Las condiciones comerciales modernas se caracterizan por el deseo de muchas compañías de superar la crisis y desarrollar buenas perspectivas para el desarrollo de la política de deuda, ya que los préstamos son parte de las actividades comerciales de cualquier compañía que le permite mantener la estructura de capital, la situación financiera y la solvencia crediticia. Un elemento necesario de dicha política es proporcionar una base de información para determinar la necesidad de atraer fuentes prestadas con la necesidad de mantener la flexibilidad financiera de la empresa y diversificar las fuentes de financiamiento.
El cumplimiento de tales tareas es posible solo si la empresa cuenta con una base contable y analítica, que permite registrar las actividades económicas de la empresa relacionadas con las obligaciones de deuda, reflejando los costos de atraer fuentes de deuda.
La esencia del concepto.
El capital prestado representa varias obligaciones de deuda de la empresa, que se forman a partir de fuentes externas de financiamiento.
La recaudación de capital prestado es razonablemente rentable, ya que el costo del servicio (intereses pagados) se gasta, es decir, reduce los ingresos imponibles.
Un aumento en la participación del capital prestado en la estructura de las fuentes de financiamiento implica un aumento en el riesgo financiero personificado por esta compañía, una disminución en el capital prestado de reserva y un aumento en el costo promedio ponderado del capital de la compañía.
Clasificación
Las características principales para la asignación de tipos de capital prestado se reflejan en la tabla a continuación.
| Letrero | Tipologia |
| Periodo (plazo) |
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| Objetivos |
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| Fuentes de Atraccion |
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| Formulario de atracción |
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| Métodos de atracción |
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| Forma colateral |
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¿Cómo se refleja en el balance?
El capital prestado en el balance se refleja utilizando 4 y 5 secciones del balance. La Sección 4 es para pasivos a largo plazo y 5 para pasivos a corto plazo.
Una línea separada que revela el valor de los activos materiales atraídos desde el exterior para obtener ganancias no se proporciona en forma de saldo. Sin embargo, según los datos del informe, puede calcular la cantidad total de capital prestado.
Dado que el capital prestado es la expresión total de las secciones 4 y 5 del balance general, la fórmula para su cálculo se puede representar de la siguiente manera. El capital prestado y la fórmula del balance general se ven así:
ZK = p. 1400 + p. 1500
donde:
- ZK - capital prestado, t.
- p. 1400 - pasivos a largo plazo, t.
- p. 1500 - pasivos corrientes, t.
Por lo tanto, el capital prestado se entiende como la forma monetaria de las obligaciones de deuda, que puede calcularse como la suma de 4 y 5 secciones del balance. Este indicador se refleja en el balance general mediante artículos sobre fuentes de financiamiento.
El monto del capital prestado en el balance general en las líneas 1400 y 1500 representa el monto de las obligaciones financieras que pueden formarse de la siguiente forma:
- acuerdos de préstamo;
- acuerdos de préstamo;
- acuerdos de préstamo de productos básicos.
Este tipo de capital es un recurso poderoso que puede ser necesario para la empresa en cualquier situación.
El capital prestado en el balance general se divide en categorías y líneas:
- página1410 refleja préstamos pendientes de naturaleza a largo plazo;
- p. 1420 refleja las obligaciones de deuda diferida para el IVA;
- p. 1430 mantiene registros de pasivos estimados;
- p. 1450 tiene en cuenta otras obligaciones a largo plazo;
- p. 1510 tiene en cuenta los fondos prestados a corto plazo, que reflejan el cuerpo del préstamo y los intereses;
- p. 1520 mantiene registros de cuentas por pagar a corto plazo;
- p. 1530 mantiene registros de deudas por obligaciones con miembros de la empresa;
- p. 1540 mantiene registros de pasivos estimados por menos de 12 meses;
- La página 1550 refleja las obligaciones de deuda pagaderas a corto plazo no contabilizadas anteriormente en la página 1510-1540.
Indicadores analíticos
Entre los indicadores informativos que se tienen en cuenta al evaluar el capital prestado en el balance, podemos distinguir:
- ratio de deuda El cálculo de este valor corresponde a la fórmula:
Cdn = D / EBTIDA,
donde:
- D - el monto de las obligaciones de deuda, t.
- El EBTIDA es un indicador analítico definido como la diferencia entre el volumen de ganancias de una empresa antes de deducir gastos por intereses, impuestos y depreciación, es decir.
La norma de este coeficiente se define en el rango de 2-2.5. Los préstamos y préstamos a largo plazo (en la práctica internacional), los préstamos y préstamos a corto plazo (en la práctica rusa) pueden considerarse como deuda.
- El indicador de apalancamiento financiero (coeficiente de capital prestado en el balance), que se determina mediante la fórmula:
FR = (DO + KO) / SK,
donde:
- TO - pasivos a largo plazo, t.
- KO - pasivos a corto plazo, t.
- SK - equidad, es decir
El estándar recomendado es 0.25 - 1. Con un valor de 0.25, podemos concluir que la compañía tiene una carga de deuda favorable, lo que indica una evaluación positiva de su solvencia. Con un valor cercano a 1, la carga se considera máxima. Si el valor del coeficiente de capital prestado de acuerdo con la fórmula del saldo va más allá de 1, entonces la calidad crediticia se evalúa negativamente.
- la proporción de financiamiento de activos fijos debido a préstamos "largos":
D = DO / VA,
donde VA - activos no corrientes, es decir
Se justifica atraer préstamos para financiar activos fijos, ya que estos montos se extinguen aún más por los flujos de efectivo creados por estos activos fijos.
- La proporción de activos corrientes y préstamos a corto plazo está determinada por la fórmula:
SOB = OA / KO,
donde OA - activos corrientes de la empresa, es decir
La norma de este indicador varía de 1.5 a 2.
Como resultado del análisis de estos indicadores con respecto a la aplicación de las obligaciones de deuda de la empresa, podemos concluir sobre su solvencia crediticia. La base de información obtenida sobre la base del cálculo de los indicadores presentados también permite a la gerencia desarrollar una serie de medidas destinadas a aumentar la calidad crediticia de la empresa.
La interacción de la equidad y el capital prestado.
La relación entre estos dos elementos estructurales representa el papel del apalancamiento financiero que está presente en las empresas que no tienen la cantidad necesaria de financiación para realizar negocios o expandirlos. En esta situación, los fondos prestados satisfacen las necesidades de la empresa en el período actual y generan ganancias. Pero el tamaño de la relación entre el capital propio y el prestado en el balance general juega un papel importante y afecta la estabilidad financiera de la empresa.
Con un exceso significativo de la cantidad de fondos prestados sobre fondos propios, la bancarrota es posible. Al mismo tiempo, la política arriesgada de endeudamiento es la más rentable.
Las siguientes opciones de apalancamiento están disponibles:
- aplicación positiva: en este caso, los ingresos de los fondos prestados exceden la tarifa por su uso, la empresa obtiene ganancias;
- aplicación neutral: el ingreso de los fondos prestados es igual al costo de su mantenimiento;
- uso negativo: aquí la empresa incurre en pérdidas, el uso del crédito no paga.
Áreas de optimización del capital prestado
Con el fin de aumentar la solvencia de la empresa utilizando la base de información sobre obligaciones de deuda, se propone mejorar los enfoques metodológicos para reflejar y evaluar las actividades de la empresa con fondos prestados. Para gestionar las obligaciones de deuda y garantizar la solvencia de la empresa, es necesario generar datos de diferentes grados de generalización: consolidados y más detallados.
Para aumentar el contenido de la información de los datos, se recomienda revisar la organización de la contabilidad analítica de las obligaciones de deuda de la compañía cambiando las cuentas de segundo orden y la separación de las cuentas de terceros (e incluso cuartos).
Sugerencias de optimización de contabilidad
La estructura propuesta de las cuentas para la contabilidad de los fondos de deuda de la empresa con el objetivo de aumentar su solvencia es la siguiente:
- cuentas de primer orden, que combinan todos los datos posibles sobre el estado de los fondos prestados de la empresa (tanto a largo como a corto plazo);
- cuentas de segundo orden, que pueden reflejar información contable sobre tipos generalizados de obligaciones de deuda, tales como: préstamos y préstamos;
- las cuentas de tercer orden pueden detallar información sobre un tipo de obligación más específico, por ejemplo, crédito comercial, contrato de préstamo, etc .;
- cuentas de cuarto orden que son capaces de capturar información sobre varios tipos de liquidaciones, por ejemplo, deuda, intereses, multas, etc.
Tal agrupación de cuentas para la compañía permitirá un estudio más profundo de la contabilidad analítica para todos los tipos de obligaciones de deuda de la compañía. También puede mejorar el control en esta área, aumentar la eficiencia de la gestión de la deuda de la empresa y fortalecer la solvencia crediticia. Se recomienda mejorar el sistema de control mediante la introducción de informes internos en la empresa, así como la dinámica y la estructura de los fondos prestados. Dichos informes pueden prepararse todos los meses y enviarse a la gerencia antes del día 25. Permitirán a la gerencia seguir las tendencias negativas oportunas en la estructura de los fondos prestados y el capital de la empresa, para eliminarlos a tiempo, aumentando así la eficiencia de la gestión de la deuda y la solvencia de la empresa.
Eficiencia de gestión
Para aumentar la eficiencia de la gestión de la deuda, es posible introducir un cronograma de flujo de trabajo, la introducción de un puesto de contador para las obligaciones de la deuda. Los deberes de dicho contador pueden incluir:
- control del correcto procesamiento de documentos primarios sobre las deudas de la empresa;
- verificación del cálculo de intereses;
- verificar la corrección del reflejo de las operaciones para contabilizar las deudas de la empresa.
La implementación de estos procedimientos ayuda a reducir el porcentaje de errores e inexactitudes en la contabilidad.
Conclusión
La implementación de todas las medidas propuestas permitirá a la compañía monitorear claramente la estructura y composición de las obligaciones de deuda, controlar las tendencias negativas y reducirlas en la dirección de aumentar la calidad crediticia de la compañía y desarrollar dinámicas de desarrollo positivas.