No hace mucho tiempo, hace solo 10 o 15 años, muchos capitalistas de riesgo estaban listos para apostar en las etapas iniciales e incluso iniciales de las nuevas empresas. Esto sucedió después de que llegaron al premio gordo en compañías como Yahoo, etc. La primera generación de inversores en tecnología ahora tiene más dinero que pueden gastar.
Sin embargo, la paradoja es que es menos probable que los gasten en financiar nuevas empresas jóvenes que necesitan tiempo y esfuerzo para crecer aún más. Esto lleva al hecho de que es increíblemente difícil para las empresas jóvenes atraer inversores externos que estén listos para creer en su idea e invertir dinero. No te desesperes. Aún puede encontrar el dinero si sabe dónde buscar.
¿Por qué está pasando esto?
Las inversiones en startups en una etapa temprana entraron en un período de enfriamiento. Si bien los grandes fondos de capital de riesgo continúan creciendo, las finanzas iniciales han caído del 10 al 5 por ciento. Las empresas de capital de riesgo tienen menos probabilidades de correr riesgos invirtiendo en compañías en una etapa temprana, prefiriendo en cambio invertir grandes sumas en menos empresas más establecidas.
El motivo es simple. Hace una década y media, muchos de ellos disfrutaron invirtiendo en un acuerdo que en última instancia podría generar rendimientos significativos. Esta primera generación de inversores en tecnología ha madurado. Se hicieron mayores y su apetito por el riesgo se redujo significativamente. Esta es una buena noticia para las grandes empresas que ya tienen resultados. Sin embargo, las empresas jóvenes se ven obligadas a buscar la financiación que necesitan para comenzar con éxito.
Sin embargo, para las startups, también hay dinero que ofrecen algunos inversores, aceleradores e incubadoras, así como algunas otras oportunidades.
Necesito crecer y seguir adelante
La financiación para nuevas empresas comenzó a acelerarse a principios de la década de 2000, cuando muchas nuevas empresas de tecnología irrumpieron en escena con gran energía y promesas. Muchas de estas nuevas empresas han capitalizado los avances en la informática abierta y en la nube, haciéndolas más baratas y fáciles que nunca.
Casi dos décadas después, las personas que invirtieron temprano en Yahoo, etc., se convirtieron en inversores experimentados. Se trasladaron río arriba a acuerdos más grandes y más rentables.
Sin embargo, a medida que el grupo envejece, este grupo de inversores tiene horizontes de tiempo más cortos para obtener un retorno de la inversión aceptable. También tienen menos tiempo para supervisión y participación activa en varias transacciones. Es más inteligente administrar cinco transacciones por cien millones que cincuenta transacciones por la misma cantidad. Los pequeños negocios que no pueden generar ganancias notables ya no valen su tiempo.
Financiamiento desproporcionado
Las transacciones de financiación para las empresas en las primeras etapas están disminuyendo, la cantidad de capital disponible ha alcanzado un nivel récord. Una parte importante se concentra en transacciones que pueden llegar a cientos de millones. Los expertos dicen que estamos en una "burbuja de dinero" cuando "se gasta demasiado dinero en un pequeño número de transacciones".
En lugar de arriesgar una empresa en una etapa temprana, que, según las estadísticas, puede separarse en el primer año, los inversores experimentados están adoptando cada vez más un enfoque de esperar y ver, apostando por las empresas que se convierten en los principales contendientes en un nicho o sector en particular.Invertir en empresas bien establecidas puede tener un riesgo menor, pero estas transacciones también tienen requisitos de capital más altos.
Fuentes alternativas para nuevas empresas
A pesar de una tendencia reciente, algunas compañías de inversión están volviendo su atención a la financiación de la etapa inicial. Por ejemplo, en enero de 2019, anunció la creación de un nuevo fondo por valor de seiscientos millones de dólares para financiar nuevas empresas.
Los emprendedores también están ganando impulso gracias al ecosistema expandido de los aceleradores de inicio, que proporciona otra vía de desarrollo para las empresas jóvenes. Ayudan a las nuevas empresas jóvenes a crecer al proporcionar financiación, capacitación, tutoría y espacio para desarrollar sus prototipos.
La última década también ha visto un crecimiento significativo en grupos de inversión organizados, muchos de los cuales se centran específicamente en acuerdos de inicio. Un puñado significativo de universidades de élite incluso formó grupos de inversión de posgrado.
No tan mal
Incluso en el entorno altamente competitivo de hoy, las nuevas empresas definitivamente tienen perspectivas de desarrollo. No se puede argumentar que los inversores se negaron por completo a financiar empresas que se encuentran en una etapa temprana de su desarrollo. Si se benefician de tales proyectos, atraerá nuevos inversores.
Las áreas tecnológicas de nicho como la seguridad de datos y las pruebas de software están en su apogeo, por lo que numerosas nuevas empresas se están convirtiendo en jugadores poderosos. Algunos de ellos son valorados en cantidades impresionantes.
Atracción de inversiones
La pregunta principal es cómo las nuevas empresas pueden posicionarse mejor para ganar la carrera de financiación. Después de la fundación de la compañía, los más aptos sobreviven. Pocas empresas sobrevivirán sin inversores.
A pesar del declive general en la tendencia de invertir en nuevas empresas, la buena noticia es que todavía hay muchos inversores, aceleradores y capitalistas de riesgo que ayudarán a los futuros propietarios de nuevas empresas a mantenerse en el mercado y prosperar.
El ecosistema de inicio de hoy ciertamente se ve diferente de lo que era hace diez años, pero las oportunidades aún son abundantes para los empresarios que están dispuestos a aprender de los expertos y buscar alternativas creativas de financiamiento. Los emprendedores que no se permiten bajar no tienen a dónde ir, excepto subir.
Incluso si algo no funcionó de inmediato, no se desespere y desista. No debe tener miedo de probar diferentes opciones para atraer inversiones. Un día tu intento puede tener éxito. Esto es mejor que abandonar inmediatamente el mercado, dando paso a competidores más arrogantes.