en un fonds de couverture si une organisation commence à perdre rapidement ses actifs. Dans le même temps, les organisateurs cachent les pertes et commencent à falsifier les rapports des auditeurs afin de continuer à attirer les investissements.
Autres exemples
Au 20ème siècle, de nombreuses stratégies et outils financiers se sont transformés en schémas de Ponzi. Par exemple, Alenn Stanford a utilisé des certificats de dépôt d’organisations bancaires, grâce à quoi il a réussi à laisser des milliers de citoyens crédules sans rien. De plus, les certificats de dépôt en eux-mêmes sont assurés et les risques liés à leur utilisation sont minimes.Mais Stanford donnait des coupons, ce qui était de la pure fraude.
Dans chaque schéma, le promoteur remplira initialement ses obligations afin d'attirer autant de nouveaux investisseurs que possible, et les investisseurs actuels ont investi des fonds supplémentaires. Avec l’arrivée de nouveaux participants, l’effet de cascade est déclenché. En conséquence, les paiements aux anciens investisseurs sont effectués aux dépens de l'argent des nouveaux participants. En même temps, il n'y a tout simplement aucun profit.
Ces excès de rendement élevés incitent également les anciens investisseurs à laisser leur argent dans le système. En conséquence, l'organisateur du système n'a pas besoin de retourner l'argent. Il ne peut envoyer que des notifications régulières du bénéfice éphémère du client.
Les organisateurs d'un tel programme s'efforcent par tous les moyens de minimiser les retraits d'argent en proposant de nouvelles options d'investissement. Si quelqu'un décide néanmoins de prendre l'argent, on le lui verse pour soutenir le mythe de la solvabilité pour le reste des participants.
Divulgation de schéma
Même si un tel stratagème n'est pas divulgué par les autorités, il va bientôt exploser. Il y a plusieurs bonnes raisons à cela.
Premièrement, le promoteur lui-même peut disparaître avec tout l'argent accumulé.
Deuxièmement, pour un tel système, un flux continu d’investissements est nécessaire pour assurer le volume de tous les paiements. Si le flux des fonds entrants ralentit, le système s'effondrera car l'organisateur ne pourra tout simplement pas effectuer d'autres paiements. Ces retards de liquidité entraînent généralement la panique chez les investisseurs. La plupart des investisseurs tentent alors de restituer leurs investissements le plus rapidement possible. Ces problèmes ressemblent à des crises de liquidité dans les grandes banques.
Troisièmement, l'influence peut être exercée par les forces des marchés étrangers. Une forte récession économique peut amener les investisseurs à retirer de l'argent. Un exemple frappant est le scandale de la pyramide financière Madoff en 2008.
Biographie arnaque
Le stratagème tire son nom en l'honneur de Charles Ponzi. Après avoir émigré aux États-Unis, il a créé l'une des pyramides financières les plus originales. On sait qu'il est arrivé en Amérique en 1903, après avoir perdu toutes ses économies en cours de route, probablement au jeu. Toutes ses tentatives pour gagner de l'argent échouèrent jusqu'en 1919, lorsqu'il ouvrit sa propre entreprise au prix de 200 $, qu'il emprunta au fabricant de meubles Daniels.
La société qu'il a enregistrée s'appelait la «Securities Exchange Company». Elle a commencé à s’engager dans des transactions d’arbitrage, émettant des reçus de dette. Selon eux, elle s'est engagée à verser 1 500 dollars par millier de dollars reçus en trois mois.
Déjà en 1920, Ponzi a confié la gestion de la société à la jeune Lucy et il a lui-même déménagé dans un hôtel particulier coûteux. Au cours de l'été de la même année, la pyramide qu'il a créée s'est effondrée après le procès de l'un des investisseurs, qui exigeait la moitié des bénéfices de l'ensemble de la société. Selon les lois en vigueur à cette époque, les fonds de Ponzi dans les banques étaient gelés et le 26 juillet, il annonçait la cessation de l’acceptation de nouveaux dépôts en raison de contrôles de la police fiscale. C'était une erreur catastrophique, les investisseurs voulaient immédiatement récupérer leur argent.
Il a été arrêté le 12 août, révélant une dette de 7 millions de dollars alors qu'il ne restait que 4 millions de comptes. En octobre, sa société a été déclarée en faillite et Ponzi lui-même a été condamné à cinq ans de prison.
En vrac
Une fois en liberté, il n'a pas quitté la fraude financière et, quelques années plus tard, il a été déporté en Italie.
Il a enseigné l'anglais puis, sous le haut patronage de Mussolini, il s'est installé à Rio de Janeiro, où il est devenu le représentant officiel d'Italian Airlines. Il y mourut en 1949 à l'âge de 66 ans des suites d'une hémorragie cérébrale.
Avatar de l'écran
En 2014, un drame biographique a été diffusé à l'écran, intitulé Schéma de Ponzi. Le film a été réalisé par le réalisateur français Dante Desartes.
Sur la bande, l'action de ce schéma est décrite de manière suffisamment détaillée et claire. Fait intéressant, une telle idée était déjà apparue dans la littérature, mais Ponzi a été le premier à l’appliquer.Charles Dickens a décrit des stratagèmes similaires dans les romans Little Dorrit et Martin Cheslvit.
Adaptations modernes
Beaucoup de gens pensent que l'engouement moderne pour la crypto-monnaie n'est rien de plus qu'une nouvelle tentative d'implémentation du système Ponzi ICO. Selon certains experts, cela tue simplement l'innovation, qui n'est rien d'autre qu'une pyramide financière.
Ainsi, les organisateurs de campagnes de financement sont accusés de maximiser leurs revenus en profitant de la confusion qui entoure la technologie blockchain. En conséquence, ils réussissent à tromper les nombreux participants inexpérimentés de ce programme, qui reçoivent de fausses promesses, faisant confiance à une publicité douteuse, comptent sur des opportunités d'investissement importantes et des revenus très élevés.
Au lieu de cela, ils sont voués à l’échec, dans la mesure où ces régimes ne sont rentables que jusqu’à ce que le flux de nouvel argent cesse.
Dans le même temps, suffisamment de personnes pensent que les crypto-monnaies n'ont rien à voir avec des stratagèmes frauduleux. Beaucoup sont convaincus qu'ils ne pourront jamais remplir leur mission de bitcoin. Le schéma de Ponzi sera à nouveau mis en œuvre.