حاليا ، يواجه الاقتصاد الروسي مع مهام واسعة النطاق. في هذا الصدد ، العديد من القضايا تصبح ذات صلة في وقت واحد. جميعهم إلى درجة أو أخرى تتعلق بالموارد المالية. 
إلحاح المشكلة
تعد الموارد المادية والمالية اليوم ذات أهمية قصوى لتنمية الاقتصاد. تتطلب كثافة علاقات السوق ضخ الأموال بشكل ثابت في جميع مجالات النشاط الاقتصادي. أهمية خاصة هي الموارد المالية للدولة. حالتهم ، بدورها ، تعتمد على ربحية الشركات العاملة في البلاد. المشاكل الحالية هي نتيجة لأسباب مختلفة. وهي مرتبطة بالتغيرات التي تحدث في الهيكل الائتماني والمصرفي ، والتعميق الدوري للتضخم وعمليات الأزمات. كل هذا يؤثر سلبا على الموارد المالية للدولة ككل ، وحالة رأس مال الشركات على وجه الخصوص.
جمع الأموال
إدارة الموارد المالية تتطلب اتباع نهج كفء. اليوم هي واحدة من أهم المهام لجميع الكيانات التجارية. بالإضافة إلى استخدام مواردها المالية الخاصة ، يصبح من الضروري جذب أطراف ثالثة الأموال المقترضة. ومع ذلك ، يمكن أن تعطي هذه العملية نتائج فقط إذا لوحظ وجود نسبة عقلانية بين هذه التدفقات. في هذا الصدد ، من الضروري وضع سياسة تستند إلى علم لتوزيع رأس المال ، والتي تأخذ في الاعتبار تفاصيل أنشطة الكيانات في إطار السوق الحديثة.
الموارد المالية للمؤسسة
رأس مال الكيان الاقتصادي هو أساس إنشائه وتطوره اللاحق. في هذه العملية ، تضمن هذه الأموال مصالح المالك وموظفيه. جنبا إلى جنب مع هذا ، يشارك رأس المال أيضا في مبيعات الدولة المالية. يجب أن يكون لكل كيان تجاري وسائل معينة تهدف إلى تلبية احتياجاته. الموارد المالية للمؤسسة معقدة تتضمن عنصرين. بادئ ذي بدء ، هذه هي الأموال التي تملكها الشركة نفسها. بالإضافة إلى ذلك ، تجذب الشركات أيضًا الموارد المالية المقترضة. يهدف هذا المجمع إلى الوفاء بالالتزامات والمصروفات الجارية والمصروفات المتعلقة بتوسيع رأس المال. إنه يعمل نتيجة للتفاعل بين الإيرادات وتوزيع وإنفاق الأموال والتراكم والتنفيذ اللاحق في سياق الأعمال. 
لإنشاء رأس المال ، يتم استخدام مصادر مختلفة للموارد المالية. تأتي الأموال من المستثمرين والمؤسسين والمالكين وصناديق الاستثمار والبنوك التجارية وما إلى ذلك. يتم إجراء التكوين اللاحق للموارد المالية في الشركات من خلال الاستهلاك والربح. هذا ، ومع ذلك ، لا يستبعد جذب انبعاثات إضافية ، والسندات والأسهم والأوراق المالية الأخرى ، واستلام القروض وغيرها من القروض.
تخصيص الأموال
الموارد المالية للمنظمة لها أهمية قصوى في عملية التكاثر وتنظيمها ، وتحفيز النشاط الاقتصادي وتعزيز فعاليته. بشكل عام ، تساهم الأصول الحالية في ضمان السيطرة على الحالة العامة لكيان العمل. واحدة من المهام الرئيسية للمديرين هو الاستخدام الكفء للموارد المالية. يجب على المتخصصين تحديد أكثر المجالات الواعدة لتوزيعهم وضمان إدرار الدخل على أساسهم.وبالتالي ، فإن الموارد المالية للمنظمة تؤدي وظائف التحكم والتحفيز والتوزيع والتنظيم والإنجاب.
المتطلبات الأساسية للأموال
لضمان فعالية الموارد المالية ، يجب على أي شركة:
- لتعبئة الأموال. وهذا يضمن القدرة على المناورة ، ويسمح لك بتركيزها على أهم مجالات النشاط الاقتصادي.
- لوضع خطط يتم بموجبها تنفيذ مصادر الموارد المالية ، استلام الأموال مباشرة ، توزيعها للفترات المقبلة والطويلة الأجل.
- راقب نسبًا معينة بين إنفاق الأموال والحصول عليها.
تصنيف
تشمل مصادر الموارد المالية للمشروع جميع الإيصالات والإيرادات النقدية التي تحتفظ بها شركة أو كيان تجاري آخر لفترة معينة. وهي تهدف إلى إجراء الخصومات والمصروفات اللازمة للتنمية الاجتماعية والصناعية. بالإضافة إلى ما سبق ، تشارك المصادر التالية للموارد المالية للمشروع في التداول:
- الميزانيات من مختلف المستويات.
- الصناديق المركزية الخاصة.
يتم تخصيص الأموال المتاحة والواردة للنهوض بالتكاليف المتقدمة والاستثمار والخصومات والنفقات للاحتياجات الاجتماعية وغيرها من الاحتياجات وما إلى ذلك. تنقسم مصادر الموارد المالية إلى عدة فئات:
- الأموال المركزية الخارجة عن الميزانية.
- جذبت على أساس غير قابل للإلغاء أو قابل للاسترداد.
- إيرادات الميزانية.
- الأموال المقترضة.
- الأسهم.
يتم تجميع الأموال بشكل رئيسي بسبب الربح من الأنشطة الرئيسية وغيرها (إضافية) من النشاط ، والإيرادات من بيع الأصول المادية المتقاعدة ، والزيادة في الخصوم المستقرة ، والإهلاك ، والقروض والائتمانات ، والأسهم وغيرها من مساهمات الموظفين ، والإيصالات المستهدفة المختلفة. تشمل مصادر الموارد المالية الاهتمامات والجمعيات ، والتي بدورها تشمل الشركة ، هياكل أعلى مع الحفاظ على الهيئات التنظيمية الحكومية الخاصة بالصناعة. في الحالة الأخيرة ، يتم تلقي الأموال في شكل مدفوعات التأمين ، والإعانات. وبالتالي يتم تكوين الموارد المالية للمشروع عن طريق إعادة التوزيع. في هذه المجموعة ، أصبحت مدفوعات التأمين ذات أهمية متزايدة ، وأصبحت إيرادات الميزانية الموجهة بشكل صارم للاحتياجات المستهدفة أقل وأقل.
إدراج الأموال في التداول
الموارد المالية يمكن استخدامها لأغراض مختلفة. أهمها ما يلي:
- ضمان عمليات الإنتاج والمبيعات الحالية لأنشطة الإنتاج والتداول المستقرة. ويتحقق ذلك من خلال التخصيص المخطط للأموال للعمليات الأولية والثانوية والتسويق والإمداد والتسويق.
- تمويل أنشطة الإدارة التي تساعد في الحفاظ على وظائف النظام الإداري والتنظيمي على مستوى عال. تتحقق هذه المهمة من خلال إعادة الهيكلة أو تقديم خدمات جديدة أو تقليل الجهاز الحالي.
- الاستثمار في الإنتاج الرئيسي. في هذا الاتجاه ، يتم استخدام طرق مختلفة للموارد المالية. على وجه الخصوص ، فإن أكثر الاستثمارات الواعدة هي الاستثمارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل في التحديث والتحديث الكاملين لعمليات الإنتاج ، أو إنشاء اتجاهات جديدة أو الحد من الاتجاهات غير المربحة.
- الاستثمارات في الإنتاج ، وجلب الشركات عائدات أكثر من أنشطتها الخاصة. ويشمل ذلك ، على وجه الخصوص ، الاستحواذ على الأوراق المالية وغيرها من الأصول في قطاعات السوق المختلفة ، والاستثمار في رأس مال الشركات الأخرى من أجل الربح وحقوق المشاركة في أنظمتها الإدارية أو في المشروعات ذات درجة عالية من المخاطرة والربحية ، وتقديم القروض للشركات الأخرى.
- خلق الاحتياطيات.يتم إنشاء هذه المصادر للموارد المالية من قبل الشركة نفسها وشركات التأمين وصناديق الميزانية على أساس المساهمات المعيارية ، والتي بدورها تسهم في الحفاظ على التداول المستمر للأموال ، وحماية الشركة من التغييرات السلبية في ظروف السوق.
رأس مال الشركة
يتم تحديد الموارد المالية التي تنتمي مباشرة إلى الشركة نفسها ، كقاعدة عامة ، من خلال الحد الأدنى من الحاجة إلى الأموال لإنشاء قاعدة المخزون الضرورية ، وضمان حجم الإنتاج والمبيعات المخطط لهما ، وكذلك لإجراء العمليات الحسابية وإجراء التحويلات في الوقت المحدد. يتكون رأس مال الشركة بسبب قيمة العقار المستثمر (المستثمر) من قبل المالك. وهو يمثل الفرق بين المطلوبات (المطلوبات) وإجمالي الأصول - الزيادة في سعر السوق للأصول الملموسة على الديون القائمة. 
فوائد رأس المال
الموارد المالية التي تملكها الشركة ، على عكس الأموال المقترضة ، لها المزايا التالية:
- سهولة الجذب. يتم اتخاذ القرارات المرتبطة بزيادة رأس المال ، خاصة من المصادر الداخلية ، من قبل مديري المؤسسة وأصحابها دون التنسيق مع الكيانات التجارية الأخرى.
- قدرة عالية على توليد الأرباح في جميع مجالات النشاط. هذا يرجع إلى حقيقة أن استخدام هذه الموارد المالية لا يتطلب دفع فوائد القرض.
- ضمان الاستقرار النقدي في عملية تطوير الشركة ، وملاءة الشركة على المدى الطويل. هذا ، بدوره ، يساعد على الحد من خطر الإفلاس.
قلة رأس المال
بالإضافة إلى المزايا ، فإن الموارد المالية المملوكة مباشرة للشركة لها العيوب التالية:
- حجم محدود من الجذب. هذا ، بدوره ، يقلل بشكل كبير من إمكانيات توسيع أنشطة الاستثمار والتشغيل للشركة في فترات مواتية من السوق وفي مراحل معينة من دورة حياتها.
- تكلفة عالية مقارنة بالأموال المقترضة البديلة.
- فرصة غير مستخدمة لزيادة نسبة الربحية لرأس المال بسبب حصيلة القروض والائتمانات ، لأنه بدونها يستحيل التأكد من أن الربحية المالية تتجاوز الربحية الاقتصادية.
هيكل رأس المال
توفر الموارد المالية التي تملكها الشركة الاستقرار ، ولكن في نفس الوقت لا يمكنها ضمان إنشاء وحدات التخزين الإضافية اللازمة خلال بيئة سوق مواتية. تشمل أموال الشركة الأرباح المحتجزة والاحتياطي ورأس المال المصرح به والأصول الأخرى. كل هذه العناصر هي بلا شك مهمة في أنشطة الشركة ، ولكنها ليست كافية لتحقيق أقصى قدر من العائدات.
رأس المال المسجل
إنه يمثل أموال البدء الضرورية للشركة للقيام بأعمالها الأساسية من أجل توليد الدخل. يمكن إجراء الودائع المصرح بها بالمال والممتلكات ، والتي يقوم أعضاء الشركة بتحويلها لسداد الالتزامات. الفرق الرئيسي بين هذه الأصول هو أنه ينبغي توزيعها بين المؤسسين. في هذا الصدد ، ينبغي أن يكون قرار التغييرات التي تم تبنيها في الاجتماع العام مصحوبًا بوضع الإجراء الخاص بإسنادها إلى كل مشارك. يمثل سهم رأس المال الأعمال الأساسية للشركة. ويضمن إنشاء حصة كل مؤسس في إدارة الشركة ، ويضمن أيضًا مراعاة مصالح الدائنين. 
وسائل إضافية
يتكون هذا رأس المال من علاوة الأسهم ، التي يتم إنشاؤها في الشركة. تمثل الأموال الإضافية فائض سعر بيع الأسهم بالنسبة للسمي في عملية الاكتتاب المفتوح.لا يمكن تخصيص علاوة الأسهم التي تنشأ أثناء إنشاء رأس المال المصرح به في الشركات المساهمة لتلبية احتياجات المستهلك الخاصة بالشركة. يتكون رأس المال الإضافي المدفوع أيضًا من:
- مبالغ إعادة تقييم الأصول غير المتداولة.
- فروق أسعار الصرف المرتبطة بتكوين رأس المال.
- مبالغ الأرباح المحتجزة الموجهة كمصادر لتغطية الاستثمارات الرأسمالية.
- الممتلكات المستلمة دون مقابل ، بالإضافة إلى تلك المتعلقة بالمجال الاجتماعي والمضمنة في الأرباح المحتجزة.
- أموال تخصيص الميزانية لتمويل الودائع طويلة الأجل.
يمكن تنفيذ تجديد رأس المال الإضافي على حساب الأموال التي يتم إرسالها لتجديد رأس المال العامل للشركة. يتم تشكيل هذا المصدر في سياق التوزيع من قبل مؤسسي الأرباح المحتجزة. أموال الميزانية تقيد في حساب خاص ، يتم خصمه منها لاحقًا لسداد المصاريف المتكبدة وفقًا للبرنامج الاستثماري للشركة. بعد ذلك ، يتم تضمين المبلغ المنفق في رأس المال المدفوع الإضافي. أساس هذا الانضمام هو استخدام مخصصات الميزانية للغرض المقصود. عادة ، يتم استخدام جزء من رأس المال الذي نشأ عند استلام نوع معين من الممتلكات أو زيادة في سعره لتغطية النفقات المتعلقة بالتصرف في الأصول المادية المماثلة أو انخفاض في قيمتها.
حجز
يمثل هذا العنصر رأس مال التأمين للشركة ، والذي تم تصميمه لتسديد إجمالي تكاليف الدفاتر في حالة عدم وجود طرق أخرى للتغطية عليها. تستخدم الأموال الاحتياطية أيضًا لدفع الدخل إلى الدائنين والمستثمرين إذا لم يكن هناك ربح كاف لسداد هذه الالتزامات. تضمن هذه الموارد التشغيل السلس للمؤسسة ومصالح الأطراف الثالثة. هذا الأخير ، بدوره ، يكتسب الثقة في ملاءة الشركة. توفر المحاسبة عن إنشاء الأموال الاحتياطية المعلومات اللازمة لممارسة الرقابة على الامتثال للحدود العليا والدنيا. بغض النظر عن الموقف ، يجب ألا تتجاوز القيمة القصوى لرأس المال هذا المبلغ المحدد بواسطة المالكين والذي يتم تسجيله في الوثائق التأسيسية. يضع القانون ، إلى جانب هذا ، حداً أدنى للمشاريع المشتركة والشركات المساهمة.
صناديق خاصة
يعتبر هذا النوع من الأسهم غريبًا جدًا واعدًا للغاية. يتم إنشاء أموال خاصة للاستخدام المستهدف لاحقًا. قد تشكل الشركات مثل هذه الاحتياطيات من أجل:
- دفع لقضاء العطلات الموظف القادمة.
- استحقاق جائزة الخدمة الطويلة السنوية.
- النفقات القادمة لإصلاح الممتلكات المخصصة للتأجير وفقا لاتفاقية الإيجار.
- دفع المكافآت وفقا لنتائج السنة.
- تنفيذ إصلاح نظام التشغيل.
- تكاليف الإنتاج للتدريب مع الطبيعة الموسمية للنشاط.
- التكاليف البيئية القادمة (استصلاح الأراضي وهلم جرا).
- خدمة الضمان والإصلاح.
- تغطية النفقات الأخرى المتوقعة والأغراض الأخرى المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي والقوانين التنظيمية لوزارة المالية.
صناديق المستهلك والادخار
تتعلق الاحتياطيات الخاصة. يُعتبر صندوق التراكم أموالًا تستخدم لتطوير إنتاج الشركة أو احتياجات أخرى مماثلة منصوص عليها في الوثائق التأسيسية. على سبيل المثال ، قد يكون إنشاء خاصية جديدة. تتكون أموال المستهلكين من الأموال المخصصة لأنشطة التنمية الاجتماعية (باستثناء الاستثمارات الرأسمالية) ، والحوافز المادية للموظفين وغيرها من الأعمال ذات الطبيعة المماثلة التي لا تؤدي إلى تكوين قيم مادية جديدة.
الأرباح المحتجزة
إنه يميز الجزء من دخل الشركة الذي تم استلامه في الفترة السابقة ولم يستخدم للاستهلاك من قبل المساهمين / المساهمين / الملاك والموظفين. يتم احتساب الأرباح المحتجزة على أنها الفرق بين جميع النتائج المالية المحددة في المعاملات (استنادًا إلى المحاسبة) وتقييم بنود الميزانية العمومية والمبلغ الإلزامي للرسوم والضرائب ، بما في ذلك عقوبات المخالفات. يهدف هذا الجزء من الدخل إلى إعادة استثمار (رسملة) التنمية الصناعية. من حيث المحتوى الاقتصادي ، تعمل الأرباح المحتجزة كواحد من أنواع احتياطيات أموال الشركة الخاصة. 
الموارد المالية لجهة خارجية
وتشمل هذه الأموال المقترضة في المقام الأول. أنها تميز المبلغ الإجمالي للالتزامات النقدية للشركة. يمكن أن تكون الأموال المقترضة طويلة الأجل وقصيرة الأجل. وتشمل هذه الأخيرة جميع الموارد التي تم جمعها لمدة تصل إلى سنة. الأشكال الرئيسية لهذه القروض تشمل القروض المصرفية قصيرة الأجل ، والذمم الدائنة المختلفة (للخدمات ، والمنتجات ، والعمل ، والسندات الإذنية الصادرة ، ودفع ، وهلم جرا). كقاعدة عامة ، تنشأ الخصوم مع الموردين أو حاملي الفواتير. يتم جمع الأموال طويلة الأجل لأكثر من عام. وتشمل أشكالها الرئيسية القروض طويلة الأجل ، والديون على السندات المصدرة ، والمساعدة المالية التي تم تقديمها على أساس السداد ، وما إلى ذلك.
أموال جذابة
هذا هو نوع آخر من الدخل الإضافي المستخدم في التداول ، بالإضافة إلى الأسهم ورأس المال المقترض. تتكون الأموال المستقطعة من حسابات مستحقة الدفع وأموال مستهدفة إلى أن يتم تداولها للغرض المقصود منها. تنشأ مجموعة من الالتزامات المالية في سياق الأنشطة الحالية للشركة. في عمل الشركة ، قد يبدو الدين للأطراف المقابلة ، والتي تشمل المقاولين والموردين ، والميزانية ، والموظفين ، والهياكل التابعة والتابعة ، والخدمات الاجتماعية خارج الميزانية. الأموال وهلم جرا. إدارة هذه الأموال تنطوي على نهج فردي للدائنين. وفقًا لهذا ، تم أيضًا إنشاء مخطط حسابي معهم.
