لحسن الحظ ، في ظل ظروف السوق الحالية ، يمكنك تحقيق حلمك الذي طال أمده - لفتح مصنع ما كنت تحلم به لفترة طويلة. حسنًا ، من سيمول كل هذا؟ سنتحدث عن هذا اليوم.
مفهوم قرض الاستثمار
يعتبر أي بنك تجاري كبير أو أكثر مؤسسة أساسية للأعمال الحديثة ، وبالتالي فإن المؤسسات المالية تشارك بنشاط في تشكيل الأساس الاقتصادي للعديد من الشركات التي تستخدم أدواتها.
أحد هذه الروافع هو قرض استثماري ، وهو مبلغ معين من الأموال المقترضة لرؤوس الأموال المخصصة لتطوير الأعمال ويتم توفيره مع إرجاع ودفع الفوائد المستحقة. هذه العملية معقدة ومتكاملة وتقوم على عدة مبادئ للعلاقة بين المقترض والمقرض:
- عند إبرام الصفقة ، يولي البنك التجاري اهتمامًا خاصًا لا للوضع المالي للمقترض ، بل بنواياه للاستثمار.
- يجب أن تكون الفائدة على قرض الاستثمار أقل بكثير من الأرباح المقدرة من المشروع.
- يتم تحديد مدى إلحاح القرض اعتمادًا على فترة الاسترداد الاستثماري.
- في بعض الأحيان يحدد البنك فترة سماح للتعويض ، حيث يتم سداد الفائدة فقط.
ماذا يمكنني أن تأخذ مثل هذا القرض
من الواضح أنه لا يمكن اعتبار فكرة كل رائد أعمال مشروعًا طويل الأجل مربحًا ، وبالتالي ، في بعض الأحيان لا ترى المؤسسات المالية الاحتمالات والملاءمة في سداد الأموال المقترضة.
ولكن ، كقاعدة عامة ، يتم تقديم قرض استثماري لبناء أنواع مختلفة من مرافق الإنتاج ، والتي يتم تخصيصها فيما بعد لأي معدات ومواد تقنية ، ونقل ، وإنتاج المنتجات الزراعية أو الغذائية.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم أيضًا بناء منشآت غير مخصصة للإنتاج الصناعي. يمكن أن يكون أي نوع من صناديق الإسكان والمجتمعية والمؤسسات الاجتماعية والطبية.
يمكن للمؤسسات المالية أيضًا توفير التمويل المدفوع لبناء وإعادة بناء عناصر مختلفة من مجمعات الشركات الناشئة ، والتي تهدف أنشطتها إلى تزويد السكان بالطاقة أو حماية البيئة.
بشكل عام ، يحق للبنك نفسه أن يقرر ما إذا كان سيوفر الأموال للمقترض - حتى لو لم يكن الغرض من القرض ضمن الإطار المقبول عمومًا.
المشاركون في الصفقة
من الخطأ الاعتقاد بأن قرض الاستثمار هو صفقة بين كيان تجاري ومقترض. بالإضافة إليهم ، هناك العديد من الروابط الوسيطة والمشاركين غير المباشرين. لذلك ، يمكن تصنيفها وفقًا لمعايير معينة:
- المقرضين المباشرين - في الواقع ، فإنها توفر المال لمشروع جديد
- بالإضافة إلى ذلك ، هناك مستثمرون يقومون بتحويل هذه الأموال إلى البنك إذا اعتبروا أن الفكرة مربحة ؛
- العملاء هم الأشخاص الذين يحتاجون إلى هذا البناء أو ذاك ليتم تنفيذهما ؛
- المطورين - الأشخاص الذين يستمدون المشروع مباشرة من المؤسسة ؛
- جيد ، وحيث بدون شركات التأمين وضمان الأموال التي تقوم بعمل الجميع - فإنها تضمن وتضمن سداد الوديعة.
هيكل القرض
يعد قرض الاستثمار للمشروع إجراءًا معقدًا ، وبالتالي يمكن تقسيمه إلى قائمة من العناصر المترابطة ، والتي تشكل معًا عملية واحدة متماسكة.
بمعنى آخر ، تضع المؤسسة المالية عقدًا يتضمن:
- توفير الأموال ؛
- خصم الفائدة للاستخدام ؛
- فترة القرض.
جميع هذه العناصر مجتمعة لكيان تجاري ، بدورها ، هي جزء من النشاط المالي والاقتصادي الرئيسي. وبالتالي ، بالنسبة للبعض ، هذه العملية مجرد قرض آخر ، لكن هناك من يرى أن هذه فرصة لتحقيق أحلامهم.
مراحل المشروع الاستثماري
الحديث عن تحقيق الأفكار العزيزة لرجل الأعمال في الحياة ، والتي سوف يساعده في الحصول على قرض استثماري ، دعونا ننظر في دورة كاملة من هذه العملية.
لذلك ، فإن المرحلة الأولى ، التي تقع فيها أي فكرة رئيسية عن كيان تجاري ، هي مرحلة ما قبل الاستثمار. لم يتم اتخاذ أي قرارات بعد ، فالخبراء يستكشفون ببساطة السوق وقدراتهم وتهديدات المنافسين وجدوى المشروع نفسه.
إذا تمت الموافقة على الفكرة ، تبدأ مرحلة الاستثمار. خلال هذه الفترة ، يتم إنشاء الأسس التنظيمية والقانونية لوجود المشروع المقترح ، ويتم شراء عناصر تكنولوجية مختلفة ، وطلب خدمات البناء ، وشراء قطعة أرض للبناء ، وتعيين موظفين. وحيثما يتم تقديم العطاءات والمشتريات الأخرى - يتم تقديم طلبات المشاركة ، يتم إبرام العقود. نتيجة لذلك ، يبدأ المشروع.
حسنًا ، المرحلة الأخيرة هي الإنتاج ، أو كما يطلق عليه - التشغيلي. كل شيء بسيط هنا - المشروع يعمل ويبدأ تدريجياً في تحقيق أرباح طال انتظارها.
لماذا لا تفعل من دون قرض؟
في ظروف السوق الحديثة ، من الصعب للغاية تنظيم الأموال الخاصة بالمبلغ والقناة الصحيحة ، وغالبًا ما يكون هناك فرق مؤقت بين حركة التدفقات النقدية ، والتي يتم تشكيلها نتيجة لظروف الدفع والعرض الحديثة. لذلك ، إذا تم تطوير الأموال الخاصة في الإنتاج ، فلن تتمكن الشركة ببساطة من الدفع بسبب التأخر في السداد من قبل العملاء.
حسنًا ، يمثل القرض الاستثماري المصرفي ، بدوره ، بعض التأثير الاقتصادي على دوران الأموال ، لأنه يساهم في نظام اقتصادي في الإنتاج ، يرتبط بالحاجة إلى دفع الفائدة وجسم المبلغ المقترض.
وإلى جانب ذلك ، يتم دائمًا تحميل مدفوعات الفائدة قبل الضرائب ، وبالتالي ، في المحاسبة ، يتم إدراجها في إجمالي النفقات ، في حين يتم الحصول على أرباح الأسهم من صافي الربح ، وبالتالي هناك فائدة لكيان الأعمال في هذا الصدد.
ائتمان ضريبة الاستثمار (لا يتم الخلط بينه وبين البنك)
نظرًا لأننا نتحدث عن مشاريع الاستثمار ، فقد حان الوقت لتذكر الوظيفة التي تؤديها خدمة الدولة المالية في هذه العملية.
يتم تقديم ائتمان ضريبة الاستثمار للالتزامات المحلية وضريبة الأرباح ويمثل التأخير المزعوم في دفع الالتزامات لميزانية الدولة. من الواضح أنه ليس هكذا فحسب ، ولهذا لا تزال بحاجة إلى الحصول على الأساس.
لذلك ، وفقًا للتشريع الحالي ، يتم قبول كيانات الأعمال التي تمارس الأنشطة التالية للنظر فيها عند اتخاذ قرار بشأن هذه المزايا:
- إدخال تقنيات مبتكرة ؛
- القيام بأعمال البحث ؛
- تحقيق نظام اجتماعي اقتصادي ذو أهمية وطنية.
يمكن أن تصل مدة ائتمان ضريبة الاستثمار إلى خمس سنوات.
هل هو مربح جدا كما يبدو؟
إذا كان صاحب المشروع لديه كل شيء بالربح الصافي ، وكان موجودًا على الأقل إلى حد ما ، فعليك ألا تخترع الأسباب للحصول على تأخير في دفع التزامات الدولة.
لكن إذا لم تكن الأمور جيدة ، وكانت تكاليف المؤسسة قد بدأت بالفعل في تجاوز الأرباح ، فإن ائتمان ضريبة الاستثمار يعد حلاً جيدًا للغاية في هذا الموقف. ما هو المطلوب لهذا؟ أعلن فقط أن كيان عملك يقدم أي ابتكارات أو يشارك في أنشطة بحثية.
لكن مرة أخرى - هذا العمل له عيوبه: إذا لم يكن هناك شيء لدفع الضرائب بعد فترة السماح المتفق عليها ، فسيتعين عليك إعطاء ملكية الدولة التي تُركت كضمان.
