مخطط بونزي هو مخطط احتيالي للاستثمار يعد في البداية بربح أقصى قدر من الأرباح دون أي مخاطر تقريبًا. في الوقت نفسه ، يتم تحقيق الربح للمستثمرين الأوائل فقط عن طريق تمويل مستثمرين جدد ينضمون إليه. وبالتالي ، فإن هذا المخطط يكون قابلاً للتطبيق تمامًا حتى يتوقف تدفق المستثمرين ، وبعد ذلك سوف ينهار على الفور.
مبدأ العمل
حصل مخطط بونزي على اسمه تكريما للمحتكر الإيطالي تشارلز بونزي ، الذي قام بتطويره. كان يعمل ككاتب في أمريكا ، أول تطبيق النموذج في عام 1919.
سنشرح بالتفصيل حول مبدأ التشغيل ومخطط بونزي في هذه المقالة. يشبه الهرم المالي لأنه يعتمد أيضًا على أموال المستثمرين الجدد لتوفير الدخل للمستثمرين القدامى. صحيح ، هناك فرق رئيسي بين هذه المخططات. إنها تتكون من حقيقة أن المدير نفسه يجمع أولاً كل الأموال. في الهرم المالي ، يحصل أي من المشاركين في العملية على دخل مباشر. في حالة الهرم المالي ، لا يستطيع المدير الوصول إلى جميع الأموال الموجودة في النظام.
تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من الاختلاف في مبدأ توزيع الدخل ، فإن كل من مخطط بونزي والهرم المالي محكوم عليهما بالفشل ، لأنه عاجلاً أم آجلاً ستنتهي أموال المدفوعات.
تفاصيل
الآن سوف نفهم هذا النظام بمزيد من التفاصيل. في جوهرها ، فإن مخطط بونزي هو مخطط احتيالي للاستثمار تضمن فيه المنظمة أو شخص عادي لفظيًا الدخل بشكل حصري من خلال استخدام رأس مال جديد. في الوقت نفسه ، سيتم جذبها من مستثمرين جدد ، وليس على حساب الأرباح التي يتلقاها مستثمرون جدد. في الوقت نفسه ، يجذب هرم مخطط بونزي عددًا كبيرًا من الأشخاص بسبب ارتفاع الربحية. خاصة بالمقارنة مع الأنواع الأخرى من الاستثمارات.
من المثير للاهتمام أنه في بعض الأحيان يمكن أن يبدأ مخطط بونزي البولندي كعمل تجاري شرعي تمامًا ، ويبقى ذلك بالضبط حتى اللحظة التي لم يعد من الممكن فيها تحقيق الربحية الموعودة من خلال الطرق القانونية.
يحدث هذا أيضًا عندما يتحول النشاط التجاري نفسه إلى هرم ، إذا بدأ العمل وفقًا للظروف الاحتيالية. مهما كان الوضع في البداية ، تتطلب الربحية العالية مقدارًا متزايدًا من الموارد المالية من مستثمرين جدد وجدد حتى يعيش المخطط ويعمل.
خصائص
من أجل فهم هيكلها بشكل أفضل ، نلاحظ أنه في المرحلة الأولية يتم وعد جميع المستثمرين بعوائد عالية ، علاوة على ذلك ، من خلال استثمار الأموال في الأدوات المالية التقليدية. على سبيل المثال ، العقود الآجلة.
يتم استخدام مصطلحات مماثلة من قبل المحتالين عندما يعدون باستثمارات خارجية يمكنها جذب عدد كبير من المستثمرين. لذلك ، يقوم المروج ببيع أسهمه من خلال المستثمرين ، مستفيدًا من افتقارهم إلى المعرفة والكفاءة.
دائما تقريبا ، تلتزم مثل هذه المخططات بسياسات الاستثمار في البداية ، والاستثمار في صناديق التحوط أو غيرها من الأدوات المالية المتاحة. يمكن أن تتحول إلى مخطط Ponzi وصندوق تحوط إذا بدأت المنظمة في فقدان أصولها بسرعة. في الوقت نفسه ، يخفي المنظمون الخسائر ، ويبدأون في تزوير تقارير مدققي الحسابات من أجل الاستمرار في جذب الاستثمار.
أمثلة أخرى
في القرن العشرين ، تحولت العديد من الاستراتيجيات والأدوات المالية إلى مخططات بونزي. على سبيل المثال ، استخدم ألن ستانفورد شهادات إيداع المنظمات المصرفية ، والتي تمكن من خلالها مساعدة الآلاف من المواطنين البسطاء من دون أي شيء. علاوة على ذلك ، شهادات الإيداع في حد ذاتها مؤمنة ومخاطر استخدامها ضئيلة.لكن ستانفورد كان يعطي كوبونات ، والتي كانت مجرد تزوير.
في كل مخطط ، سوف يفي المروّج في البداية بالتزاماته من أجل جذب أكبر عدد ممكن من المستثمرين الجدد ، وقد استثمر المستثمرون الحاليون أموالًا إضافية. مع ظهور مشاركين جدد ، يتم تشغيل تأثير التسلسل. نتيجة لذلك ، تتم المدفوعات للمستثمرين القدامى على حساب أموال من مشاركين جدد. في الوقت نفسه ، لا يوجد ربح.
تحفز مثل هذه العائدات العالية الفائضة المستثمرين القدامى على ترك أموالهم في النظام. نتيجة لذلك ، لا يحتاج منظم المخطط إلى إعادة الأموال. يمكنه فقط إرسال إعلامات منتظمة حول الربح المؤقت للعميل.
يسعى منظمو مثل هذا المخطط بكل الوسائل إلى تقليل سحب الأموال عن طريق الخروج بخيارات جديدة للاستثمار. إذا قرر شخص ما أخذ المال ، يتم دفعه له من أجل دعم أسطورة الملاءة لبقية المشاركين.
مخطط الكشف
حتى لو لم يتم الكشف عن مثل هذا المخطط من قبل السلطات ، فإنه سينفجر قريباً جداً. هناك عدة أسباب وجيهة لذلك.
أولاً ، قد يختفي المروج نفسه بكل الأموال المتراكمة.
ثانياً ، لمثل هذا المخطط ، هناك حاجة إلى تدفق مستمر للاستثمارات لضمان حجم جميع المدفوعات. إذا تباطأ تدفق الأموال الواردة ، فسوف ينهار المخطط ، حيث لن يتمكن المنظم ببساطة من تقديم مدفوعات إضافية. عادة ما تؤدي هذه التأخيرات في السيولة إلى الذعر بين المستثمرين ، ثم يحاول معظم المستثمرين إعادة استثماراتهم في أسرع وقت ممكن. تشبه هذه المشاكل أزمات السيولة في البنوك الكبيرة.
ثالثا ، يمكن أن يكون تأثير الأسواق الخارجية. يمكن أن يؤدي التراجع الاقتصادي الحاد إلى سحب المستثمرين. مثال حي على ذلك فضيحة هرم مادوف المالي في عام 2008.
احتيال سيرة
حصل المخطط على اسمه على شرف تشارلز بونزي. بعد أن هاجر إلى الولايات المتحدة الأمريكية ، ابتكر أحد الأهرامات المالية الأصلية. من المعروف أنه وصل إلى أمريكا في عام 1903 ، بعد أن فقد كل مدخراته في الطريق ، ويفترض أنه فقدها في لعب القمار. لم تنجح كل محاولاته لكسب المال حتى عام 1919 ، عندما افتتح شركته الخاصة مقابل 200 دولار ، والتي اقترضها من صانع الأثاث دانييلز.
الشركة التي سجلها كانت تسمى "شركة بورصة الأوراق المالية". بدأت الانخراط في معاملات التحكيم ، وإصدار إيصالات الديون. وفقا لهم ، تعهدت بدفع 1500 دولار عن كل ألف دولار وردت في ثلاثة أشهر.
بالفعل في عام 1920 ، سلّم بونزي إدارة الشركة إلى الشاب لوسي ، وانتقل هو نفسه إلى قصر مكلف. في صيف العام نفسه ، انهار الهرم الذي أنشأه بعد دعوى قضائية لأحد المستثمرين ، والتي طالبت بنصف أرباح الشركة بأكملها. وفقًا لقوانين ذلك الوقت ، تم تجميد أموال بونزي في البنوك ؛ وفي 26 يوليو ، أعلن إنهاء قبول الودائع الجديدة بسبب عمليات التفتيش التي تقوم بها شرطة الضرائب. كان هذا خطأً كارثياً ، أراد المستثمرون على الفور استرداد أموالهم.
تم اعتقاله في 12 أغسطس ، حيث كشف عن دين قدره 7 ملايين دولار ، على الرغم من أنه كان هناك 4 ملايين فقط في الحسابات ، وفي أكتوبر / تشرين الأول ، أُعلنت إفلاس شركته ، وحُكم على بونزي نفسه بالسجن لمدة خمس سنوات.
على فضفاضة
ذات مرة ، لم يترك الاحتيال المالي ، لذلك بعد بضع سنوات تم ترحيله إلى إيطاليا.
قام بتدريس اللغة الإنجليزية ، ثم تحت رعاية موسوليني ، انتقل إلى ريو دي جانيرو ، حيث أصبح الممثل الرسمي لشركة الخطوط الجوية الإيطالية. توفي هناك عام 1949 عن عمر يناهز 66 عامًا بسبب نزيف في المخ.
الصورة الرمزية للشاشة
في عام 2014 ، تم إصدار دراما عن السيرة الذاتية على الشاشة ، والتي كانت تسمى مخطط بونزي. أخرج الفيلم المخرج الفرنسي دانتي ديسارت.
في الشريط ، يتم وصف إجراء هذا المخطط بتفاصيل كافية وبوضوح. ومن المثير للاهتمام ، أن مثل هذه الفكرة قد ظهرت بالفعل في الأدب ، ولكن بونزي كان أول من قام بتنفيذها بالفعل.وصف تشارلز ديكنز مخططات احتيالية مماثلة في روايات ليتل دورت ومارتن تشيسلفيت.
التكيفات الحديثة
كثير من الناس يعتقدون أن جنون العملة الحديثة ليس أكثر من محاولة أخرى لتطبيق مخطط بونزي ICO. وفقًا لبعض الخبراء ، هذا يقتل الابتكار ببساطة ، كونه ليس أكثر من هرم مالي.
لذلك ، يتم اتهام منظمي حملات جمع التبرعات بزيادة الدخل من خلال الاستفادة من الارتباك الذي ينشأ حول تكنولوجيا blockchain. نتيجة لذلك ، تمكنوا من خداع العديد من المشاركين عديمي الخبرة في هذا المخطط ، الذين يتلقون وعودًا كاذبة ، والثقة في الإعلانات المشكوك فيها ، والاعتماد على فرص استثمارية كبيرة ومداخيل مرتفعة للغاية.
بدلاً من ذلك ، محكوم عليها بالفشل ، لأن مثل هذه المخططات تبقى مربحة فقط حتى ينتهي تدفق الأموال الجديدة.
في الوقت نفسه ، هناك عدد كاف من الأشخاص الذين يعتقدون أن العملات المشفرة لا علاقة لها بالمخططات الاحتيالية. كثيرون مقتنعون بأنهم لن يكونوا قادرين على تحقيق مهمتهم من البيتكوين. سيتم تنفيذ مخطط بونزي مرة أخرى.