عندما يقرر المستثمر أي الأوراق المالية من الأفضل استثمار أصوله ، يجب عليه أن يأخذ في الاعتبار عددًا من العوامل: القدرة على الربح ، وتوافر العقارات ، وحجم القروض ، ومصادر الدخل الأخرى. الأسهم والسندات - ماذا تختار؟
يوصي الممولون بالاستثمار في الأسهم للمستثمرين الشباب. وعند التقاعد ، سيكون اختيار السندات أكثر منطقية. لا يوجد شيء يثير الدهشة هنا. عند التقاعد ، توفر السندات للمستثمر دخلاً مشابهاً لتلقي الأجور.
إذن ما هي الأسهم والسندات؟ ما هي أنواعها؟ ما هي الاختلافات؟ لنبدأ بسؤال عن ماهية الأسهم.
تعريف
أمن الأسهم الحديث عن مساهمة المالك في رأس المال المصرح به للشركة ومنحه الحق في الحصول على نسبة مئوية من الأرباح (أرباح الأسهم) من أنشطة هذه الشركة يسمى الأسهم.
يُمنح مالك الأسهم ، بالإضافة إلى نسبة ربحه ، الحق في المشاركة في أنشطة الشركة ، وإدارة ، وتملك جزء من العقار ، إذا كانت الشركة المساهمة عرضة للتصفية.
ما هي الترقيات
يمكن تقسيم هذه الأوراق إلى نوعين. ما هو حصة عادية اكتب؟ يمنح هذا الضمان لحامله الحق في المشاركة في اجتماع المساهمين ، والتصويت والمشاركة في توزيع الإيرادات المتلقاة خلال الفترة المشمولة بالتقرير. عادةً ما يحدد مجلس الإدارة حجم وتوزيع الأرباح الموزعة من صافي دخل الشركة.
ما هي الحصة المفضلة؟ يمكن أن توفر هذه الورقة لحاملها بعض الحقوق الإضافية لإدارة المؤسسة وتصلح مبلغًا ثابتًا من الأرباح التي يتلقاها صاحبها في شكل أرباح. قد يتم دفع هذا الأخير للأوراق المالية المفضلة من مصادر أخرى ، إذا كان هذا منصوص عليه في ميثاق الشركة.
أنواع الورق المفضل
ما هي الأسهم الموزعة المؤجلة؟ يتم إصدار هذا النوع فقط لمؤسسي الشركة. لا يتم دفع الدخل على هذه الأوراق المالية حتى تصل الأرباح الموزعة على الأسهم العادية إلى الحد الأقصى لقيمةها ، وهي ثابتة في ميثاق الشركة. ما الأسهم الأخرى هناك؟ اقرأ على.
ما هو الترويج المؤهل؟ عندما يكون الربح السنوي للشركة كبيرًا ، وحجم أرباح الأسهم على الأوراق المالية العادية أعلى من تلك الموجودة في الأوراق المالية المفضلة ، فإن حاملي الأوراق المالية ممن لهم الحق في المشاركة يحصلون على نفس الأرباح التي يحصل عليها مالكو الأوراق المالية العادية.
هناك أيضا أسهم قابلة للتحويل وغير قابلة للتحويل. يمكن استبدال الأول بالعادي في الفترة المحددة.
ما هو العمل التراكمي وغير التراكمي؟ في نهاية العام مع الخسائر ، لا يمكن للشركة دفع نسبة الدخل على الأوراق المالية المفضلة. في هذه الحالة ، تسمح الأوراق المالية المتراكمة بتجميع مبلغ الأرباح ، وعند استلام الشركة الأرباح ، سيتم تحويلها بالكامل. بالنسبة للأرباح غير التراكمية التي لم ترد في السنوات السابقة ، لا يتم دفع الفترات اللاحقة.
التمييز بين الأسهم المشتركة والمفضلة
عند مقارنة هذين النوعين من الأوراق المالية ، يصبح من الواضح أن الأسهم العادية أكثر جاذبية للمستثمرين الإستراتيجيين. إنهم حريصون على شراء حصة مسيطرة في إدارة الشركة ، وهم ليسوا مهتمين جدًا بحجم الأرباح. لماذا شراء الأسهم من هذا النوع بالذات؟ وهي تهدف إلى امتلاك شركة.
الأسهم المفضلة هي أكثر أهمية للمستثمرين الذين يقدرون توزيعات الأرباح. بعد كل شيء ، سيتم دفعها في أي حال ، بغض النظر عن نتائج ربحية الشركة. ومع ذلك ، هذا هو أيضا ناقص بهم.إن نسبة الربح على هذه الأسهم هي مبلغ ثابت ، وعندما تتلقى الشركة ربحًا فائقًا في نهاية العام ، فإن مالكي هذه الأسهم لا يزالون راضين بمبلغ محدد مسبقًا. في هذا الوقت ، سوف يحقق حاملو الأوراق المالية العادية ربحًا كبيرًا.
كيفية الافراج
من أجل أن تكون أسهم الشركة قادرة على المشاركة في التداول في البورصة ، من الضروري اتباع إجراءات التسجيل أو الإدراج بطريقة مختلفة. هذا سيتيح للشركة الفرصة لجذب رؤوس أموال إضافية ، وهو أمر ضروري للغاية للتنمية ، وزيادة القدرة التنافسية وتلقي إعلانات إضافية من خلال قنوات المعلومات في البورصة.
تكلفة
الأوراق المالية من هذا النوع لها سعر رمزي وسعر السوق. الفئة - مبلغ المال المشار إليه وإظهار أي جزء في رأس المال المصرح به يتوافق مع سهم واحد. سعر السوق - المبلغ الذي يتم بيع الأسهم به ويتم شراؤه حاليًا في السوق. على سبيل المثال ، تم إصدار أسهم شركة Gazprom منذ عام 1998 القيمة الاسمية 5 روبل. سعر واحد من هذا القبيل الأمن اليوم حوالي 140 روبل.
اكتشفنا ما هو الأسهم. تم الحصول على تعريف لهذا النوع من الورق أيضًا. حان الوقت للانتقال إلى شكل آخر - السندات.
ما هذا
السندات هي سندات دين تمنح لصاحبها الحق في الحصول على مبلغ معين من المال من المصدر.
بعبارات بسيطة ، السند هو إيصال السندات. وهي تؤكد أن الشخص الذي أصدرها أخذ مبلغًا معينًا من المال من صاحب التسجيل ويتعهد بسداده بعد فترة زمنية معينة باهتمام.
هذا النوع من الأوراق المالية مستقر وله مخاطر منخفضة ، وبالتالي فهو مناسب للاستثمار. يمكن تحديد ربحيتها حتى قبل إجراء عملية شراء. يمكن للمستثمر حساب الدخل مقدما وتقييم المخاطر.
الأنواع الرئيسية
هناك العديد من خصائص الروابط التي تسمح لهم بالتقسيم إلى أنواع. هنا هي أهمها.
نوع السندات المقسمة إلى:
- الشركات (إصدار المؤسسة).
- الأجانب (المقترضون الأجانب مسؤولون عن المشكلة).
- البلدية (الصادرة عن السلطات المحلية).
- الدولة (الشيء الوحيد الذي يمكن إصداره هو بنك روسيا).
حسب الاستحقاق ، تقسم السندات إلى:
- دائم (ليس لديهم فترة استحقاق ، فهم يمنحون الحق في تلقي الفائدة دون سداد مبلغ الدين الرئيسي).
- طويل الأجل (تنطفئ بعد خمس سنوات أو أكثر).
- متوسطة الأجل (من سنة إلى خمس سنوات).
- قصير الأجل (من ثلاثة إلى اثني عشر شهرًا).
يخصص إجراء الملكية السندات:
- مسجل - يتم تسجيل اسم المالك في الورقة المالية ، ويقوم المصدر بإجراء الإدخال المقابل في دفتر التسجيل.
- حامل - أي شخص يمكن أن يقدم للدفع.
يقسم نموذج سداد القرض جميع السندات إلى:
- الطبيعية.
- النقدية.
تنقسم طبيعة النداء إلى:
- غير قابل للتحويل - تبادل الأوراق المالية الأخرى غير ممكن.
- قابل للتحويل - إعطاء حامل الحق في استبدال السندات للأوراق المالية الأخرى للمصدر نفسه ، على سبيل المثال ، الأسهم ، بعد بعض الوقت.
يسمح لك طريقة دفع الدخل بتقسيم السندات إلى:
- ورقة معدل العائمة. ترتبط نسبة الدخل بمؤشر مالي (معدل إعادة التمويل ، على سبيل المثال). عندما يتغير المؤشر ، تتغير نسبة الدخل أيضًا.
- أوراق سعر الصرف الثابت. يتم التفاوض بشأن الفائدة المدفوعة مقدما ، ويتم الدفع على فترات زمنية معينة (مرتين في السنة أو غير ذلك).
- سندات من النوع المختلط. تمنح هذه الأوراق المالية لحاملها الحق في تلقي الدخل لبعض الوقت بمعدل ثابت ، وبعد ذلك بسعر عائم.
- سندات الخصم. لا تدفع فائدة على هذه الورقة. يتم الحصول على الدخل على أساس الخصم (فرق السعر). يباع هذا الضمان بسعر أقل من القيمة الاسمية (تباع الورقة بقيمة 1000 روبل مقابل 800) ، وعند الاستحقاق ، يكون الفرق هو الدخل.
الأسهم والسندات. الخلافات
الفرق مرئي بالفعل في التعريفات. السند هو ورقة الديون.عند شراء السندات ، يقرض المستثمر مبلغًا معينًا من الديون ويصبح دائنًا ، يتلقى دخله بعد ذلك.
عند شراء الأسهم ، يصبح المالك هو مالك حصة المؤسسة ، في الواقع ، سيكون هو المالك وسيكون قادرًا على المشاركة في الإدارة.
عند شراء الأوراق المالية ، سواء كانت أسهمًا أو سنداتًا ، يجب على المستثمر دراسة المسألة بعناية ، والنظر في المؤشرات وتحليل العائد واتخاذ القرارات عندها فقط.
