Capital emprunté au bilan: formule, ligne

Les conditions de travail modernes sont caractérisées par le désir de nombreuses entreprises de surmonter la crise et de développer de bonnes perspectives pour le développement de la politique de la dette, l’emprunt faisant partie des activités commerciales de toute entreprise permettant de maintenir la structure du capital, la situation financière et la solvabilité. Un élément nécessaire d'une telle politique consiste à fournir une base d'informations permettant de déterminer la nécessité d'attirer des sources empruntées tout en maintenant la flexibilité financière de l'entreprise et en diversifiant les sources de financement.

L’exécution de telles tâches n’est possible que si l’entreprise dispose d’une base comptable et analytique permettant d’enregistrer les activités commerciales de l’entreprise liées aux obligations, reflétant le coût d’attraction de sources d’endettement.

L'essence du concept

Le capital emprunté représente diverses dettes de la société, constituées de sources de financement externes.

L'augmentation du capital emprunté est raisonnablement rentable, car le coût de sa gestion (intérêts payés) est passé en charges, c'est-à-dire qu'il réduit le revenu imposable.

Une augmentation de la part du capital emprunté dans la structure des sources de financement entraîne une augmentation du risque financier incarné par cette société, une diminution du capital emprunté de réserve et une augmentation du coût moyen pondéré du capital de la société.

Classification

Les principales caractéristiques de l’allocation des types de capital emprunté sont reflétées dans le tableau ci-dessous.

Comment se reflète dans le bilan?

Le capital emprunté au bilan est reflété dans les sections 4 et 5 du bilan. La section 4 concerne les passifs à long terme et 5 les passifs à court terme.

Une ligne distincte indiquant la valeur des actifs matériels attirés de l'extérieur à des fins lucratives n'est pas fournie sous la forme d'un solde. Toutefois, en fonction des données du rapport, vous pouvez calculer le montant total du capital emprunté.

Le capital emprunté étant l'expression totale des quatrième et cinquième sections du bilan, la formule de calcul de son calcul peut être représentée comme suit. Le capital emprunté et la formule du bilan se présentent comme suit:

ZK = page 1400 + page 1500

où:

• ZK - capital emprunté, t.
• page 1400 - passif à long terme, t.
• page 1500 - passif à court terme, t.

Ainsi, le capital emprunté s'entend comme la forme monétaire des titres de créance, qui peut être calculée comme la somme de 4 et 5 sections du bilan. Cet indicateur est reflété dans le bilan par des articles sur les sources de financement.

Le montant du capital emprunté au bilan aux lignes 1400 et 1500 représente le montant des obligations financières pouvant être constituées sous la forme suivante:

• accords de prêt;
• accords de prêt;
• contrats de prêt de marchandise.

Ce type de capital est une ressource puissante qui peut être nécessaire pour l’entreprise dans toutes les situations.

Le capital emprunté au bilan est divisé en catégories et en lignes:

• page1410 reflète les encours de prêts à long terme;
• La page 1420 reflète les obligations d’endettement différé au titre de la TVA;
• La page 1430 tient des registres du passif estimé;
• La page 1450 prend en compte les autres obligations à long terme;
• La page 1510 prend en compte les fonds empruntés à court terme, qui reflètent le corps du prêt et les intérêts;
• La page 1520 conserve des enregistrements des créditeurs à court terme;
• La page 1530 tient des registres des dettes pour les obligations envers les membres du cabinet;
• La page 1540 conserve des enregistrements du passif estimé pour moins de 12 mois;
• La page 1550 représente des dettes à court terme non encore comptabilisées aux pages 1510-1540.

Indicateurs analytiques

Parmi les indicateurs informatifs pris en compte lors de l’évaluation du capital emprunté au bilan, on peut distinguer:

• ratio d'endettement. Le calcul de cette valeur correspond à la formule:

Cdn = D / EBTIDA,

où:

• D - le montant des dettes, t.
• L’EBTIDA est un indicateur analytique défini comme la différence entre le volume des bénéfices d’une entreprise avant déduction des frais d’intérêts, impôts et amortissements, c.-à-d.

La norme de ce coefficient est définie dans la plage de 2-2,5. Les prêts et emprunts à long terme (dans la pratique internationale), les prêts à court terme et les emprunts (dans la pratique russe) peuvent être considérés comme une dette.

• l'indicateur de levier financier (ratio de capital emprunté au bilan), déterminé par la formule suivante:

FR = (DO + KO) / SK,

où:

• TO - passif à long terme, t.
• KO - passif à court terme, t.
• SK - équité, c'est-à-dire

La norme recommandée est de 0,25 à 1. Avec une valeur de 0,25, nous pouvons en conclure que la dette de la société est favorable, ce qui indique une évaluation positive de sa solvabilité. Avec une valeur proche de 1, la charge est considérée maximale. Si la valeur du coefficient du capital emprunté selon la formule du solde dépasse 1, la solvabilité est évaluée négativement.

• la part du financement des immobilisations liée aux emprunts "longs":

D = DO / VA,

où VA - actifs non courants, c’est-à-dire

Attirer des emprunts pour financer des immobilisations est justifié, car ces montants sont en outre éteints par les flux de trésorerie générés par ces immobilisations.

• le ratio des actifs courants et des emprunts à court terme est déterminé par la formule suivante:

SOB = OA / KO,

où OA - actifs courants de la société, c.-à-d.

La norme de cet indicateur varie de 1,5 à 2.

À la suite de l'analyse de ces indicateurs relatifs à l'application des obligations de la société, nous pouvons conclure à sa solvabilité. La base d'informations obtenue sur la base du calcul des indicateurs présentés permet également à la direction de développer un certain nombre de mesures visant à accroître la solvabilité de l'entreprise.

L'interaction des capitaux propres et du capital emprunté

La relation entre ces deux éléments structurels représente le rôle de levier financier présent dans les entreprises qui ne disposent pas du financement nécessaire pour mener des activités ou l’agrandir. Dans cette situation, les fonds empruntés répondent aux besoins de la société pour la période en cours et génèrent des bénéfices. Mais la taille du ratio entre le capital propre et le capital emprunté dans le bilan joue un rôle important et affecte la stabilité financière de la société.

Avec un excédent significatif du montant des fonds empruntés par rapport aux fonds propres, la faillite est possible. Dans le même temps, la politique d'emprunt risquée est la plus rentable.

Les options de levier suivantes sont disponibles:

• application positive: dans ce cas, le revenu des fonds empruntés dépasse les frais d’utilisation, la société réalise un profit;
• application neutre: les revenus des fonds empruntés sont égaux au coût de leur entretien;
• utilisation négative: dans ce cas, la société subit des pertes, l'utilisation du crédit ne porte pas ses fruits.

Directions d'optimisation du capital emprunté

Afin d'accroître la solvabilité de la société à l'aide de la base d'informations sur les créances, il est proposé d'améliorer les approches méthodologiques permettant de refléter et d'évaluer les activités de la société avec des fonds empruntés. Afin de gérer les créances et d’assurer la solvabilité de la société, il est nécessaire de générer des données de différents degrés de généralisation: consolidées et plus détaillées.

Pour augmenter le contenu en informations des données, il est recommandé de réviser l'organisation de la comptabilité analytique des obligations de la société en modifiant les comptes de second ordre et en séparant les troisième (voire quatrième) comptes.

Suggestions d'optimisation comptable

La structure proposée des comptes pour la comptabilité des fonds de dette de la société dans le but d'accroître sa solvabilité est la suivante:

• comptes de premier ordre, qui combinent toutes les données possibles sur l'état des fonds empruntés de la société (à long terme et à court terme);
• comptes de second ordre, capables de refléter des informations comptables sur des types généralisés de titres de créance, tels que: prêts et emprunts;
• Les comptes de troisième ordre sont capables de détailler des informations sur un type d’obligation plus spécifique, par exemple un crédit commercial, un contrat de prêt, etc.
• Comptes de quatrième ordre capables de collecter des informations sur différents types de règlements, tels que dettes, intérêts, amendes, etc.

Un tel regroupement des comptes de la société permettra une étude plus approfondie de la comptabilité analytique pour tous les types de titres de créance de la société. Elle est également en mesure d'améliorer le contrôle dans ce domaine, d'accroître l'efficacité de la gestion de la dette de la société et de renforcer la solvabilité. Il est recommandé d'améliorer le système de contrôle en introduisant des rapports internes dans l'entreprise, ainsi que la dynamique et la structure des fonds empruntés. Ces rapports peuvent être préparés chaque mois et soumis à la direction avant le 25. Ils permettront à la direction de suivre les tendances négatives en temps opportun dans la structure des fonds empruntés et du capital de la société, de les éliminer à temps, augmentant ainsi l'efficacité de la gestion de la dette et la solvabilité de la société.

Améliorer l'efficacité de la gestion

Pour accroître l'efficacité de la gestion de la dette, il est possible d'introduire un programme de travail, l'introduction d'un poste de comptable pour les créances. Les fonctions d'un tel comptable peuvent inclure:

• contrôle du traitement correct des documents primaires sur les dettes de la société;
• vérification du calcul des intérêts;
• vérifier l'exactitude de la représentation des opérations pour la comptabilisation des dettes de l'entreprise

La mise en œuvre de ces procédures permet de réduire le pourcentage d'erreurs et d'inexactitudes dans la comptabilité.

Conclusion

La mise en œuvre de toutes les mesures proposées permettra à la société de surveiller clairement la structure et la composition des créances, de contrôler les tendances négatives et de les réduire afin d’accroître sa solvabilité et de développer une dynamique de développement positive.