Dans l'article, nous considérons le multiplicateur bancaire et monétaire. En présence d'une structure à deux niveaux, le mécanisme d'émission sans numéraire fonctionne sur la base du crédit bancaire et, en outre, de la multiplication des dépôts. Pour bien comprendre les émissions non monétaires comme un processus objectif qui affecte le chiffre d’affaires économique, vous devez connaître le principe de fonctionnement du mécanisme d’animation. Traduit de la langue latine, "animation" signifie "multiplication".
Qu'est-ce qu'un multiplicateur de banque?
Dans le cadre de l'évaluation des émissions monétaires non monétaires, il convient de prendre en compte la possibilité que les autres participants au taux de rotation économique influent sur le mécanisme animé des fonds non monétaires. Compte tenu de la rigidité de la structure bancaire créée par des normes économiques spéciales, les établissements financiers peuvent, à leur discrétion, et en outre, en fonction de la situation du marché financier, non seulement créer, mais également éliminer complètement les dépôts.
C'est pour quoi?
La Banque centrale de la Fédération de Russie, grâce à la gestion du multiplicateur des réserves bancaires, peut élargir ou réduire les possibilités d’émission des établissements financiers. Dans la définition d'une base financière étroite, investissez en circulation les liquidités émises par la banque centrale, ainsi que les soldes des comptes des réserves nécessaires des centres de crédit.
Certes, il convient de garder à l’esprit que dans les pays à économies en développement, la gestion de la trésorerie joue différents rôles du point de vue de l’utilisation d’une base financière étroite par rapport aux pays industrialisés. Cela est dû au fait que les économies avancées cherchent toujours à minimiser les réserves nécessaires en tant qu'élément d'une base monétaire étroite.
La base monétaire et ses éléments
La base monétaire élargie revêt une importance considérable pour la gestion du travail du multiplicateur bancaire. Outre les éléments d’une base financière étroite, elle inclut les fonds suivants provenant d’établissements de crédit de la banque centrale:
- Trésorerie dans les comptes de correspondant.
- Déposez des fonds.
- Investissements en obligations de la banque centrale.
- Autres engagements de la banque centrale lors de certaines transactions avec des centres de crédit en monnaie nationale.
A quoi correspond le multiplicateur de banque? C'est une question commune.
Concept de réserve d'argent
Il convient de souligner que, dans la définition analytique, la banque centrale utilise également le concept de monnaie de réserve. En termes quantitatifs, ils peuvent dépasser la base financière élargie du montant du dépôt à vue des institutions qui participent au chiffre d'affaires économique assuré par l'institution centrale. Pour cette raison, il sera possible d’évaluer pleinement la base ainsi que les possibilités d’émission de dépôts, qui affectent le chiffre d’affaires économique, uniquement si nous exploitons le potentiel des éléments d’une large base financière, ainsi que la réserve et sa dynamique.
Facilité de crédit
Le multiplicateur du système bancaire au sens large est un mécanisme de prêt intégré qui assure l'élasticité des flux économiques et des flux de trésorerie, ainsi qu'une réponse rapide au comportement des acteurs des marchés financiers.
Sous le multiplicateur financier, comprendre les processus d'émission de moyens de paiement du chiffre d'affaires économique avec une augmentation de la base monétaire d'une unité. C'est à dire, des moyens de la banque centrale.Les particularités de la régulation et de l'évaluation de ce processus dépendent directement de l'inclusion d'actifs financiers à liquidité réduite dans le calcul des agrégats monétaires. Dans le même temps, il est également important de prendre en compte la probabilité d'une sortie de trésorerie des dépôts de la structure bancaire.
Mécanisme de multiplication bancaire
Le multiplicateur est défini comme le rapport entre la masse monétaire et la base financière. Le multiplicateur monétaire révèle la capacité des agrégats financiers à influencer les processus économiques. De 1998 à 2003, le multiplicateur monétaire en Russie est passé d’un indicateur de 1,40 à une valeur de 2,1.
Lors de l'évaluation de l'impact du mécanisme d'animation financière, les facteurs suivants doivent être pris en compte:
- Conditions existantes pour la circulation des fonds entre organismes bancaires.
- L'impact du mouvement des ressources financières sur l'expansion des investissements de crédit dans la structure bancaire.
- Le degré de justification de la dépendance du volume existant d’investissements de crédit sur la disponibilité d’un dépôt dans une banque donnée.
- La possibilité de faire une réservation par les banques de grandes ressources financières.
- Retrait d'une partie des dépôts bancaires sous forme d'espèces.
- Conversion d'une certaine part des dépôts bancaires en formes à terme, qui peuvent ne pas être incluses dans le calcul de la masse monétaire.
- Base payée du prêt fourni par des organismes bancaires.
- Le niveau d'intérêt des institutions bancaires à réaliser des bénéfices.
- Ouverture et, en outre, transparence du marché financier.
Que veut dire un multiplicateur de banque?
Bases du mécanisme
Sous sa forme la plus informative et la plus justifiée fonctionnellement dans la littérature moderne, le mécanisme de l’animation bancaire est présenté dans des manuels de macroéconomie.
Il est important de considérer les caractéristiques du fonctionnement de la structure bancaire en tant qu'intermédiaire indépendant et, en outre, acteur autonome et professionnel du chiffre d'affaires économique. Par conséquent, il est nécessaire d’abord d’étudier les spécificités du cadre juridique ainsi que des opérations.
La quantification
Le multiplicateur bancaire est une évaluation quantitative du processus de multiplication de comptes en dépôts dans des structures commerciales. Directement, le mécanisme d’animation bancaire fonctionne en continu, il est déterminé à l’aide des coefficients suivants:
- La valeur de l'animation bancaire.
- L'indicateur de l'évolution de la masse monétaire.
Le mécanisme d'animation bancaire ne peut fonctionner que dans le cadre d'un système financier à deux niveaux. Dans ce cas, le premier niveau est la banque centrale, qui contrôle ce mécanisme.
Le deuxième niveau est représenté par les banques commerciales qui font fonctionner ce mécanisme. En même temps, ils le forcent à agir automatiquement, indépendamment du désir des dirigeants des banques.
Ainsi, l'argent ne peut pas être multiplié par une banque commerciale. L'argent multiplie directement le système entier.
Le multiplicateur de dépôts bancaires fonctionne indépendamment du fait que des prêts aient été accordés à des institutions commerciales ou au gouvernement. Les finances dans cette situation iront aux comptes budgétaires des banques commerciales.
Cet argent étant également lié aux ressources attirées, le mécanisme d’animation bancaire est activé. La formule du multiplicateur bancaire ressemble à ceci:
- m = masse monétaire / base monétaire = M / B.
Ce mécanisme ne fonctionne pas uniquement grâce à l'octroi de crédit par la banque centrale. Il peut également être lancé lorsque la banque centrale achète des valeurs mobilières ou une devise particulière à des organisations commerciales.
La banque centrale est également capable d'activer ce mécanisme dans les cas où elle réduit le taux de déduction en faveur des réserves obligatoires.Dans ce cas, la réserve libre des organisations commerciales augmente, ce qui, toutes choses étant égales par ailleurs, peut entraîner une augmentation des prêts et, en outre, l'inclusion d'un multiplicateur monétaire. L'argent bancaire doit être utilisé correctement.
Parmi tous les investissements réels d'institutions commerciales dans des opérations actives, seuls les dépôts à crédit peuvent créer de nouveaux dépôts. Ainsi, ils permettent au système bancaire du pays d’assumer une fonction d’émission. Par conséquent, plus la part des prêts dans l'actif est importante, plus le volume des activités d'émission sera important.
Le processus d'animation en tant que phénomène continu
Se pourrait-il que le multiplicateur de la banque soit «5»? Il ne pourra jamais atteindre une telle signification. En effet, une partie de l'argent sera toujours utilisée pour d'autres opérations qui ne sont pas du crédit. À la caisse de toute institution bancaire doit toujours être présent en espèces pour les transactions en espèces.
Étant donné que le processus d'animation est continu, son coefficient est calculé pour une certaine période, par exemple un an. Les calculs montrent dans quelle mesure la masse monétaire en circulation a été augmentée sur une période donnée. Il faut faire attention au fait que l'ampleur d'une éventuelle augmentation des finances des structures commerciales ne dépend pas de leur nombre total.
Différents facteurs qui affectent son ratio revêtent une grande importance pour évaluer le mécanisme du multiplicateur bancaire.
Capital minimum
La taille minimale du capital statutaire d'une organisation commerciale et de la structure bancaire dans son ensemble, dans le cadre de l'augmentation, a un effet à la hausse sur le mécanisme et, en outre, sur le multiplicateur. Mais dans le contexte d’une augmentation officielle du capital minimum établi, le nombre d’organisations bancaires peut être réduit de telle sorte que le total des actifs de l’ensemble du système financier puisse diminuer de manière significative.
La conjoncture de certains segments du marché financier ainsi que l’évolution du revenu monétaire de la population, le montant des prêts accordés par la banque centrale aux organisations commerciales et les pouvoirs publics, l’évolution du coût des biens, la structure des ressources empruntées, l’état du système de virements bancaires et le volume des prêts interbancaires peuvent également avoir un impact positif sur le fonctionnement du système. mécanisme d'animation.
Certes, il convient de noter que pour un certain nombre de postes, une telle tendance peut acquérir la direction opposée. Par exemple, quelque chose de similaire est possible dans le cadre des préférences des établissements de crédit pour les opérations sur les marchés des valeurs mobilières et, en outre, sur une plateforme monétaire. Une hausse inflationniste des prix des services et des biens, y compris une augmentation de la production, pourrait contraindre les établissements bancaires à réduire leurs volumes de prêts.
Conclusion
Ainsi, l’émission de liquidités non monétaires est primordiale et consiste à créditer des fonds émis en plus sur le compte correspondant d’un établissement de crédit sous la forme d’un prêt de la banque centrale ou d’une allocation budgétaire.
Avec l'existence d'une structure bancaire à deux niveaux, le mécanisme des émissions non monétaires fonctionne sur la base de l'animation. Le multiplicateur bancaire est, à son tour, compris comme le processus d’accroissement de l’argent sur le compte de dépôt d’une banque commerciale lorsqu’il passe d’une structure financière à une autre.