Les marchés financiers ayant une infrastructure développée, les investisseurs et les traders peuvent donc utiliser divers outils pour atteindre leurs objectifs économiques. Cela forme un écosystème complet, qui comprend les marchés des produits de base, des devises et des produits de base, les options et les contrats à terme. Mais comme chaque marché ne compte que deux participants, à savoir les acheteurs et les vendeurs, ils ont tous des modèles communs. Par conséquent, les niveaux d’option et les informations de la bourse peuvent être appliqués lors de la négociation en bourse ou sur le Forex. Dans ce dernier cas, il est particulièrement utile et présente de nombreux avantages.
Vue d'ensemble des options et des niveaux de prix
Le trading sur le Forex est souvent appelé trading à l'aveugle car le marché des changes est décentralisé. Il est impossible d'obtenir des informations complètes sur le nombre de lots échangés et un volume de ticks est utilisé comme critère d'évaluation quantitative des transactions. Cependant, il ne reflète que le nombre de fois que le prix a changé sur une certaine période, et non des montants réels. Et, comme la valeur marchande est dérivée du volume, cette information doit être recherchée de manière ciblée.
Deux instruments du Chicago Mercantile Exchange conviennent à cet égard: le volume des contrats à terme et le niveau des options. Ils vous permettent de connaître les positions des principaux acteurs du marché et de s’adapter à leur stratégie pour agir ensemble. Cette tactique s'appelle VSA, elle a une plus grande précision d'entrée et vous permet de participer à des transactions à long terme.
Recevez des bulletins sur les niveaux d'option de FMC
Les CME de Bulletin sont hébergés sur un serveur de site accessible à l'adresse ftp.cmegroup.com/bulletin/. Ce dossier contient tous les rapports préliminaires sur les transactions financières effectuées le jour précédent de l’échange. Le temps d'apparition de nouvelles données est de 07h45 à 08h40 heure de Moscou. Après cela, un rapport final est publié une heure avant l’ouverture de la session américaine. De plus, le bulletin lui-même est divisé comme suit: pour chaque actif traité - un fichier de rapport. La lettre d'information quotidienne contient environ 500 pages de documentation à partir de laquelle l'actif souhaité est sélectionné.
Pour analyser un certain instrument financier négocié sur le Forex, vous devez aller à la page Daily Bulletin du site officiel du groupe CME et descendre à la sous-rubrique FX. Vous pouvez voir ici des rapports sur l'achat d'options de vente et d'achat. Pour vous familiariser avec les achats et les évaluer, cliquez sur les liens Options d’achat en dollars canadiens et Options de vente en dollars canadiens. Voici deux fichiers PDF avec un codage non protégé, copiant les informations à partir desquelles il est autorisé.
Exploration du fichier d'options d'appel
L'en-tête de la lettre d'information contient des informations générales sur l'échange et ses contacts, une adresse et un sous-titre indiquant le stade de publication du rapport. Si le titre indique PRELIMINARY, le bulletin est préliminaire et certaines transactions n'ont pas encore passé l'étape de rapprochement. Si FINAL est spécifié, le rapport contient toutes les transactions traitées. Au moment de l'analyse, n'importe laquelle des versions indiquées du document conviendra, car tous les contrats entrés dans le bulletin PRÉLIMINAIRE seront effacés avec succès.
Ensuite, vous devriez descendre au sous-titre ADDITIONAL CANADIAN DOLLAR PUT ** SETT PRICE **. À la gauche de la colonne STRIKE OPEN RANGE sont publiés les prix d’achat des options pour les contrats à terme en dollars canadiens pour un mois donné. Et, puisque le prix du contrat d'option sur contrats à terme est publié dans le bulletin d'information, le mois prochain devrait être choisi à titre indicatif. Par exemple, en octobre, pour analyse, vous devez évaluer l’atmosphère des acheteurs d’options sur contrats à terme dont la date d’échéance est en novembre.
Cette photo est un bulletin d’information en dollars canadiens.Pour calculer les niveaux d’option, étudiez les colonnes avec volume et intérêt ouvert. Le volume est le nombre total de contrats fermés et ouverts, et l'intérêt ouvert est le nombre de contrats actuellement actifs.
Obtenir des niveaux optionnels et les représenter sur un graphique
Pour une analyse plus approfondie, vous devez choisir un devis parmi le plus grand volume avec un intérêt ouvert élevé. Et, bien que la méthodologie de chaque opérateur soit la sienne, elle n’est indiquée qu’à titre de démonstration. Ce n'est peut-être pas une recommandation commerciale. Ainsi, la citation pour ce groupe de contrats d’option est de 800 $. Cela signifie qu'à un tel prix du contrat au moment de l'expiration de l'option d'achat, l'acheteur clôturera la transaction au seuil de la rentabilité, en tenant compte de la commission. Si le prix est plus élevé, l'acheteur recevra une prime pour l'option. Si inférieur - il va perdre son argent.
Il est important de comprendre que les niveaux d'options de construction pour ce chiffre sont impossibles, car il s'agit du prix sous la forme d'un devis direct en CAD / USD. Pour utiliser la paire de devises USD / CAD sur le graphique, il convient de la convertir. Ceci est fait comme indiqué dans l'image ci-dessous. Ici, vous devriez prêter attention à l'explication de la spécification de l'option à terme. Pour chaque instrument, les facteurs de conversion des devis varieront.
Utilisation du niveau obtenu
Après avoir compris comment calculer le niveau d'option, vous devez apprendre à l'utiliser correctement. Cela a aussi une subtilité fondamentale. Attention, une note de 1,2499 a été obtenue en tenant compte de l'arrondissement. Pour le moment, il se situe au centre de la plage de prix USD / CAD. Alors, de quoi s'agit-il, support ou résistance attendu?
Initialement, le niveau a été obtenu à l'aide d'options sur contrats à terme sur appels CAD, qui reflètent le comportement des cours en USD / CAD. Cela signifie qu’un grand nombre de traders, par l’acquisition d’options au prix de 800 $, cherchent à couvrir leurs positions dans les ventes du dollar canadien. Ensuite, si les prévisions du Forex sont incorrectes et que le prix augmente, l’option en dollars canadiens donnera un bénéfice et la transaction USD / CAD sera amenée au point d’équilibre ou avec une légère perte. Mais l’opération de couverture protège la principale position de vente du dollar canadien, c’est-à-dire que le trader prédit la croissance de l’USD / CAD sur laquelle il veut gagner de l’argent. Cela signifie que le niveau obtenu sera un support pour les haussiers.
Le problème des citations inverses et directes
Une telle négociation à des niveaux optionnels, lorsque les contrats à terme et les cours du Forex sont inverses, comporte plus de subtilités que dans le cas des cours directs. Par exemple, les contrats à terme sur l'euro et la citation EUR / USD, ou les contrats à terme sur la livre sterling avec une paire GBP / USD n'ont pas de tels problèmes. Pour eux, les options reçues par les niveaux d’appel sont une résistance. Les niveaux des options de vente dans les paires EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD doivent être considérés comme un support au-dessous duquel l'actif ne doit pas être déplacé.
Dans le cas du dollar canadien, du yen, du rouble, du peso et du franc suisse, la logique de la construction à niveaux et leur interprétation seront différentes. De plus, une telle divergence ne prend en compte aucun programme de niveaux d’option censés aider le commerçant à déterminer les lieux de l’accumulation de capital.
Rendu automatique
L'utilisation efficace des niveaux d'options dans le trading Forex peut être plus simple si vous utilisez des programmes automatisés. Leur tâche consiste à effectuer des calculs de routine en analysant le bulletin statistique CME. Le programme prend indépendamment des chiffres et met des niveaux sur le graphique du terminal de négociation, dessine des zones importantes. Les indicateurs les plus connus qui importent des données à partir de CME sont les suivants: Olimp, Options Evolution, Niveaux OI CME, Niveaux CME, OpLi, i-SNV_NEW, Niveaux TST.
Lors de la rédaction de cette publication, la création d’un guide complet sur l’utilisation d’un indicateur spécifique des niveaux d’options n’était pas une tâche à accomplir. Par conséquent, pour configurer le programme et interpréter correctement les signaux, reportez-vous à la section FAQ de la documentation officielle.Si un tel site n'est pas disponible, alors l'indicateur ne devrait pas être considéré comme fiable. Un logiciel payant de haute qualité devrait avoir son propre service de gestion et d’assistance officiel.
La grande majorité de ces conseillers s’applique contre de l’argent. Et pour les utiliser, vous devez payer un abonnement. Bien entendu, le travail d'un programmeur devrait être rémunéré, même s'il utilise des données gratuites à partir d'une source ouverte. Mais cette information est obtenue très simplement et sans argent.
Avantages de l'analyse manuelle des niveaux de CME
Pour obtenir un signal de trading fiable, il suffit d'analyser indépendamment les données contenues dans le bulletin d'information et de les comparer mensuellement ou hebdomadairement. Cela augmentera considérablement le niveau de compréhension du marché et de ses humeurs actuelles. Bien entendu, le commerçant n'aura le temps d'analyser que quelques outils. Mais il les comprendra parfaitement et augmentera le pourcentage d'entrées précises. Mais il est impossible de simplement considérer les niveaux existants et de s’appeler stratège monétaire. Il est possible que les niveaux dessinés par le conseiller automatique ne s’adaptent pas correctement au delta de votre courtier. Et cela les rend inutiles.
Auto Expert Advisor Issues
CME étant une bourse et négociant officiellement des contrats, il peut exister des différences entre les cotations Forex et leurs données. Ils ne figurent pas dans la configuration générale des barres de prix, mais dans l'indicateur de cotation à un moment donné. Il y a souvent une telle différence entre deux courtiers Forex différents. Et dans le cas des cours boursiers, il y a toujours une telle différence. Par conséquent, l'un des éléments nécessaires de la fonctionnalité d'indicateur de niveau automatique extraite des contrats d'option est la possibilité d'indiquer cette différence sous la forme d'un delta dans les paramètres de démarrage.
Comme il existe un grand nombre d'indicateurs écrits simplement par des illettrés ou des fraudeurs, la présence d'un delta doit être considérée comme un indicateur du fonctionnement normal d'un programme. Tous les autres ne sont rien de plus qu'un canular. De même, malgré le réglage automatique, vous devez périodiquement vérifier de manière indépendante les nombres réels avec ceux fournis par l’indicateur.
Niveaux d'option de couverture
Un point important. En utilisant les niveaux optionnels du trading Forex, vous devez clairement comprendre pourquoi les grandes institutions financières en ont besoin. Plus précisément, il faut comprendre si la transaction en bourse était spéculative, de couverture ou d’investissement. Indirectement, cela peut être jugé par le volume de la transaction, qui est publié sur le CME dans le bulletin quotidien. Toutefois, ces informations ne peuvent pas être considérées sans ambiguïté et sont susceptibles de nuire à un commerçant inepte.
Si une institution financière a acheté une option importante, son objectif peut être de générer un revenu ou de réduire les risques sur les positions spéculatives ouvertes. Et le marché des options est idéal pour ces derniers, c’est-à-dire pour une couverture rapide. Par conséquent, l'analyse des niveaux d'option apparus à la suite de l'ouverture d'une transaction de couverture entraînera une erreur. Cela est dû au fait que la transaction sur l’achat d’une option d’assurance importante a été conclue dans le but de réaliser un profit si la position principale sur le marché boursier ou le Forex subit des pertes.
Exemple d'option de couverture
Cette action doit être envisagée sur l'exemple des contrats à terme 6E (Euro) et de l'option correspondante EUR / USD. Par exemple, le département analytique d’une grande institution financière s’attend à ce que l’euro se développe et ouvre une série de transactions pour l’achat d’EUR / USD ou de 6E-futures. La couverture des risques est en partie mise en œuvre par le biais du contrat à terme sur devises, tandis que l’élimination des risques est obtenue en achetant l’option de vente EUR / USD. Une option de vente est un contrat d'abandon de cours, dans ce cas, de réduction de l'euro et de la croissance du dollar américain.
Le résultat de cette série de transactions est le profit naturel. Par exemple, la prévision principale était correcte et l'EUR / USD est devenu plus cher.Ensuite, le commerçant a réalisé un bénéfice et l'option sera perdue, mais sa perte n'affectera pas le revenu total, car il sera bien inférieur aux différences de change qui en résultent. Mais si la cotation EUR / USD au lieu de la croissance devenait moins chère, la position en devises était progressivement retirée des échanges à mesure que la situation du marché évoluait, entraînant une certaine perte non critique pour le négociant. Toutefois, en raison de la présence de l’option de vente souscrite, le fonds a de nouveau réalisé un bénéfice.
Recommandations pour les commerçants
Compte tenu de ces informations, vous devriez revoir votre stratégie d’utilisation des niveaux d’option sur le Forex. Premièrement, il est nécessaire de formaliser les critères selon lesquels la transaction d'option sera considérée par l'opérateur comme spéculative ou comme couverture. Deuxièmement, les zones de prix devraient être déterminées sur la base des cours actuels du marché à terme.
Seule une compréhension claire du sentiment du marché et du mouvement potentiel d'un instrument financier, et non l'utilisation d'un indicateur de niveaux d'option, peut générer des bénéfices sur le Forex. Mais vous ne pouvez pas les utiliser directement comme points de repère. Les niveaux d'option, comme tous les autres, ne sont qu'un endroit où vous pouvez placer un ordre stop statistiquement gagnant et où il y aura nécessairement une sorte de réaction des prix. Mais en tant que critère principal pour l'ouverture d'une transaction, leur utilisation est impossible.