Souvent, un entrepreneur ne dispose pas de fonds propres suffisants pour mener à bien ses activités principales. Il a donc recours à divers types de prêts externes. Qu'est-ce que c'est et comment le gérer, nous allons considérer dans cet article.
L'essence des fonds empruntés
Fonds empruntés - Il s’agit d’une partie du fonds de roulement d’une personne morale qui n’est pas sa propriété et qui est reconstituée en attirant des emprunts auprès de banques commerciales, des emprunts en actions ou par d’autres moyens qui conviennent à l’entrepreneur. Il est important de comprendre que de telles injections d’une entreprise sont sujettes à des retours.
Cependant, les fonds empruntés ne sont pas fournis à tous les participants, et ce d'autant plus déraisonnablement. Par conséquent, pour attirer ce type d'investissement financier, un entrepreneur doit procéder à des manipulations de règlement qui prouvent la nécessité d'attirer des capitaux extérieurs en faveur de ses propres actifs courants.
Nous pouvons dire que c'est à la fois bon et mauvais. L'aspect positif du prêt est que, de cette manière, l'entité commerciale sera en mesure de sortir rapidement son idée d'une crise, tout en établissant un contact et en renforçant la confiance avec les prêteurs externes. De l’autre côté, il existe des obligations vis-à-vis d’organisations tierces, ce qui n’est pas bon non plus.
Les fonds empruntés et les principes de leur formation
Chaque société à caractère commercial existe afin de générer des bénéfices pour ses propriétaires. Par conséquent, les activités d’une entreprise doivent être structurées de telle sorte que le produit de la vente soit suffisant non seulement pour rembourser des obligations vis-à-vis des créanciers extérieurs, mais également pour accroître leur propre production ou autres capacités de circulation.
Le chiffre d'affaires des biens doit être rentable, sinon cela n'a aucun sens, il est donc extrêmement important de comprendre que la garantie d'un prêt réussi réside dans le fait que le bénéfice net dépasse le montant mensuel à payer à ses bienfaiteurs.
Les fonds empruntés lors de leur formation sont très divers, car il existe de nombreuses alternatives qui diffèrent par le degré d’obligation, la nature de l’émission et le moment de la fourniture du financement. Par conséquent, une attention particulière devrait être accordée au choix d'un créancier en fonction des conditions proposées.
Moyens de financement externe
Comme mentionné ci-dessus, l'emprunt est effectué de toute manière qui convient à l'entité commerciale. Dans la pratique moderne, il existe un certain nombre des sources les plus courantes de cette opération:
- Institutions bancaires commerciales nationales (peuvent fournir prêts à court terme conclure l'affacturage ou la cession des droits de réclamation, effectuer des transactions sur factures).
- Sociétés de crédit-bail spécialisées (effectuent des opérations de location de biens immobiliers).
- Diverses entités commerciales (règlements mutuels et opérations d’affacturage, péages, prêts sur marchandises).
- Les fonds d'investissement (comme les banques commerciales, sont impliqués cession de créances et transactions de factures).
- Organismes d'État (peuvent donner le droit de différer l'impôt).
- Actionnaires et propriétaires (spécialisés dans les opérations de dividende).
Gestion des prêts
Afin de gérer avec succès les comptes fournisseurs, il est impératif de mettre en place une politique comptable compétente: établir un budget prévisionnel, calculer le ratio d’emprunt, ce qui permet de mettre en évidence une caractéristique qualitative et quantitative de l’état de la situation sur la base des relations avec les investisseurs externes.
Lorsque la part des fonds empruntés dans la société est suffisamment importante, un plan stratégique devrait être élaboré pour maintenir une position financière stable sur le marché concurrentiel, afin de ne pas violer les accords avec les emprunteurs et de ne pas rester à perte.
Pour cela, les caractéristiques prévues des fonds empruntés existants sont également utiles, le ratio de liquidité joue un rôle important, indiquant l’échéance et le chiffre d’affaires du capital existant de l’entité commerciale.
L'essence de l'équité
Nous devons comprendre: sur un capital emprunté continu, il ne suffit pas de ne pas construire un immense empire financier, il est extrêmement difficile de rester à flot dans des conditions de marché modernes, parfois difficiles. Si votre capital n'est pas suffisant pour mener des activités, il est important que les fonds propres et les fonds empruntés soient dans le bon ratio.
Les premiers, à leur tour, sont des actifs courants déjà constitués qui sont alloués à partir du capital autorisé de l'entreprise. Un capital supplémentaire peut également être impliqué, qui est formé en raison des facteurs suivants:
- en excédent après réévaluation des immobilisations
- si l'entreprise est une société par actions, elle peut alors bénéficier d'une prime d'émission;
- les fonds peuvent également être reçus gratuitement dans le but d'acquérir des biens et services indispensables sur le plan industriel;
- divers crédits d’État fournis par le Trésor fédéral de la Fédération de Russie.
Ratio des fonds propres et empruntés
Lors de l'attraction de capitaux de tiers et de leur utilisation active aux fins actuelles, il est recommandé de surveiller les caractéristiques qualitatives et quantitatives de la stabilité financière de l'entreprise dans son ensemble. Souvent, afin de caractériser le ratio des fonds propres et des fonds empruntés aussi précisément que possible, les coefficients de Goering sont calculés à l'aide de la formule suivante:
(Montant passif à long terme + Montant passif à court terme) / Volume équité.
Le chiffre obtenu indique la dépendance de l'entreprise à l'égard de tiers sponsors. Plus le ratio est supérieur à 1, plus le degré de dépendance est élevé.
L’entrepreneur doit comprendre que, pour le bon fonctionnement de l’entité commerciale, le capital emprunté ne doit pas «régir la balle» et dicter les conditions d’achat de biens et de services. Par conséquent, moins les capitaux propres seront dépendants des fonds empruntés, plus la société sera liquide et rentable.
