عمليات التحويل هي معاملات المؤسسات المالية المرتبطة بتبادل العملات أو التحويل. يحدث هذا غالبًا بسبب تسجيل المعاملات لشراء أو بيع العملة بأي شكل من الأشكال (مدفوعات نقدية أو غير نقدية). يمكن تنفيذ المعاملات على الفور (لا يتجاوز المصطلح 2 أيام البنوك) أو بعد فترة (مرت أكثر من يومين من أيام العمل البنكية منذ المعاملة).
المصطلحات والتعاريف
عمليات التحويل هي معاملات المشاركين سوق الصرف الأجنبي. ما هو جوهرها؟ هناك تبادل مبلغ معين في عملة دولة واحدة للأوراق النقدية من دولة أخرى. في هذه المعاملة ، يتم تحديد التاريخ والسعر.
المشاركون الرئيسيون في السوق هم العملات التي يتم تداولها بحرية في سوق الصرف الأجنبي. أهمها هي:
- الدولار الأمريكي
- أموال منطقة اليورو
- الفرنك السويسري
- الجنيه الإسترليني (إنجلترا) ؛
- الين الياباني.
أنواع عمليات التحويل:
- صفقات فورية.
- الصفقات الحالية (أو بقعة).
- العمليات الأمامية.
المشاركون في العملية
إجراء عمليات التحويل متاح للمشاركين:
- الهيكل المصرفي التجاري. أنها تمثل الجزء الأكبر من هذه المعاملات. يحتفظ المشاركون المتبقون بحسابات هنا ويقومون بجميع المعاملات اللازمة تغطي عمليات التحويل نسبة كبيرة من طلبات السوق في معاملات العملات ، كما تقدم خدماتها للبنوك الأخرى.
- البنك المركزي يجب عليه السيطرة على الاحتياطيات بالعملة الأجنبية ، وممارسة تدخلات العملة التي تؤثر على سعر الصرف. البنك المركزي مسؤول عن التحكم في مستوى أسعار الفائدة على الودائع المسجلة بعملة بلده.
- صرف العملات. وظائفها: تشكيل سعر الصرف المقبول للسوق ، وكذلك تنفيذ عمليات الصرف للكيانات القانونية.
- الدولة. في معظم الحالات ، تشارك بشكل مباشر في التحكم في سعر الصرف.
- شركة سمسرة العملات. هنا يمكنك أن تجد المشاركين في المعاملات لبيع العقود. بالنسبة لعمليات تحويل العملات ، يتقاضى هؤلاء الوسطاء نسبة مئوية معينة.
- شركة التجارة الخارجية. من المهم أن يكون لهذه المنظمة عملة لتنفيذ التسويات مع الأطراف المقابلة ، لذلك هناك طلب ثابت من جانبهم. في الوقت نفسه ، يبحث المستوردون دائمًا عن كيفية شراء العملة بأفضل سعر ، ومن المهم للمصدرين بيع المبلغ المتبقي.
- شخص مادي. من جانبهم هناك مجموعة واسعة من العمليات المختلفة مع العملة.
من المهم النظر في الوقت
أثناء المعاملة ، يتم تمييز تاريخين:
- لحظة المعاملة.
- لحظة تنفيذه. وبعبارة أخرى ، عندما تم نقل الأموال جسديا.
تستدعي البنوك ، أكثر العملات المتداولة ، تاريخ القيمة في اليوم الذي ترك فيه الحساب الحساب. في حالة المعاملات غير النقدية ، هذا هو الرقم الذي تم فيه بالفعل تحويل الأموال مقابل العملة. تؤخذ أيام العمل فقط في الاعتبار.
بناءً على تاريخ القيمة ، يتم تصنيف عمليات التحويل. هذه ممارسة عالمية.
التسليم الفوري
يتم تنفيذ الغالبية العظمى من المعاملات مع التسليم الفوري. الميزة الخاصة بهم: تاريخ تنفيذ المعاملة يتزامن مع يوم تنفيذها.
يقوم البائع بتسليم العملة كحد أقصى في اليوم الثاني بعد توقيع العقد (بالطبع ، يتم أخذ أيام عمل البنك في الاعتبار). يمكن أن تكون هذه العمليات من عدة أنواع:
- "تود". العمليات التي تجري اليوم (الاسم جاء من اللغة الإنجليزية. اليوم). تاريخ القيمة يساوي تاريخ المعاملة.
- "توم". صفقة الغد (من اللغة الإنجليزية. غدا). تاريخ القيمة - اليوم التالي لليوم الذي يتم فيه تنفيذ المعاملة.
السوق الفورية
تتم عمليات التحويل الحالية على الفور. هنا ، يساوي تاريخ القيمة اليوم الثاني من تاريخ تنفيذ المعاملة. الممارسة العالمية تدعو هذا السوق الفورية.
شروط العمليات الموضعية مريحة جدًا للمشاركين. خلال يوم العمل الحالي (أو اليوم التالي) ، يمكنك جمع حزمة كاملة من المستندات ببطء ، وإنشاء مستندات الدفع للعملية.
تتمثل منهجية إجراء هذه المعاملات في تمرير عدة خطوات:
- التحضيرية. هنا ، يتم دراسة الوضع الحالي لأسواق العملات ، يتم تحديد اتجاه حركة جميع العملات المشاركة في معاملات الصرف. بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، يتم تشكيل متوسط سعر الصرف.
- تحليلية. ندرس ديناميات أسعار الفائدة. بعد أن يتم تحديد موقف البنك لكل نوع العملة (الزيادة أو النقصان). يتم تحديد مقدار العملية ، يتم إصلاح المعدل.
- المباراة النهائية. تمر العملية عبر الحسابات ويتم تسجيلها في المستندات.
سوق المعاملات الآجلة
عمليات التحويل هذه عبارة عن عمليات ذات سعر صرف معروف وموافق سابقًا. يتم تنفيذ المعاملات في الوقت الحالي (اليوم) ، ومع ذلك ، يتم تأخير تاريخ القيمة لفترة غير محددة.
أهداف هذه المعاملات هي إنشاء وسادة هوائية معينة من ارتفاع أسعار صرف العملات الأجنبية وتوليد الدخل من المضاربة.
العمليات الأمامية هي:
- صريح - عملية نسخة واحدة. يختلف تاريخ القيمة هنا عن تاريخ التركيز. إذا تم ذكر أي من عملات المعاملة أعلى من الصفقة الفورية ، فسيكون لها علاوة. إذا على العكس ، عندها خصم. يطلق على معدل الأجل ، حيث يتم أخذ الخصم أو القسط في الاعتبار ، "المعدل الصريح".
- صفقات إلى الأمام مع الخيار. هذه هي العمليات التي يكون فيها يوم التسليم غير ثابت. أي مشارك لديه الفرصة لتحديد الظروف المناسبة للوفاء بالالتزامات. يتلقى مشارك آخر مكافأة لهذا الحق ، الذي يعتمد مقداره على مدة الخيار ، على فروق الصرف في وقت توقيع العقد. لا يتم تحديد تاريخ التسليم في أي مكان ، إلا أنه يتم تحديد الفترة التي يتعين خلالها الوفاء بشروط العقد. عندما يكون الخيار مع المشتري ، سينتظر حتى تصبح العملة في السوق باهظة الثمن ، ثم سيحصل عليها بسعر أقل ، وهو ما ينص عليه العقد. على العكس من ذلك ، سوف ينتظر البائع حتى تنخفض قيمة العملة في السوق الفورية ، ثم سيكون قادرًا على بيعها بسعر أعلى من السعر المحدد في العقد.
- صفقات المبادلة. هذه هي إحدى الطرق الرئيسية للتأمين ضد المخاطر ، والتي تتمثل في الدخول في معاملات معاكسة (التحوط). هذه صفقات معاكسة ، من المهم أن نفهم أن صفقة واحدة ستكون فورية ، والآخر - إلى الأمام. المقايضة عبارة عن مجموعة من المعاملات النقدية ومشتقاتها.
مخاطر البنك
لا تتم عمليات التحويل البنكية بمخاطر عالية. لننظر فيها بمزيد من التفصيل:
- الاقتصادية. تؤثر التقلبات في العملات على قيمة الممتلكات ، سواء للأفضل أو للأسوأ.
- مخاطر الترجمة. يرتبط مع الفرق في المحاسبة بالعملات الأجنبية من الممتلكات المصرفية.
- مخاطر المعاملات. تظهر ، نظرًا لأنه لا يمكن تحديد تكلفة العملية لاستبدال العملة الوطنية بعملة بلد آخر في المستقبل. أثناء تقلب الدورات ، من المهم اختيار عملة العقد المثلى للحماية من هذا الخطر.
الحد من المخاطر
لدى البنوك ، التي يتم تبادل عملتها بانتظام ، فرصة لتقليل المخاطر في تنفيذ عمليات الصرف من خلال استخدام:
- تحفظات واقية. الشروط الواردة في العقد والتي تنطوي على مراجعة شروط العقد أثناء تنفيذه.
- التحفظات الذهبية. استخدام عملة الذهب المضمونة.
- الجمل العملة. ينص العقد على أن المبلغ سوف يعتمد على التقلبات في سعر الصرف.
عمليات التبادل مع نهج المختصة وتنويع المخاطر مفيدة. ومع ذلك ، لإجراء هذه العمليات ، فأنت بحاجة إلى معرفة سوق الصرف الأجنبي ، وميزات العمل ليس فقط للبنوك ، ولكن أيضًا لجميع المشاركين في السوق.
