سوف يتحدث المقال عن أنواع الاستقرار المالي. سننظر في الأنواع الرئيسية ، ومعرفة ميزاتها وميزاتها المميزة. هذا ليس مثيرا للاهتمام فحسب ، ولكنه مفيد أيضا ، لأنه بفضل المعلومات التي تم تلقيها ، من الممكن التفكير بشكل شامل في مؤسسة معينة من وجهة نظر استدامتها.
عن ماذا تتحدث؟
قبل مناقشة أنواع الاستقرار المالي ، من الضروري فهم المفهوم نفسه. لذا ، فإن الاستقرار المالي هو الحالة التي تمتلك فيها الشركة ما يكفي من المال في جميع حساباتها لضمان وإظهار الملاءة المالية الكاملة. إذا كان لدى المؤسسة نظام إدارة قوي ومتطور بما فيه الكفاية ، فستكون إدارتها دائمًا على دراية بمستوى التغيير في مختلف مصادر توليد الدخل. سيسمح ذلك بالتحكم في العملية والتأثير عليها لضمان وضمان الملاءة.
ما هو المطلوب لحساب؟
تحديد نوع الاستقرار المالي أمر مستحيل بدون معامل يتم حسابه بعدد من المؤشرات. يطلق عليه - معامل الاستقرار أو الاستقرار. إنه قادر على أن يوضح بوضوح مدى استقرار الشركة أو الشركة ، وعلى أي مستوى يمكنها ضمان ملاءة شركائها.
لذلك ، ضع في اعتبارك المؤشرات الضرورية لحساب المعامل:
- معامل الاستقلال أو الاستقلال ؛
- معامل يوضح مستوى الاعتماد المالي ؛
- النسب التي تبين ملاءة المدينين ؛
- علامات الإفلاس معبرا عنها في شكل رقمي ؛
- مستوى سيولة الأصول ؛
- إجراء حسابات إضافية للحصول على نتائج دقيقة.
يُعتقد أنه يمكن للمرء تحديد نوع الاستقرار المالي بشكل موثوق حتى من مؤشرين رئيسيين - مستوى السيولة والملاءة المالية. هذه المؤشرات هي التي لها التأثير الأكبر على نوع الاستقرار.
السوق المالي
عند تحليل هذا الموضوع ، يمكنك ملاحظة أن السوق المالية لها تأثير كبير على مستوى استقرار الشركة. من خلال تنظيمها وجودتها تعتمد حركة بعض الموارد التي تستخدمها الشركة في إجراء العمليات التجارية. بمعنى آخر ، فإن الوضع المالي للشركات والمؤسسات الفردية يعتمد إلى حد كبير على مدى تطور السوق المالي وقوته.
بالإضافة إلى ذلك ، لا تقلل من شأن السوق المالي. هذه أداة قوية للغاية يمكنها تغيير الموقف بسرعة. لذلك ، في يد الدولة ، يحل العديد من المشاكل. يستخدم السوق المالي لحل مشكلات الاقتصاد الكلي المختلفة. قد يشمل ذلك تنظيم مستوى المال المتداول. على سبيل المثال ، على المدى القصير ، يمكن أن يكون للدولة تأثير كبير على التضخم إذا كان ينظم إصدار الأوراق المالية المتنوعة. نتيجة لذلك ، سيؤثر هذا بشكل طبيعي على أداء المؤسسات واستقرارها.
ماذا يتأثر؟
يجب أن أقول أنه من الممكن تحديد نوع الاستقرار المالي للمؤسسة باستخدام وتحليل المؤشرات المطلقة والنسبية ، والتي يمكننا من خلالها استخلاص الكثير من المعلومات المفيدة. هذه المؤشرات مهمة للغاية ، ليس فقط للشركات الفردية ، ولكن أيضًا للوكالات الحكومية التي توجه التنمية الاقتصادية في البلاد. وبالتالي ، يتم تطبيق النتائج التي تم الحصول عليها بشكل فعال في الممارسة والسماح لتحقيق عمل أكثر كفاءة في الأعمال والعمليات المالية.
الحكم الذاتي أو استقلال المؤسسة
كما نعلم بالفعل ، فإن تحديد نوع الاستقرار المالي للمؤسسة أمر مستحيل دون استخدام مؤشرات محددة. واحد منهم هو مؤشر يوضح مستوى الحكم الذاتي.
وهي نسبة رأس مال الشركة وجميع احتياطياتها إلى إجمالي الأصول. لحساب هذا المؤشر ، تحتاج إلى الحصول على معلومات من الميزانية العمومية.
لتحديد نوع الاستقرار المالي للمؤسسة ، يعد هذا المؤشر في غاية الأهمية ، لأنه يمكن أن يوضح نسبة الأصول التي تعد الجزء الأكثر فائدة وأهمية في مشروعنا. بالإضافة إلى ذلك ، نرى بالضبط حصة الأصول التي يمكن لشركة أو شركة تغطيتها بمفردها ، أي من أموالها الخاصة. بمعنى آخر ، نرى على الفور كيف تستطيع الشركة تغطية أصولها ودفع الفواتير. يجب أن تفهم أنه أمر طبيعي تمامًا عندما يتم تغطية بعضها من حساب الأموال التي نقترضها. هذا ليس طبيعيًا فحسب ، ولكنه مفيد أيضًا ، لأن الممارسة العالمية تُظهر أنه من المربح أكثر أن تعمل على أساس 50/50 (عندما يكون نصف رأس المال ملكًا والنصف مستعار).
يتم إيلاء اهتمام خاص ووثيق في دراسة نوع الاستقرار لهذا المؤشر من قبل البنوك وشركات الاستثمار. وهذا هو ، كل تلك المنظمات التي ترعاينا ، تقرض. كلما ارتفع معدل الاستقلالية ، زاد احتمال سداد الشركة للدين على حساب أموالها الخاصة. إذا كنت تعتمد فقط على الأموال المقترضة ، فيمكنك الانتظار فترة طويلة لدفع القرض.
لذلك ، يمكننا أن نستنتج استنتاجًا بسيطًا بأنه كلما ارتفع هذا المؤشر ، زادت حرية الشركة من تأثير العوامل الخارجية.
الإدمان المالي
يحدث أيضًا تحليل لنوع الاستقرار المالي من خلال دراسة مؤشر التبعية ، وهو عكس ما قمت بفحصه أعلاه. نحسبها باستخدام نسبة جميع الموارد المالية إلى إجمالي عدد مصادر أصولنا.
هذه النسبة مهمة للغاية ، لأنها توضح مدى اعتماد المؤسسة على بعض الشركات الخارجية ، أي ما إذا كانت مستقلة في مواردها المالية. يوضح المؤشر أيضًا مقدار الأموال التي تم جمعها لكل روبل واحد. لا يزال الاعتماد المالي يوضح مدى سرعة وفعالية المؤسسة في تصفية أصولها من أجل سداد الديون بالكامل أو جزئيًا على الأقل.
الملاءة والسيولة
مستوى السيولة والملاءة والاستقلالية هو مؤشر مكون من ثلاثة مكونات لنوع الاستقرار المالي ، والذي يستخدم للحصول على نتائج سريعة ودقيقة. نظرنا في المكون الأخير من هذه الصيغة أعلاه ، والآن دعونا نتحدث عن المكونين المتبقيين.
تعتبر السيولة والقدرة على الدفع واحدة من أهم المعايير لتقييم الوضع المالي. لحساب هذه المؤشرات ، يمكنك اللجوء إلى طريقتين مختلفتين:
- دراسة سيولة الأصول نفسها ، أي ملكية الشركة ؛
- دراسة توازن السيولة.
إذا كان كل شيء شفافًا مع الطريقة الأولى ، فيجب شرح الطريقة الثانية بشكل منفصل. يتيح لك تجميع عناصر الميزانية العمومية بشكل صحيح من أجل تحديد نسبة وتناسب الأصول والخصوم. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوفر فرصة لإجراء تحليل مقارن نوعي ، وكذلك تحليل مؤشرات النشاط التجاري بعناية.
إفلاس
وفقًا لتشريع الاتحاد الروسي ، لا يمكن النظر في قضية الإفلاس إلا في حالة استيفاء شرطين:
- من جانب كيان قانوني ، تتجاوز المطالبات المالية 300 ألف روبل ، ومن جانب الفرد - 500 ألف روبل ؛
- الشركة مدين لأكثر من 3 أشهر.
هذه معايير متدنية للغاية ، لأنه في وقت سابق ، من أجل الشروع في إجراءات الإفلاس ، كان يكفي أن يكون لدى الشركة بنية ميزانية عمومية غير صحيحة أو غير دقيقة.
مؤشرات مهمة أخرى
بشكل منفصل ، ينبغي للمرء أن ينظر في عدد من المؤشرات التي يمكن أن تضيء بشكل غير مباشر الوضع فيما يتعلق بنوع الاستقرار المالي للمشروع.
يوجد فهرس يوضح كيفية تزويد الشركة بموارد العمل الخاصة بها. هذا مؤشر مهم ، يوضح فقط حصتك الخاصة ، وليس حصة مقترضة في رأس المال العامل.
يتم حسابها حسب النسبة حيث يتم تسجيل الفرق بين أموال الشركة الخاصة والأصول غير المتداولة المعدلة في البسط ، ويشار إلى إجمالي مبلغ الأصول الجارية في المقام.
مؤشر يوضح نسبة الذمم المدينة إلى الأصول. إنه يوضح كم نحن مدينون وما هي حصة الدين من إجمالي الأصول. هذا مهم أيضًا ، لأن الأمور ليست جيدة إذا كانت الأصول تتكون أساسًا من مستحقات.
أنواع
الآن دعنا نتحدث عن أنواع الاستدامة القائمة.
- النوع المطلق للاستقرار المالي. يتميز بحقيقة أن جميع الأسهم التي تنتمي إلى المؤسسة أو المؤسسة ، يمكن تغطيتها بالكامل باستخدام الأصول الحالية. وبعبارة أخرى ، يمكننا القول أن الشركة لا تعتمد على أي دائنين خارجيين ، بل يمكنها دفع المدفوعات. أيضا ، يتميز هذا النظام بحقيقة أنه لا يوجد لديه أي فشل في الانضباط المالي الداخلي والخارجي. علاوة على ذلك ، فإن الاستقرار المالي المطلق يوصف بعدم المساواة. في ذلك ، رأس المال العامل للشركة يتجاوز مجموع التكاليف والاحتياطيات. يجب أن أقول أنه في الحياة الحقيقية هذا النوع من الاستقرار المالي نادر للغاية.
- الاستقرار المالي العادي. في مثل هذه الحالة ، تغطي الشركة المخزونات باستخدام رأس المال العامل والأموال المقترضة. يمكن وصف هذا النوع من الاستقرار بعدم المساواة ، حيث يكون مجموع الأصول والخصوم الحالية أكبر من الأسهم والتكاليف. في الوقت نفسه ، الأسهم والتكاليف أكبر من رأس المال العامل. من وجهة نظر الإدارة ، فإن هذا الموقف هو الأكثر ملاءمة للمؤسسة.
- الوضع المالي غير المستقر. يتميز بحقيقة أن الشركة لديها صعوبة في الملاءة المالية. في الوقت نفسه ، يمكنه استعادة التوازن إذا كان يسرع دوران المخزون ، ويقلل من المستحقات ويغذي أمواله الخاصة. يتجلى المركز المالي غير المستقر في حالات الفشل في الانضباط المالي ، والإيصال غير المنتظم للأموال في الحساب الجاري ، والربحية غير المستقرة ، والانحراف عن الخطة المالية.
- الأزمة المالية الوضع. يتميز بحقيقة أن الشركة تعتمد على كل شيء ويمكن أن تصبح مفلسة في أي وقت. لا يمكن أن تغطي جميع الأصول النقدية والأوراق المالية وحتى الذمم المدينة الحسابات المستحقة الدفع للمشروع.
ثلاثة مكون من نوع الاستقرار المالي
يعتمد على مقارنة مصادر الأسهم والمصروفات بمستوى الأمان.
المؤشرات:
- زيادة أو نقص الأصول الحالية.
- زيادة أو نقص أموال القروض.
- فائض أو نقص في المبلغ الإجمالي للمصادر الرئيسية لتشكيل التكاليف والأسهم الخاصة.
على أساس هذه المؤشرات الثلاثة يمكن استخلاص مؤشر مكون من ثلاثة مكونات. ولكن في نفس الوقت ، إذا لاحظنا وجود فائض ، فسيتم الإشارة إلى المؤشر بالوحدة ، وعندما يكون هناك نقص ، يتم الإشارة إلى الوضع بصفر. وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن النوع المطلق للاستقرار المالي هو 1 1 1 ، لأن كل شيء هنا يتحدث عن الفائض. إذا أردنا تقديم الاستقرار الطبيعي باستخدام هذا المؤشر ، فسيبدو هكذا - 0 1 1. ستبدو الحالة المالية غير المستقرة من جانب المؤشر المكون من ثلاثة مكونات - 0 0 1 ، وحالة الأزمة - 0 0 0.
تصنيف
وفقًا للميزانية العمومية ، ليس من الصعب تحديد نوع الاستقرار المالي ، لأننا يمكن أن نرى على الفور الحالة الحالية للأصول والقروض الحالية والذمم المدينة والدائنة. ومع ذلك ، يمكن للمرء أن ينظر في نوع الاستقرار المالي على أساس معايير مختلفة ، على سبيل المثال ، من حيث الوقت ، وهيكل ، وطبيعة الحدوث ، وما إلى ذلك.
سننظر في التصنيفات الرئيسية التي توفر البيانات الأكثر جودة ومفيدة للتحليلات.
حسب الوقت:
- يتميز الاستقرار على المدى القصير بحقيقة أنه يستمر لفترة قصيرة ؛
- يميز الاستقرار المالي على المدى المتوسط حالة المشروع في مرحلة ما عندما يتعرض لعوامل حقيقية ؛
- يميز الاستقرار المالي طويل الأجل حالة الشركة لفترة طويلة ، فهو لا يتغير عملياً عن نوع الإدارة والدورة الاقتصادية.
حسب الهيكل:
- الاستقرار الرسمي ، الذي يتم إنشاؤه بشكل مصطنع وتحفيز من قبل الدولة ؛
- الاستقرار التنافسي أو الحقيقي الذي يتميز بالنشاط الاقتصادي الإنتاجي في ظروف المنافسة الحقيقية.
عن طريق أساليب الإدارة:
- ينشأ الاستقرار المحافظ نتيجة اتباع الشركة لسياسة محافظة ، أي أنها تتجنب المخاطر وتفضل اتخاذ إجراءات حذرة ؛
- يتميز الاستقرار التدريجي بحقيقة أن الشركة تستخدم أساليب متقدمة ، وتسعى إلى التغلب على أسواق وقيادة جديدة.
حسب المحتوى:
- يتميز الاستقرار الاستراتيجي بحقيقة أن الشركة يمكن أن تخلق وتحافظ على مزايا السوق الهامة لفترة طويلة في بيئة دائمة التغير ؛
- تتميز الاقتصادية بحقيقة أن الشركة تركز على العوامل الاقتصادية وتسعى إلى التطوير بشكل مكثف من خلال استخدام التقنيات الجديدة ؛
- يسمح لك الاستقرار الاجتماعي بتطوير الجانب الاقتصادي والعمالي للشركة بشكل ديناميكي ومتناسب.
إذا كان ذلك ممكنا التنظيم:
- يتميز الاستقرار المالي المفتوح بحقيقة أنه يفسح المجال للتنظيم والتغيير ؛
- لا يمكن التحكم في الاستقرار المالي المغلق عمليا ؛ فهو لا يغير مؤشراته الفعالة نتيجة للتغيرات في الظروف الخارجية.
في السعة:
- يتميز الاستقرار الدوري بحقيقة أنه يمكن أن يتكرر بعد أي فترات معينة. علاوة على ذلك ، يتم تحفيزها من خلال عوامل خارجية أو داخلية.
- يُظهر الاستقرار الترجمي أن المشروع يمكن أن يكون في حالة توازن لبعض الوقت والاستجابة لتغيرات السوق. في الوقت نفسه ، لا يتغير بشكل كبير من الداخل ولا يترك حالة توازنه من الناحية العملية.
في مكان المنشأ:
- الاستقرار المحلي نموذجي للمؤسسات في منطقة أو منطقة معينة ؛
- الاستدامة العالمية تصف الموقف على مستوى البلد.
حسب النطاق:
- يتم تحقيق الاستقرار المخطط بشكل تدريجي وواضح وفقًا للخطة ؛
- يمكن تحقيق الاستقرار غير المخطط له في تناقض مع مؤشرات التنبؤ.
للتلخيص ، نلاحظ أننا فحصنا جميع أنواع الاستقرار المالي ، وتحدثنا عن معايير تقييمها ، كما أولينا اهتمامًا كبيرًا للمعاملات والمؤشرات التي تؤثر على تشكيل نوع الاستقرار. هذه البيانات مهمة للغاية بالنسبة للاقتصاديين والمحللين ، لأنها تتيح لك رؤية الصورة الكبيرة وتقييم مدى ملاءمة وفعالية الشركة.