الاستقرار المالي هو الحالة المطلوبة لأي مؤسسة. بعد كل شيء ، إنجازها هو مفتاح البقاء في السوق لأي شركة. تتمتع المؤسسات القوية والمستقرة والمستدامة بميزة على كيانات الأعمال الأقل نجاحًا.
معلومات عامة
يجب أن تبدأ مع تعريف هذا المفهوم. الاستقرار المالي هو حالة معينة من حسابات الشركة ، والتي تضمن ملاءتها المستمرة. تتيح لك معرفة الحدود المشاركة في مثل هذه العمليات التجارية التي تؤدي في النهاية إلى تحسن في وضع الشركة. لتقييم الوضع ، يتم استخدام نسب الاستقرار المالي. ما يسمى سلسلة من المؤشرات التي يمكنك من خلالها تحديد مستوى استقرار الوضع. هذا هو تعريف عام للاستقرار المالي.
ما هو التأثير؟
تتأثر الشركة بعوامل مختلفة:
- موقع الشركة في السوق.
- تصميم وتصنيع البضائع الأكثر مبيعًا.
- إمكانات التعاون التجاري.
- وجود المدينين المعسرين.
- الاعتماد على المستثمرين والمقرضين الخارجيين.
- فعالية العمليات المالية والتجارية.
وعدد من العوامل الأخرى. يتميز الاستقرار المالي بوجود فائض ثابت في الدخل عن النفقات. بفضل هذا ، من الممكن المناورة بحرية بالأموال التي تملكها المؤسسة لاستخدامها الفعال. هذا يساهم في عملية العمل والمبيعات بدون توقف.
بمعنى آخر ، من الضروري السعي إلى وضع تضمن فيه حالة الموارد المالية المتاحة وتوزيعها واستخدامها تطور الشركة بسبب نمو الأرباح ورأس المال ، مع الحفاظ على الجدارة الائتمانية والملاءة في ظل ظروف مستوى مقبول من المخاطر. كل هذا يجب أن يشكل كجزء من الأنشطة الصناعية والاقتصادية الجارية.
تحليل الموقف
عقدت في تاريخ محدد. يتيح لك معرفة مدى صحة إدارة الموارد المالية للشركة في الفترة السابقة للتاريخ المخطط. من المهم أن تلبي حالتهم احتياجات تطوير الشركة ومتطلبات السوق. بعد كل شيء ، إذا كان هناك استقرار مالي - فهذا يتيح لك ضمان الملاءة المالية.
في حالة أخرى ، لن يكون هناك أموال للتنمية. تجدر الإشارة إلى أنه إذا كان هناك استقرار مالي مفرط ، فإن هذا يؤدي إلى عقبة أمام التنمية. في الواقع ، في هذه الحالة ، تكون المؤسسة مثقلة بالاحتياطيات والأسهم المفرطة. للحصول على أفضل وضع ممكن ، من الضروري صياغة الموارد المتاحة وتوزيعها واستخدامها بفعالية. علاوة على ذلك ، تعد الملاءة مظهرًا خارجيًا للموقف. تعلم المعلمات الدقيقة يسمح تحليل الموقف.
المستوطنات
يجب أن تبدأ من خلال البحث عن إجابة على السؤال حول ما إذا كان أداء المؤسسة متوازنًا. بعد ذلك ، تحتاج إلى حساب جميع الأصول غير المتداولة. ثم يلخص رأس المال والاحتياطيات والقروض والائتمانات الطويلة والقصيرة الأجل. من المرغوب فيه وضع علامة مساوية بين هذين المؤشرين اللذين تم الحصول عليهما. ولكن هذا هو الخيار الأسهل. هذه الصيغة يمكن أن تكون معقدة. لذلك ، يمكن أن تشمل الأصول جميع الأصول الرأسمالية غير العاملة مع الأموال المتداولة. بالنسبة إلى المؤشر الثاني ، من أجل الحصول على بيانات أكثر دقة ، يمكنك إضافة جميع المبالغ المستخدمة لتغطية أوجه القصور المالية.للعمل بخصائص عالية التخصص ، يجب حساب المعاملات. سنعود لهم.
نقاط نظرية مهمة
لتقييم الوضع المالي للمؤسسة دون تحليل الاستدامة الحالية - وهذا يعني رد فعل بوعي تافه لأداء الواجبات. عند دراسة الموقف ، من الضروري دائمًا مقارنة حالة الالتزامات والأصول. يتيح لك ذلك معرفة مدى استعداد الشركة لسداد الديون. بالإضافة إلى ذلك ، تتم دراسة حجم الأصول والخصوم ، وكذلك هيكلها. يعد هذا ضروريًا للإجابة على عدد من الأسئلة: كيف تكون الشركة مستقلة مالياً ، هل هذا المؤشر يزيد أم ينقص ، وهل يتوافق الوضع الحالي مع أهداف العمل للنشاط.
تجدر الإشارة إلى أن الاستقرار المالي هو سمة من سمات المؤسسة ، والتي ترتبط بالهيكل العام وتُظهر مدى اعتمادها على الدائنين والمدينين. النظر في مثال صغير. هناك شركة ممولة من الأموال المقترضة. في حالة طلب العديد من الدائنين الكبار ظهورهم في وقت واحد ، فقد يفلس. هذا هو ، على المدى الطويل ، تقييم الأموال الخاصة والمقترضة. توفير التكاليف مع المصادر وتشكيل الاحتياطيات هو أساس الاستقرار المالي. كيفية توفير هذا؟
حول المصادر
باختصار ، فهي داخلية وخارجية. الخيار الأفضل هو عندما يمكن تغطية جميع الطلبات بقوة المؤسسة وحدها. ولكن ، للأسف ، هذا الوضع نادر جدًا. لذلك ، من الضروري مراعاة كل من مصادر الاستقرار المالي الداخلية والخارجية.
لتوصيف الموقف الحالي ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات رئيسية:
- رأس المال العامل الخاص. وهي الفرق بين رأس المال الاحتياطي والأصول التي لا تتعلق بالإيرادات. يستخدم هذا المؤشر لوصف صافي رأس المال العامل. إذا زادت القيمة عن الفترة السابقة ، فإن هذا يشير إلى أن المؤسسة تتطور.
- وجود مصادر طويلة الأجل وذات مصادر مقترضة لتشكيل التكاليف والاحتياطيات. لتحديد ذلك ، يجب زيادة المؤشر السابق بمقدار الالتزامات لفترة طويلة.
- القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتشكيل التكاليف والأسهم. للحصول على هذا المؤشر ، يجب زيادة القيمة السابقة بمقدار الأموال المقترضة قصيرة الأجل.
كيف تتناسب المصادر مع الاحتياجات؟
كما يمكن حسابه. لتحديد ما إذا كانت مصادر الاستقرار المالي تغطي التكاليف ، يمكنك استخدام مؤشر بسيط: يتم إخراج الأسهم من رأس المال العامل. إذا حصلت على رقم موجب ، فهذا يشير إلى وجود فائض. خلاف ذلك ، هناك خلل. تجدر الإشارة إلى أن القيمة الكبيرة بشكل مفرط ، بصرف النظر عن العلامة ، تعد مؤشرا على وجود مشاكل. لذلك ، إذا كان هناك ناقص - وضع المؤسسة غير مستقر. الاستدامة المالية والاقتصادية ضعيفة. مع الصدمات الكبيرة ، فإن احتمال الإفلاس مرتفع. قد تشير الفوائض المفرطة إلى أن المخزونات صغيرة للغاية. وفي لحظة حرجة ، قد لا يكون هناك ما يكفي للحفاظ على دورة الإنتاج.
حول أنواع الاستدامة
اعتمادًا على المؤشرات المالية ، توجد مثل هذه الحالات:
- الاستدامة المطلقة للمؤسسة. انه نادر جدا. الشرط الأساسي هو تغطية جميع الأسهم بالكامل على حساب رأس المال العامل الخاص. بفضل هذا ، فإن الشركة لا تعتمد على الدائنين الخارجيين ، حتى في أدنى تقدير. لكن العديد من الاقتصاديين يعتقدون أن النظر في هذا الوضع كوضع مثالي يعد خطأ.في النهاية ، يشير هذا إلى أن إدارة الشركة لا تريد ، أو غير قادرة ، أو غير قادرة على استخدام إمكانيات المصادر الخارجية لتمويل أعمالها الأساسية.
- الاستقرار الطبيعي للمؤسسة. محادثات حول الملاءة. إنه يعني ضمناً أن الشركة تجمع بنجاح وتستخدم مصادر من أصول مختلفة: تملكها وجذبت لتغطية تكاليفها وتجديد المخزونات.
- الاستقرار المالي النسبي. هذا موقف غير مستقر. يتميز بانتهاك الملاءة. ولكن في الوقت نفسه ، من الممكن تحقيق التوازن من خلال زيادة رأس المال العامل والأموال الشخصية. يعتبر وجود هذا المخصص مسموحًا إذا كان مبلغ القروض المقترضة لا يتجاوز التكلفة الإجمالية للمخزون والمنتجات الجاهزة.
- حالة الأزمة. يشير هذا الموقف إلى أن الشركة على وشك الإفلاس. في هذه الحالة ، لا يمكن لتغطية الذمم المدينة والأوراق المالية قصيرة الأجل والنقد حتى القروض المتأخرة.
حول احتمالات
من جانبهم يعني نسبة الأسهم إلى الالتزامات طويلة الأجل. يتم استخدامها لإظهار حصة أموالها في المؤشر الكلي لمصادر التمويل. تسمح لنا قيمة المعاملات بمعرفة ما إذا كان وضع الشركة مستقرًا ، ويجعل من الممكن الحصول على فكرة عن مدى مهارة تنفيذ الإدارة. على الرغم من أنه ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن التأثير يمارسه عدد كبير من العوامل الاقتصادية والإنتاجية ، وكذلك البيئة الاقتصادية.
حساب التفاضل والتكامل ملموسة
لمعرفة ما إذا كان قد تم استيفاء شرط الاستقرار المالي ، من الضروري استخدام الحسابات الرياضية لتقييم الموقف:
- معامل الحكم الذاتي. يوضح كيف تعتمد الشركة على الأموال المقترضة. تم الحصول عليها عن طريق قسمة مبلغ الأسهم على الأصول. لا تعتبر القيمة المعيارية أكثر من 0.5. على الرغم من أنه من الضروري أن تأخذ في الاعتبار تفاصيل الصناعة.
- معامل الاعتماد المالي. يتم استخدامه لتحديد مقدار التمويل الخارجي المطلوب. تم الحصول عليها بقسمة المطلوبات على الأصول. من المستحسن أن تكون القيمة الناتجة أقل من 0.8.
- نسبة الأموال الخاصة والمقترضة. يسمح لك بالحصول على التقييم الأكثر تعميماً للوضع. فإنه يدل على عدد الوحدات من الأموال المقترضة حساب لتلك الموجودة في الممتلكات. من المرغوب فيه ألا تتجاوز قيمتها 0.7.
- معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص. إن رصيد الاستقرار المالي بعيد عن كل شيء ، ومن الضروري أيضًا استخدام ماهيته بمهارة. من أجل حساب قيمة هذا المعامل ، من الضروري تقسيم الأصول الحالية (التي تنتمي إلى المؤسسة) على مقدار الأسهم. يوصي الخبراء الاقتصاديون بأن تتراوح قيمة هذا المؤشر بين 0.2 و 0.5.
- نسبة الأسهم. يتم استخدامه لعرض كفاية أموالها لتمويل الأنشطة التشغيلية (الحالية).
استنتاج
إذن ما هي أهداف الاستقرار المالي والتسويات؟ إن تنفيذها في تاريخ معين يتيح لنا الحكم على مدى صحة وكفاءة وفعالية الاستراتيجية المعتمدة والعمل قبلها. من الضروري التأكد من أن حالة الموارد المالية للمؤسسة تلبي متطلبات السوق. في الواقع ، وإلا قد تكون هناك أزمة للإفلاس ، ونقص الأموال المخصصة للتنمية.
يمكن أن تساعد الاحتمالات أيضًا في تحديد موقف زائد عندما تكون التنمية مثقلة بالاحتياطيات والاحتياطيات ، والتي يجب أيضًا تخصيصها للخدمة.تجدر الإشارة إلى أنه يمكن إجراء التحليل ليس فقط باستخدام النسب ، ولكن أيضًا بسبب صافي مؤشر الأصول.