معاملات صرف العملات الأجنبية هي عمليات يتم فيها تبادل الأوراق المالية بعملة واحدة مقابل أوراق مالية بعملة أخرى. في هذه الحالة ، يتم الاتفاق على الدورة مقدمًا في تاريخ محدد. هناك عدة أنواع من عقود العملات. بادئ ذي بدء ، ينبغي ملاحظة المعاملات النقدية أو النقدية. يتم تنفيذ هذه العمليات ، والتي تسمى أيضًا النقاط ، استنادًا إلى الأسعار الحالية. خلال هذه المعاملات ، في غضون يومين أو على الفور لعملة واحدة ، يتم الحصول على عملة أخرى.
أنواع المعاملات
بالإضافة إلى نوع المعاملات الموضحة أعلاه ، هناك معاملات أخرى. على سبيل المثال ، المعاملات العاجلة أو الآجلة. في عملية هذه العمليات ، يحدث اقتناء أو بيع العملة بالسعر المحدد وقت إبرام الاتفاقية. في الوقت نفسه ، عند تنفيذ معاملة آجلة ، يتم على الفور تحديد المدة التي يتم إبرامها ، وفي نهاية الأمر يتم تحويل العملة. تمثل معاملات المقايضة الاستحواذ على الوحدات النقدية على أساس فوري. في الوقت نفسه ، يتم استبدال العملة بعملة أخرى مع الالتزام باستردادها في المستقبل بعد فترة زمنية محددة متفق عليها.
معاملات الصرف الأجنبي العاجلة
تشمل الأنواع الرئيسية للمعاملات المستقبلية العقود الآجلة وعقود العملات الآجلة والخيار. لننظر فيها بمزيد من التفصيل. إلى الأمام هو عقد ملزم أبرم خارج البورصة. وكقاعدة عامة ، يتم تنفيذ هذه العمليات بهدف البيع الفعلي أو شراء الوحدات النقدية ذات الصلة مع التسليم في المستقبل في فترة زمنية متفق عليها بين الطرفين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن إبرام العقود الآجلة بقصد التحوط ، أي تأمين مخاطر عملاتها.
يمكن أن يكون المهاجمون فرديًا ، ثم يطلق عليهم صريح ، أو يتم تضمينهم في مجموعة متنوعة من المجموعات. مثال على النوع الثاني هو مبادلة. بالمناسبة ، سيتم التأكيد على أنه بالنسبة للمعاملات مثل أسعار الصرف الآجلة الثابتة لبيع وشراء العملات الأجنبية. بمعنى آخر ، السوق الآجلة ثنائية. ويتميز انخفاض السيولة وأسعار مغلقة.
العقود الآجلة
تسمى العقود الآجلة عقود الصرف التي لها خصائص قياسية. وتشمل هذه كمية العقد ، وكذلك مدة وإجراءات التسوية بين الطرفين. يتم تداول العقود الآجلة حصرا في البورصة. في الوقت نفسه ، من الضروري الالتزام بقواعد معينة ومتماثلة لجميع مقدمي العروض. تجدر الإشارة إلى أنه عند تنظيم العقود المستقبلية للعملة ، يدخل كل من البائع والمشتري في اتفاقيات ذات صلة مع البورصة ، ويتم تسوية المعاملات من خلال غرفة المقاصة في منصة التداول. يضمن هذا الإجراء للمشاركين في العمليات الوفاء بجميع الالتزامات بموجب الاتفاقيات.
عند إبرام مثل هذه المعاملات ، يكون البائع مسؤولاً عن تسليم مبلغ العملة القياسية ، ويجب على المشتري الذي يقوم بالعملة الآجلة أن يدفعها بالسعر المحدد في وقت المعاملة. في الوقت نفسه ، يجب التأكيد على أن إحدى الميزات الرئيسية للعقود الآجلة هي حصة صغيرة من إمدادات العملة الحقيقية. وهو ما يقرب من 1-2 ٪ من عدد جميع الاتفاقات المبرمة في البورصة. في معظم معاملات العملات من هذا النوع ، يتم إغلاق المراكز المفتوحة عن طريق المعاملات المقابلة بنفس المقدار.
خيار الصفقة
تتمثل ميزة الخيار في أنها ليست معاملة مشتقات قوية أو ملزمة ، كما هو الحال مع العملات الآجلة والعقود الآجلة. في الممارسة العملية ، وهذا هو على النحو التالي.لدى المشتري للخيار فرصة اختيار إما ممارسة حقه وتنفيذ المعاملة وفقًا لشروط اتفاقية الخيار ، أو ترك العقد دون أداء. شريطة أن يظل المشتري للخيار يقرر تنفيذ العقد ، يتلقى البائع مكافأة إضافية ، والتي ستظل معه بصرف النظر عن حقيقة ممارسة الخيار.
تتمثل ميزة الخيار مقارنة بالمعاملات الآجلة والعقود الآجلة في إمكانية التأمين ضد تقلبات أسعار صرف العملات غير المواتية في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، تتيح لك الخيارات استخدام هذه التغييرات بفعالية لتحقيق ربح.
العملات الأجنبية والعقود الآجلة التقليدية
يتمثل العمل مع كل من العقود المستقبلية العادية والعملات في استخدام المبدأ العام: وفقًا للاتفاقية المبرمة ، يتم بيع أو شراء كمية معينة من الأصل بسعر محدد في وقت محدد مسبقًا. والفرق الرئيسي بين العقود الآجلة التقليدية والعملات هو أنها لا تتداول مركزياً في العقود المستقبلية للعملة. يتم إبرام معاملات مماثلة في قاعات التداول المختلفة في الولايات المتحدة الأمريكية ، وكذلك خارج هذه الولاية. بالمناسبة ، سيتم التأكيد على أن التداول في معظم عقود العملات الآجلة يتم في بورصة شيكاغو التجارية.
في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى نقطة واحدة مثيرة للاهتمام فيما يتعلق بالعقود الآجلة. تعتبر معاملات الصرف الأجنبي بموجب هذه العقود خارج نطاق الولايات المتحدة قانونية أيضًا ، لأنها تخضع لعدد من القيود وقواعد معينة. تجدر الإشارة أيضًا إلى حقيقة أنه على عكس سوق العملات الفورية ، يتم عرض جميع العقود المستقبلية للعملة مقابل الدولار الأمريكي.
مجالات الاستخدام للعملات الآجلة
المجالان الرئيسيان لتطبيق العقود الآجلة لزوج العملات هما المضاربة والتحوط. يتيح استخدام العملات الآجلة في التحوط الحد من المخاطر الناتجة عن التغيرات المفاجئة في سعر الصرف أو القضاء عليها تمامًا. الغرض من المضاربة هو الحصول على أكبر ربح من خلال استخدام الاختلافات في أسعار الصرف.
العقود الآجلة التحوط
تحظى استراتيجية استخدام هذه الأداة كتحوط عند التعامل مع العقود المستقبلية للعملة بشعبية كبيرة بين المتداولين. وهناك عدد من الأسباب لهذا. بادئ ذي بدء ، يتم استخدام هذه الأداة لتقليل أو إزالة المخاطر الناجمة عن التغيرات السريعة في الأسعار. وهذا بدوره ينعكس في إيرادات المبيعات. نعطي مثالا. يريد بائع تجزئة في الاتحاد الأوروبي معرفة مقدار الربح المحدد بالدولار الأمريكي. تحقيقًا لهذه الغاية ، تقوم الشركة بشراء عقد مستقبلي ، تساوي قيمته الربح المتوقع لشبكة البيع بالتجزئة.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب عليك الانتباه إلى حقيقة أنه عند استخدام التحوط ، يكون للمتداول فرصة الاختيار بين المعاملات المستقبلية والمعاملات الآجلة. هذه الأدوات تختلف عن بعضها البعض في عدد من الخصائص. لذلك ، لا تقتصر العقود الآجلة على حجم الصفقة والوقت. توفر هذه الميزة الفرصة لضبط العقد إذا لزم الأمر. في الوقت نفسه ، عند العمل مع العقود الآجلة ، فإن هذا الحق غائب. العقود الآجلة لها حجم ثابت وتاريخ التنفيذ.
يتم الدفع للمعاملة الآجلة بعد انتهاء تنفيذها. تتم تسوية هذه العمليات كل يوم. تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه باستخدام التحوط من مخاطر العملات من خلال العقود المستقبلية ، لدى المتداول الفرصة لإعادة تقييم أوضاعه كلما كان ذلك ضروريًا. لكن عند استخدام المهاجمين ، هذا غير ممكن ، وعليك الانتظار حتى تنتهي صلاحية المعاملة.