La legislación actual no interpreta el concepto de una "transacción interconectada" de ninguna manera, lo que brinda amplias oportunidades de interpretación por parte de abogados corporativos y tribunales de cualquier tipo. Sin embargo, las transacciones interconectadas son un elemento importante de las relaciones de derecho civil en la sociedad. Solo la ley sobre sociedades anónimas considera el término y lo equipara con el concepto de "transacción importante". Puede que esta no sea una transacción, sino varias destinadas a adquirir o enajenar bienes. El valor de la transacción debe ser igual al 25% del valor en libros de la propiedad enajenada o adquirida.
En la práctica, los abogados interpretan el concepto de "transacciones interconectadas" como contratos unidos por un objetivo común. Los tribunales tampoco tienen una comprensión clara del término y lo interpretan de manera diferente en el contexto de cada caso individual.
Interpretación de términos
Transacciones relacionadas es un término que no figura en ningún acto legislativo, sin embargo, se menciona en muchos procedimientos legales. Por lo tanto, es posible determinar una o varias transacciones relacionadas entre sí solo mediante signos indirectos.
Si las partes del acuerdo coinciden, esta es la primera señal que puede confirmar el establecimiento de una determinada cadena de empresas fantasma. Pero al final, el verdadero adquirente también puede recibir propiedades.
Presta atención a la duración y al tema de la transacción. Si la propiedad se vende en partes por un período corto de tiempo, esta es la segunda confirmación de la transacción relacionada. El propósito de la transacción también puede ser una confirmación de la relación, especialmente si va más allá de las actividades estándar de una empresa en particular. Ahora considere quién está involucrado en tal acuerdo.
- Beneficiario - Esta es una persona, una entidad legal, que es el destinatario final de la propiedad que se vende, incluso si se estaba escondiendo detrás de varios acuerdos de confianza.
- Persona única del órgano ejecutivo. En el contexto de transacciones interrelacionadas, dicha persona se considera como un puesto encargado de las funciones de gestión de una empresa en particular. A dicha persona se le puede otorgar un poder notarial para realizar ciertas funciones, o se puede confirmar en el estatuto. Lo principal es que los documentos definen claramente qué contratos y por qué cantidades puede firmar el director de la empresa.
Aplicación práctica
Para alejarse de los requisitos de la legislación actual, muchas sociedades anónimas dividen las transacciones grandes en varias pequeñas. Esto es beneficioso cuando el comité antimonopolio monitorea las transacciones de la sociedad anónima y al concluir un contrato importante, necesariamente requiere su aprobación. También puede ocultarse de la obligación de negociar un acuerdo con los propietarios de la empresa si el gerente puede firmar contratos solo hasta un cierto monto.
Criterios que definen una transacción relacionada
Si confiamos en la práctica judicial, podemos sacar la siguiente conclusión: los jueces se guían por ciertos parámetros para llegar a una determinada conclusión.
Composición subjetiva unificada
En este contexto, el tribunal trata de percibir la relación mutua entre las transacciones y la forma en que se afectan mutuamente. Las empresas que pudieron demostrar el impacto de relaciones contractuales específicas entre ellas ganaron los tribunales.
Los jueces pueden guiarse por la composición subjetiva de las transacciones.Esto significa que incluso si es posible demostrar una falta total de comunicación en virtud de los contratos, si como resultado el comprador se convierte en el propietario de una determinada propiedad, las transacciones se reconocen como interconectadas.
Objetivo común y enfoque
Las transacciones relacionadas con un interés en lograr un único resultado pueden calificar como interrelacionadas, pero no en todos los casos. Si los contratos se celebran entre diferentes contrapartes, pero el objetivo es el mismo y todos los contratos dan lugar a los mismos derechos y obligaciones, entonces la relación es fácil de establecer. Si las transacciones se realizan solo entre dos partes, pero cada una de ellas da lugar a derechos y obligaciones diferentes, entonces tales relaciones no pueden estar interrelacionadas.
Marco de tiempo
Este criterio se suele tener en cuenta al considerar casos judiciales. El tribunal tiene en cuenta si todas las transacciones se concluyeron simultáneamente o en un intervalo determinado. Se cree que el plazo máximo para transacciones interrelacionadas es un año fiscal. Naturalmente, si es posible demostrar que cada una de las transacciones fue el resultado de derechos y obligaciones independientes, entonces no se hablará de ninguna relación.
El marco de tiempo nunca se considera sin establecer el hecho de un único enfoque y objetivos de las transacciones.
¿Cómo se aplican los criterios identificados?
Un problema surge cuando la empresa misma ha revelado todos los signos de la relación entre transacciones. En esta situación, se recomienda lo siguiente:
- Creación de un documento local titulado "Reglamento sobre transacciones importantes y transacciones con partes relacionadas";
- aprobación del Reglamento por un organismo autorizado, por ejemplo, el consejo de administración o la junta general de accionistas.
La aprobación de transacciones interrelacionadas debe llevarse a cabo en un protocolo separado. Los reglamentos y protocolos están diseñados para sistematizar y calificar transacciones grandes y relacionadas y determinar aquellas relaciones comerciales que no están sujetas a la aprobación de los órganos de administración. Dichos documentos locales reducirán los riesgos de impugnar transacciones en los tribunales.
El Reglamento debe describir necesariamente en detalle los signos de las transacciones interconectadas.
Aprobación de transacciones interdependientes con partes relacionadas
Para controlar las acciones de los órganos ejecutivos y excluir la opción de obtener beneficios personales, es necesario obtener una decisión sobre la aprobación de transacciones interrelacionadas por parte del órgano rector y la reunión de accionistas. La aprobación necesariamente debe preceder a la transacción misma. Al mismo tiempo, si la transacción se completó, y solo entonces se obtuvo la aprobación, entonces es imposible reconocerla como inválida solo sobre esta base. En el momento de la celebración del contrato, nadie se opuso.
Como regla general, el consejo de administración aprueba las transacciones interconectadas. Lo principal es que ni un solo miembro del consejo tiene un interés personal en la transacción. Si al menos uno de ellos está interesado en ella, entonces no tiene derecho a votar. Cuando hay personas más recientes, la aprobación solo puede llevarse a cabo en una junta general de accionistas.
La junta general de accionistas debe aprobar la transacción en los siguientes casos:
- si la propiedad enajenada es el 2% del valor en libros de los activos o más;
- si las acciones están enajenadas, que representan el 2% de las colocadas previamente;
- otros valores de renta variable previstos para la venta.
Después de tomar la decisión, se debe elaborar un protocolo para la aprobación de las transacciones relacionadas. La decisión debe tomarse por mayoría de votos ordinarios, solo sin la participación de accionistas interesados en la transacción. La remoción de tales miembros de la compañía es un tipo de protección para los accionistas restantes de acciones indecentes.
Grandes ofertas
Además de las transacciones interconectadas, las grandes tienen diferentes interpretaciones, dependiendo de la forma legal de la empresa.
- LLC. Para tales entidades legales, una transacción se considera grande si más del 25% del valor total de todos los bienes de la empresa está sujeto a venta o adquisición. Los documentos legales pueden prever otras restricciones.
- AO En este caso, la transacción se reconoce como grande si la propiedad se adquiere o se vende igual al 25 por ciento o más del valor en libros de todos los activos de la entidad jurídica.
- Empresa unitaria. En este caso, con el propósito de determinar una transacción importante y una transacción interconectada, se utiliza el tamaño del capital autorizado. La transacción no debe exceder el 10% del capital autorizado o en el contrato el valor total no debe exceder el salario mínimo en más de 50 mil veces. El tamaño de la transacción para la venta de bienes se determina sobre la base de la contabilidad de la empresa. Si se adquiere la propiedad, el valor de la transacción se determina por el valor total del contrato.
La decisión sobre una transacción importante se puede tomar únicamente con el consentimiento del propietario, que actúa en este caso, la Federación Rusa. Si no se obtiene el consentimiento, puede declararse insolvente. Por lo tanto, los jefes de las empresas unitarias están obligados a coordinar casi cualquier transacción con el organismo autorizado.
En el caso de las empresas estatales y municipales, el valor de venta no debe exceder el 10% del valor en libros de los activos de la organización. Los documentos legales pueden establecer un tamaño límite diferente para determinar una transacción importante.
Al igual que en la situación con las empresas unitarias, los jefes de estado y las instituciones municipales deben coordinar casi cualquier transacción con los organismos autorizados de la Federación de Rusia. Si esto no se hace, prácticamente cualquier transacción comercial puede ser invalidada.
El jefe de la empresa debe solicitar la comisión, que coordina dichas transacciones con un conjunto específico de documentos.
Esto es:
- una declaración sobre la aprobación preliminar de la transacción;
- copias de las declaraciones del último ejercicio financiero;
- Una copia del proyecto de acuerdo que se acordará;
- cuando se trata de la venta o compra de una propiedad, se adjunta un informe sobre el valor estimado de la misma;
- debe adjuntar información sobre cuentas por pagar y por cobrar existentes.
Se asignan 30 días calendario para la toma de decisiones.
Las reglas que tienen como objetivo determinar las transacciones interrelacionadas y las transacciones importantes no se aplican a los contratos comerciales ordinarios. Aunque la legislación no define la frase "actividades comerciales actuales de una entidad jurídica". Al mismo tiempo, los tribunales tienen aproximadamente la misma opinión para determinar las actividades actuales de la empresa. Esto es:
- contratos diseñados para suministrar a la empresa materiales y materias primas para iniciar el proceso de producción;
- transacciones destinadas a la venta de bienes o servicios;
- acuerdos de préstamo para operaciones comerciales actuales.
Muchos jueces prestan atención a los tipos de actividades de la empresa, es decir, creen que las actividades legales y ordinarias son iguales.
Desafiando transacciones importantes y relacionadas
Para cuestionar una transacción, debe tener signos de transacciones interconectadas y transacciones grandes, a saber:
- demostrar que la transacción tiene un objetivo común, un marco de tiempo específico y que hay una única composición subjetiva;
- debe haber una violación de los derechos e intereses de los miembros de la sociedad anónima u otra entidad legal protegida por ley;
- la transacción podría provocar daños o causar consecuencias adversas para la entidad jurídica, sus fundadores.
No se requiere evidencia de la cantidad de pérdida en dicho litigio.
El concepto de "transacción interconectada" implica intención directa en su finalización. Si en el momento de la transacción no era obvio que no era rentable para una entidad legal, entonces es imposible probar cualquier intento.Puede probar la culpabilidad de la administración de la empresa solo si se establece que la transacción no se planificó para su ejecución.
Cuando una demanda puede ser denegada
El Pleno del Tribunal Supremo de Arbitraje de la Federación de Rusia explica en detalle en qué casos se puede rechazar una demanda:
- si el demandante solicita al tribunal que declare inválida la transacción en particular, y la decisión de concluir el contrato fue aprobada por la junta general, pero el demandante no participó en él, es muy importante cuánto influirá su voz en la decisión;
- al momento de presentar el reclamo, la transacción se completó de la manera prescrita;
- el demandado no sabía y no debería haber sabido que la otra parte estaba violando los requisitos estipulados por la ley y los documentos legales sobre la aprobación de la transacción.
¿Qué hay de nuevo para concluir transacciones importantes este año?
Desde comienzos del año 2017, se ha iniciado un nuevo procedimiento para regular la conclusión de transacciones importantes, que determina lo siguiente:
- Ahora, si la transacción no tiene relación alguna con la actividad principal de la empresa, puede declararse inválida. En la misma perspectiva, se considerarán las transacciones que pueden afectar indirectamente la terminación de una empresa o cambiar su tipo de actividad. Estos indicadores no se aplican a arrendamientos y transacciones de licencias.
- Ahora, al momento de la disposición de la propiedad, será necesario comparar el valor en libros de los activos y el precio de venta o el valor en libros. El consejo de administración de la empresa debe tener en cuenta el valor de mercado.
- El contrato debe contener necesariamente una conclusión con información sobre cuáles pueden ser las consecuencias de una transacción, en la medida en que sea apropiado.
- Ahora se puede acordar una transacción principal interconectada antes y después de su conclusión. Las empresas ahora tienen derecho a expandir o reducir de forma independiente la lista de transacciones que están sujetas a la aprobación del órgano rector. También puede establecer un límite superior e inferior para los contratos de adquisición o enajenación de bienes.
- El derecho a impugnar una transacción importante es limitado, ahora solo puede tomar dicha decisión por la junta directiva. En el proceso de contestación, no es necesario probar la pérdida de negocios de la transacción. Una transacción interdependiente puede ser impugnada por un participante que posea al menos el 1% de la participación.
A pesar de la extensa práctica judicial, la dependencia de las partes de la transacción entre sí sigue siendo un tema discutible, ya que debe basarse únicamente en la relación de derechos y obligaciones, el desempeño. Muchos juristas todavía creen que en este caso el estado de la propiedad de la organización no debería afectar la calificación del contrato como uno importante. Existe la misma opinión con respecto al plazo de las transacciones. No es un hecho que las transacciones estén interconectadas si se realizan dentro de 6 o 12 meses. En pocas palabras, cada situación requiere una consideración detallada. Tales argumentos son relevantes para las empresas matrices y subsidiarias cuando la reventa de propiedades es una práctica común. Por lo tanto, es muy importante mostrar en los documentos corporativos lo que es una transacción grande e interconectada.