عملية طويلة الأمد مع أكثر من مشارك واحد تتطلب إضفاء الطابع الرسمي. أدت إعادة توزيع الممتلكات في التسعينيات إلى إعداد قانون "في سوق الأوراق المالية". خضعت القاعدة لخمس عشرة نموذج تعديل في 20 عامًا. تم تعديل صعوبات إصدار السندات والإيصالات ، فضلاً عن تعقيد إدارة الأوراق المالية.
الإطار التشريعي
ورقة الأصول باهظة الثمن:
- الأسهم والسندات:
- صناديق الاستثمار في الوحدة:
- الشيكات وسندات الشحن ؛
- الفواتير والرهون العقارية.
ينظم القانون الاتحادي لسوق الأوراق المالية علاقات الكيانات في مجال إصدار الصكوك.
تم إنشاء القانون على أرض مُعدة ، بالتوازي مع القانون المدني المحدث وقانون الشركات المساهمة.
إن المواءمة الاقتصادية والسياسية للقوى داخل البلاد وضرورة مراعاة القواعد الدولية تملي تغييرات على القانون. حدث التعديل الأخير في 31 ديسمبر. استمعت الدول إلى ساعة الرنين ، ووافق وزراء ثيميس على التعديلات.
تعريف المفهوم
نشاط إدارة الأوراق المالية هو عمل المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية بموجب شروط إدارة الثقة في الأسهم والسندات ؛ الأصول المشتقة - العقود الآجلة والخيارات. المال لشراء وبيع المدرجة.
في الفن. 39- فسّر القانون الاتحادي الشروط الأساسية لسوق الأوراق المالية ، وسرد أنواع العمالة المهنية ورابطاً للقيود المفروضة على الجمع بين العمليات المهنية في سوق الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، تحدد القواعد المتعلقة بقيم الأسهم - أنواعها وترتيب الإصدار والتداول.
النشاط في سوق الأوراق المالية
تشمل أنشطة المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية اعتبارًا من يناير 2018 ستة أنواع من الفئات:
- عمليات الوساطة. يتم تمثيل الإجراءات على الأسهم والسندات على أساس العقود الشاقة مع العميل على حساب العميل. يحدد القانون من الذي يمكن أن يكون عميلًا - مصدر أو شخص لديه نقدًا مجانيًا.
- ممارسة الوكلاء هي أيضًا شراء / بيع الأصول ، ولكن على نفقتهم الخاصة نيابة عنهم بسعر يعلن عنه علنًا.
- وظائف الإيداع - تخزين الشهادات للأصول ، إذا صدرت في شكل ورقة ، أو إنشاء وصيانة الحسابات الجارية على نقل ملكية الشهادات القيمة.
- الاحتفاظ بسجل لأصحاب الأصول القيمة. يتضمن هذا النشاط جمع ومعالجة وأرشفة وتوفير معلومات حول مالكي الأسهم والسندات والأصول الأخرى بناءً على طلب معقول.
- تنظيم التداول في البورصة والأسواق الأخرى ، والخدمات للمشاركين في سوق الأوراق المالية من أجل التنفيذ الفعال للمعاملات.
- أنشطة إدارة الأوراق المالية ، والعلاقات التعاقدية مع رسم خدمة معين وموعد نهائي لالتزامات إدارة الثقة: الأصول القيمة للأشخاص الآخرين في شكل أموال لشراء الأسهم ؛ الأصول المملوكة بالفعل. الأموال والأوراق المالية المستلمة نتيجة للعمليات مع القيم المنقولة.
يلتزم المدير بالامتثال لمصالح العميل وتنفيذ عمليات مربحة في إطار الاتفاقية المبرمة. عن العمل المنجز ، لديه الحق في المكافأة وتعويض المصاريف اللازمة. يتم سداد تكاليف العمالة واسترداد التكاليف على حساب مرافق المؤسسة.حصل العميل على دخل من نتائج إدارة الثقة للأوراق المالية أو الخسائر المتكبدة ، لعمل المدير ، يجب أن يدفع بموجب شروط العقد.
حتى عام 2011 ، كان القانون ينشر مقالًا عن المقاصة. ثم تم استبعاد هذا العمل من القاعدة وعلق بقواعده الخاصة. منذ ديسمبر 2018 ، الفن. سيتم استكمال 6 من قانون أسواق الأوراق المالية بفقرتين جديدتين بشأن المشورة الاستثمارية.
من يفعل الايجابيات التفكير
يحق لأنشطة إدارة الأوراق المالية المدرجة أعلاه المشاركة حصرياً في كيان قانوني (المادة 2). يحق لكل منهما والفرد (IP) التقدم بطلب للحصول على دور مستشار الاستثمار. للمتقدمين ، شرط أساسي للامتثال هو العضوية في منظمة ذاتية التنظيم لمستشاري الاستثمار.
بغض النظر عن مدى صعوبة المشاركة المهنية ، فإنه يحمل لقب المدير.
يتم التحكم في عامل الجودة وشرعية تحركات المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية بواسطة خدمة الأسواق المالية الفيدرالية - الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية. جامعة الملك فيصل يسيطر عليها البنك المركزي.
يمارس منظمو الأوراق المالية والمشاركون المهنيون الآخرون الرقابة الداخلية من خلال مراجعي حسابات الموظفين.
رمز المجلس
يُسمح للمشاركين في RZB بأداء وظائف على أساس التراخيص:
- إدارة الأصول ؛
- الاحتفاظ بسجل لأصحاب أصول السوق ؛
- على تنظيم تداول الأسهم (الصرف).
إن قواعد تنفيذ أنشطة إدارة الأوراق المالية مكرسة في مرسوم البنك المركزي للاتحاد الروسي. يحل رمز "الطلب ..." الموجود مسبقًا محل "المتطلبات ...":
- لتنظيم إدارة الطبقات على إدارة الأصول باهظة الثمن ؛
- إلى نظام الكشف عن المعلومات المتعلقة بحركات الأصول المكتملة للمدير ؛
- منع تضارب المصالح بين المدير والعملاء.
في الفن. 39-is يتم النص صراحةً على أنه إذا تعارضت تصرفات المدير مع مصالح العميل وقادت المواطن الواثق إلى الخسائر ، يكون المدير مسؤولاً عن الضرر الناشئ ويعوض العميل عن الخسائر. بالإضافة إلى ذلك ، وضعت قيود على الجمع بين المهن.
لا يحق للشركة التي تحتفظ بالسجل الدخول في أنواع أخرى من الممارسات المهنية في سوق الأوراق المالية ، ولا يستطيع وسيط العميل الوصول إلى فئات الإيداع.
يقتصر تجار الفوركس على مهنتهم الخاصة ، ولا يوجد حق في الجمع بين وظائف أحد المشاركين المحترفين في RZB ، ولا يُسمح له بالمشاركة في أعمال أخرى من القائمة المحددة بموجب القانون 39.
يُسمح بتقديم مجموعات من الخدمات في نفس الوقت بالتركيب التالي:
- الوساطة.
- تاجر،
- إدارة الأوراق المالية.
قواعد المحاسبة
يكلف المدير بالاحتفاظ بسجلات الأوراق المالية المحولة إليه للإدارة. معرفة القانون المدني والمعايير المحاسبية هي نوعية إلزامية للمدير المهنية.
يتم حساب القيم بشكل منفصل بواسطة كل مدير. يعتبر انتهاك الإجراء المحاسبي من قبل المدير بمثابة مخالفة إدارية مع العقوبة اللاحقة في شكل غرامة في حدود 20-30 ألف أو تعليق الخدمة لمدة عام. العقوبات من الكيانات القانونية في حدود 500-700 ألف.
البنوك والأوراق
بالإضافة إلى الوظائف المصرفية التقليدية ، تلعب جامعة الملك فهد الدور التالي في سوق الأوراق المالية:
- المصدر ، عندما يصدر البنك سنداته الخاصة لجذب قروض أو أسهم رخيصة لتشكيل رأس المال المصرح به ؛
- مستثمر يستثمر في أسهم ووحدات مشاريع الأشخاص الآخرين مع خطة لاستلام الدخل لاحقًا كجزء من ربح المصدر الممول - أرباح الأسهم أو دخل القسيمة ؛
- مشارك محترف في سوق الأوراق المالية ، يقوم على أساس ترخيص بعمل الوسيط أو التاجر أو مدير الأوراق المالية.
تشمل أنشطة البنوك في إدارة الأوراق المالية إصدار قروض لشراء ممتلكات باهظة الثمن ، وأداء وظائف وكلاء الدفع للشركات المصدرة والتسويات بناءً على التلاعب بالسوق.
مساعد محترف
لا تشمل قائمة الكيانات التي تدير الأصول القيمة مصطلح "وكيل التحويل". القانون الاتحادي لسوق الأوراق المالية لا يصنف هؤلاء الأشخاص كمشاركين محترفين. المؤسسة التي تقدم خدمات النقل لا تتطلب ترخيص والانضمام إلى SRO.
نقل وكيل الأحمال هي كما يلي:
- قبول النماذج من الأشخاص المسجلين في السجل أثناء التلاعب بالأصول ؛
- تراكم النصوص المتعلقة بالإجراءات المتخذة مع الأصول ، وإرسالها إلى المسجل ؛
- إصدار استمارات لأشخاص في السجل أعدها صاحب السجل ؛
- تأكيد التوقيع بناءً على تعليمات الأشخاص الموجودين في السجل عند إدارة الأوراق المالية.
حصريا جمع ونقل المعلومات. يقوم حامل السجل بإدارة المواد المستلمة: يعدل الحسابات ويعد البيانات.