Las transacciones de divisas ocupan una de las posiciones más importantes en las transacciones de liquidación. Se refieren a la emisión de préstamos, varios contratos para la compra y venta de bienes, liquidaciones en moneda extranjera.
En el caso de las transacciones en divisas, la mayoría de las veces se refieren a operaciones relacionadas con la compra y venta de moneda extranjera, su uso como medio de pago, pago de obligaciones económicas extranjeras por la moneda nacional, transferencia, exportación e importación de valores monetarios de otros países.
En las relaciones monetarias, hay una separación de operaciones dependiendo de quién las realizó: residentes o no residentes del país.
Las transacciones de divisas y las transacciones de divisas surgen en los siguientes casos:
- Al transferir fondos de personas físicas o jurídicas de una moneda a otra.
- Cuando se utiliza como medio de pago valores en moneda extranjera en circulación internacional.
- Al transportar, reenviar o importar valores de moneda de un país a otro o dentro de un estado.
Clasificación de las transacciones de divisas.
Tipo de cambio: la diferencia en el valor de dos unidades monetarias mutuamente convertibles.
Los tipos de cambio pueden variar según el tipo y tienen su propia clasificación:
- Tarifa fija Instalado a nivel legislativo. El Banco Central se ocupa de su determinación: ninguna otra organización financiera que opera en el país tiene derecho a cambiar los tipos de cambio establecidos.
- Curso flotante. Se establece durante la transacción en el mercado de divisas, es decir, durante la negociación en bolsa. Una característica de este curso es que cambia casi cada segundo. La transición de la economía estatal a una tasa flotante de una tasa fija conlleva consecuencias negativas en forma de inflación, que pueden cambiar en el transcurso de un día.
- La tasa actual a la que se concluye una transacción en particular. A menudo, al tipo de cambio actual, las transacciones de divisas adicionales pueden concluirse dentro de dos días, mientras que las fluctuaciones en las tasas flotantes y fijas no tendrán ningún efecto.
- Curso hacia adelante. Permite ganar en transacciones de divisas. Según el contrato financiero concluido, se calculan a la tasa a plazo después de un cierto tiempo.
La tasa de interés eventualmente se convirtió en futuros, sobre la base de qué transacciones de opciones comenzaron a aparecer: tipos de transacciones de divisas. Al concluir dicha transacción, participan dos partes: el comprador y el vendedor. Después de la compra de una opción, el comprador puede venderla a cualquier costo fijo, mientras que el vendedor o el propietario de la opción están obligados a canjearla en un tiempo estrictamente especificado. Además, los cambios en su valor no juegan ningún papel. Cada una de las partes de la transacción puede ganar o perder: el resultado depende de cómo se comporta el mercado financiero y de subir o bajar el precio de la opción.
En las transacciones de divisas al contado, se realizan dos ventas simultáneamente. Primero se adquiere la moneda, luego se vende. Las partes involucradas en dicha operación, en función de sus resultados, ganan por margen.
Tipos de transacciones monetarias
En el mercado de divisas, se llevan a cabo varios tipos de operaciones, cada una de las cuales tiene sus propias condiciones, plazos y está destinada a fines específicos.
Las transacciones de divisas se dividen en principales y auxiliares. Los principales están destinados a la compra y venta de divisas, mientras que los auxiliares se utilizan para asegurar al contratista contra riesgos probables.
Dependiendo de los objetivos específicos que enfrenta el participante en el mercado de divisas, el valor de las variedades de las transacciones de divisas también cambia. Las transacciones relacionadas con la compra de divisas a un tipo de cambio estrictamente establecido permiten evitar el impacto de la inflación en el resultado final de las operaciones. Las características de las transacciones permiten utilizarlos como formas de liquidación internacional para la importación de materias primas y bienes.
Tod (TOD)
El tipo más simple de transacciones en el mercado de divisas. Se calcula dentro de un día hábil, mientras que el comprador, al realizar dicha transacción, acuerda entregar urgentemente la moneda y el vendedor, inmediatamente realiza su pago.
Tom (TOM)
Esta es una transacción de moneda diferida, cuyas liquidaciones se llevan a cabo al día siguiente. Además, el acuerdo de intercambio se celebra el día actual, mientras que todos los pagos se realizan solo al día siguiente.
Adelante (ADELANTE)
Este tipo de transacción de divisas garantiza al importador la protección contra cambios en el tipo de cambio. Un contrato a plazo tiene sus propias ventajas, una de las cuales es la oportunidad para un importador que ha comprado una gran cantidad de materiales o materias primas para cambiar divisas a una tasa favorable, incluso si la moneda nacional se deprecia. Gracias a esta oportunidad, el importador puede evitar a sus competidores sin aumentar los precios y recibir el beneficio previsto.
Intercambio (SWAP)
Una especie de contrato a plazo para la compra de moneda extranjera, pero al mismo tiempo, las ventas y compras se llevan a cabo simultáneamente, pero con fechas de valor diferentes. Las transacciones de divisas de este tipo son más comunes en el mercado Forex, ya que le permiten beneficiarse de la diferencia en los tipos de cambio.
Futuros (futuros)
Una de las formas de pagos internacionales, que es un acuerdo en virtud del cual las partes realizan el suministro de divisas en términos estrictamente acordados y en ciertos volúmenes. Se puede utilizar tanto para cubrir riesgos como para realizar transacciones de cambio de divisas con fines propios.
Opción (OPCIONAL)
Una variedad de transacciones de divisas que le dan al comprador el derecho de comprar divisas a un costo establecido y en los volúmenes acordados, pero no está obligado a hacerlo. El comprador también puede romper la transacción a voluntad.
Factores que afectan las transacciones en moneda extranjera
La cantidad de moneda presentada en el mercado internacional, así como las perspectivas de cambiar el tipo de cambio, dependen de los factores que dependen al elegir el tipo de transacción de divisas y su finalización. Entre estos factores incluyen:
- Competencia entre distribuidores. Es evidencia de imperfecciones en el mercado de divisas. El mercado de divisas en un país es tanto más competitivo, cuanto más desarrolladas son las transacciones y relaciones en moneda extranjera en el país, respectivamente, el tipo de cambio se ve menos afectado por los agentes económicos individuales. Como resultado, las discrepancias entre los tipos de cambio son mínimas.
- Relaciones de comercio exterior. El suministro de moneda nacional se forma a partir de la importación de servicios y bienes extranjeros. Un aumento en la oferta y una disminución en el tipo de cambio ocurre con un aumento en las importaciones en el país. El crecimiento del tipo de cambio va acompañado de una disminución de las importaciones y el suministro de divisas.
- Préstamo internacional. El crecimiento de la demanda de una moneda en particular es causado por un aumento en los préstamos en la misma. Los préstamos extranjeros contribuyen a la depreciación de las monedas y aumentan la oferta de esta moneda.
- Tasas de interes. La relación de tasas spot y forward está influenciada por las tasas de interés.
- Tasa de inflación Se utiliza para calcular tipos de cambio válidos.
- Intervenciones del Banco Central. Afecta el tipo de cambio por su cambio en una determinada dirección a través de la compra y venta de divisas. En el caso de una moneda débil, el exceso de oferta se absorbe para mantener el tipo de cambio. El tipo de cambio de una moneda fuerte disminuye debido a los fondos implementados por el Banco Central a partir de sus propias reservas.
- Cambio en la oferta monetaria. Al manipular la oferta monetaria, el gobierno también puede influir en el tipo de cambio y la relación de los diferentes tipos de transacciones y operaciones de cambio. Un aumento en el volumen monetario conduce a un aumento en la oferta de divisas, lo que reduce su tipo de cambio.
Transacciones urgentes de divisas
Estas son transacciones en las que se liquidan después de dos días o más desde el momento de su conclusión. La compra y venta de moneda extranjera se puede realizar con referencia a una fecha específica. Transacciones similares se utilizan para los siguientes propósitos:
- obtener ganancias especulativas;
- seguro de tipo de cambio;
- cubriendo el riesgo que se debe enfrentar en otros casos;
- haciendo ganancias de arbitraje.
Los derivados se dividen en opciones, futuros y operaciones a plazo. Los bancos comerciales están involucrados en esto último, mientras que los futuros y las opciones se negocian dentro del mercado de divisas. Una variedad de formas de pagos internacionales. Se puede utilizar para pagar la importación y exportación de bienes y servicios.
Un reenvío se entiende como un contrato celebrado por un cierto tiempo en el futuro y que implica la compra o venta de divisas. El comprador y el vendedor de la moneda negocian por adelantado todos los términos de este contrato. De hecho, tales transacciones representan un préstamo emitido por el vendedor de la moneda al comprador por un período determinado. Si el comprador planea pagar el adelanto antes del tiempo acordado, ambas partes discuten este deseo. El contrato a plazo es válido hasta el final del período especificado.
Futuros: un contrato en virtud del cual su propietario debe pagar una cantidad específica por una cantidad específica de moneda extranjera dentro de un período de tiempo específico. Las partes del contrato no estipulan sus términos: el cliente adquiere futuros o lo rechaza. Para obtener dinero rápidamente para un contrato, el propietario puede venderlo en el mercado de futuros. Vender o comprar futuros en el mercado secundario ayudará a una de las partes a evitar cumplir con sus obligaciones.
Opciones: contratos bajo los cuales puede comprar o vender una cantidad fija de moneda a un precio establecido en un momento determinado en el futuro. La opción no se ejerce necesariamente, pero la compañía que la emitió está obligada a pagar una gran prima, la diferencia entre el valor interno de la opción y su precio de mercado. Esto se hace para que el segundo lado firme un contrato similar.
Al realizar transacciones de divisas, las partes deben emitir un pasaporte de transacción. El control de divisas y los organismos que lo ejecutan supervisan la implementación de todas las operaciones en los mercados de divisas.