Le taux de rotation du capital de la société est la différence entre les actifs courants que possède la société et ses passifs courants.
Capital net
Par le terme "capital net", je comprends la différence entre le montant total des actifs figurant au bilan de l'entreprise et la taille de tous les passifs. Si le montant de l'actif dépasse le montant du passif, cela indique un capital net positif. En conséquence, le capital net est négatif lorsque la société a plus d’obligations que d’actifs.
Le ratio de capital net est très important pour la société, car une valeur positive indique une situation financière stable de l'entité économique. Si le montant des actifs dépasse de manière significative la taille des obligations, la société est extrêmement stable. Il y a aussi une stabilité relative - lorsque la différence entre les actifs et les passifs est insignifiante.
Cycle de la capitale
La rotation du capital est un processus qui commence par un investissement dans la production et se termine par la production de produits, de travaux en cours ou de services fournis. La rotation du capital est un processus continu. Sa durée est déterminée par la rapidité avec laquelle les fonds avancés font un tour complet et par le moment où le propriétaire de la société reçoit un effet de sa part sous forme d'argent liquide (parfois sous la forme d'un effet social).
La particularité de la rotation du capital est que les fonds investis par le propriétaire dans la production ne sont pas intégralement restitués. Ici, le problème est que, outre le fonds de roulement, les immobilisations participent au processus de production, qui sont des actifs qui transfèrent une partie de leur valeur aux produits finis et sont également consommées pendant plusieurs années.
Capital à long terme
Les immobilisations sont des actifs pouvant participer directement ou indirectement au processus de production. Leur caractéristique distinctive est que le système d'exploitation peut être utilisé pendant de nombreuses années et que leur valeur est transférée au coût en partie par amortissement.
Ceux-ci comprennent des bâtiments, des bâtiments, des véhicules, des équipements, etc.
Détermination de l'efficacité du système d'exploitation
Un certain nombre de paramètres sont utilisés dans l’économie des entreprises pour calculer l’efficacité de l’utilisation du système d’exploitation de la société. Ceux-ci incluent les coefficients suivants:
- Sécurisé par un capital fixe.
- Armé de capital.
- Retour sur immobilisations.
- Intensité du capital.
Sécurité PF
Le premier des indicateurs utilisés pour évaluer l'utilisation du système d'exploitation est la sécurité. Il est défini comme le rapport entre la valeur du capital fixe et la superficie des terres agricoles. Il convient de rappeler que ce paramètre ne peut être utilisé que pour évaluer l'efficacité des fonds des entreprises agricoles. Le calcul du coefficient est présenté ci-dessous:
- À propos de = SS.G. / N, où
À propos - équité;
Ssg - le coût moyen du capital par an;
PS.u. - la superficie des terres agricoles.
L'armement
Cet indice montre la taille des immobilisations, qui correspond à un employé annuel moyen de l'entreprise:
- B = Ss.g / K, où
B - armement avec capital;
K– le nombre annuel moyen d'employés de l'entreprise;
SS.g - la valeur du capital fixe en moyenne par an.
Recul
Le rendement de l'actif est calculé comme le rapport de tous les produits en termes monétaires, fabriqués par la société au cours de la période analysée, au coût des immobilisations pour la période en moyenne.Ce ratio joue un rôle important dans l'évaluation de l'efficacité avec laquelle l'entreprise peut utiliser ses propres immobilisations. Une augmentation du paramètre est considérée comme une tendance positive, car cela signifie que le volume de la production par unité monétaire de la valeur du capital fixe augmente. La valeur normative de la productivité du capital est supérieure à un.
- De = VP / SS.G., où
De - retour sur actif;
VP - production totale de l'entreprise en termes monétaires;
Ssg - Le coût du capital en moyenne par an.
Capacité
Intensité capitalistique - Il s'agit de l'indicateur inverse de la productivité du capital. Il peut être calculé de la manière suivante:
- E = (De) -1 = 1 / De, où
E - intensité capitalistique;
De - retour sur actif.
En outre, l'indicateur peut être calculé comme le rapport entre le capital fixe et la valeur de la production brute créée au cours de la période de référence.
- E = (SS.G. / VP), où
E - intensité capitalistique;
VP - la valeur de la production brute produite par l'entreprise pour la période de déclaration;
Ssg - le coût moyen du capital fixe pour la période de déclaration.
L’entreprise doit s’efforcer d’accroître le taux de rendement des actifs. Cela signifie que le capital est utilisé efficacement. Dans ce cas, le coefficient de capital fixe diminuera.
Fonds de roulement
Ce sont les fonds de l'entreprise qui participent au processus de production, sont entièrement consommés, font partie du coût de production et sont utilisés au cours d'un cycle de production. Des exemples de fonds de roulement peuvent être les matières premières, l'argent, les salaires du personnel de l'entreprise, etc.
Dans le bilan de l'entreprise, le fonds de roulement est affiché dans la deuxième partie de l'actif. Les composants de ce type d’actifs sont:
- Stocks de la société.
- Travaux en cours
- Produits finis de l'entreprise.
- Débiteurs.
Liquidité
Liquidité - la capacité des actifs à être convertis en argent afin de rembourser la dette actuelle de la société. C’est au centre de toutes les composantes du fonds de roulement.
Chaque actif de la société a un degré de liquidité différent. Les moins liquides sont les actifs non courants. L'argent détenu à la caisse de la société et sur ses comptes est un actif absolument liquide.
Ratios de liquidité
Tous les actifs en fonction de leur liquidité sont divisés en quatre catégories:
- Le plus liquide.
- Actifs pouvant être vendus dans les plus brefs délais.
- Des atouts qui ne peuvent être réalisés rapidement.
- Difficile à mettre en œuvre.
Chacun des quatre groupes d’actifs correspond à quatre groupes de sources de financement:
- Urgent
- Court terme.
- À long terme.
- Passif permanent.
Ce classement a été effectué afin de pouvoir déterminer la liquidité de l’ensemble de l’entreprise. Une entreprise est considérée comme liquide si la taille de chacun des types d’actifs figurant au bilan dépasse la taille du passif correspondant.
Indicateurs pour évaluer la solvabilité de l'entreprise
Pour déterminer le niveau de liquidité d'une entreprise, les indices suivants sont utilisés:
- Ratio de couverture.
- Ratio rapide.
- Ratio de liquidité absolu.
Chacun de ces indices montre la rapidité avec laquelle l'entreprise est capable de convertir ses actifs en argent afin de payer les dettes actuelles.
- KP = (Vol. A - mémoire) / THEN, où
KP - ratio de couverture (le second nom de l'indicateur est le ratio de liquidité actuel de la société);
À propos A - actifs courants de l'entreprise;
ЗУ - dettes des fondateurs sur les contributions;
QUE - obligations à court terme (en cours).
Cet indicateur montre la rapidité avec laquelle l'entreprise est en mesure de recouvrer ses dettes à court terme en utilisant uniquement le fonds de roulement.
Le deuxième indicateur - liquidité urgente - reflète la capacité de la société à payer la totalité de son passif actuel si elle a des problèmes avec la vente de produits. Le coefficient peut être calculé comme suit:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, où
Ksl - ratio rapide;
TA - actif à court terme de l'entreprise;
З - stocks;
QUE - passifs courants.
Le dernier indicateur permettant de calculer la solvabilité d'une entreprise est appelé liquidité absolue. La formule de calcul a la forme suivante:
- Cal = D / TO, où
Cal - ratio de liquidité absolue;
D - argent, ainsi que leurs équivalents;
QUE - passifs courants.
La valeur de ce paramètre doit être d'environ 0,2. Cela signifie que l'entreprise est en mesure de rembourser chaque jour 20% de son passif actuel. L'indice indique le pourcentage de ses obligations que l'entreprise est en mesure de rembourser dans un avenir très proche.
Déterminer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement
Comme dans le cas des immobilisations de l'entreprise, il existe des indicateurs qui caractérisent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise son fonds de roulement. Il existe trois paramètres de ce type:
- Ratio de rotation.
- Durée de rotation du capital.
- Facteur de charge.
Chiffre d'affaires et chargement du fonds de roulement
Le premier et principal indicateur permettant d’évaluer l’efficacité de l’utilisation du capital est le taux de rotation. Ce paramètre est une analogie du ratio de productivité du capital utilisé pour calculer l'efficacité des immobilisations.
- Cob = RP / Sob, où
Cob - ratio de roulement;
RP - produits vendus en termes monétaires pendant une certaine période;
Sob - le solde des actifs courants.
L'indicateur indique le nombre de tours de fonds de roulement effectués pour une période donnée. Pour une entreprise, il est considéré comme positif lorsque ce ratio augmente.
L'indice inverse est le facteur de charge. Il peut être calculé comme suit:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, où
KZ - facteur de charge;
Cob - ratio de roulement;
RP - produits vendus en termes monétaires pendant une certaine période;
Sob - le solde des actifs courants.
Roulement du capital
Ce ratio est calculé sur la base du ratio de chiffre d'affaires. La formule de calcul a la forme suivante:
- Pob = D / Cob, où
Pob - la période de rotation du fonds de roulement;
D est le nombre de jours;
Cob est le ratio de chiffre d'affaires.
Pour le calcul, le nombre de jours de la période est pris. Cela peut être un quart, un mois, une demi-année ou une année entière. Le plus souvent, l'analyse de l'efficacité du roulement du capital au cours de l'année.
La valeur du coefficient dépend du ratio de chiffre d'affaires. Une tendance positive pour l'entreprise est considérée comme une diminution de la période de rotation, ce qui signifie que le ratio de rotation augmente et que, parallèlement, le taux de rotation du capital augmente. Plus le capital tourne rapidement, plus la société est considérée comme attrayante pour les investisseurs.
Taux de rendement
Le dernier des indicateurs couramment utilisés pour déterminer l'utilisation du capital est le taux de rendement. Cet indicateur prend en compte à la fois négociable et de base. Le taux de rendement de la société est calculé comme le rapport entre les bénéfices et le coût total du capital de la société.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, où
Np - taux de rendement;
P - profit;
So.s. - le coût des immobilisations;
Posséder - la valeur du fonds de roulement.
Il existe plusieurs manières d’accroître l’efficacité du fonds de roulement. Tout d'abord, l'entreprise peut optimiser ses stocks. Deuxièmement, il convient de prêter attention au taux de croissance du fonds de roulement. Vous devriez également augmenter les ventes. Dans le même temps, le taux d’augmentation des ventes devrait être supérieur au taux d’augmentation des immobilisations.
L’efficacité de l’utilisation du capital de l’entreprise affecte sérieusement le résultat de l’activité économique. Toute entreprise devrait s'efforcer d'utiliser son capital de manière plus rationnelle, ce qui lui donnerait la possibilité d'augmenter le nombre de produits et le volume des bénéfices.