Gestión patrimonial. Índice de rotación de capital

Se considera el principal activo en la conducción de la actividad económica. capital y capital prestado. La tarea de cualquier empresa es aumentar sus finanzas y pagar la deuda resultante en poco tiempo. Capital y capital prestado solía crear una empresa, expandir la producción, modernizar equipos, mejorar la tecnología. Cualquier inversión debería pagar. Considere además qué equidad

Definición

La rotación de la compañía involucra varios recursos. Algunos de ellos son equidad de la organización. Formación y gestión El activo está destinado a generar ingresos. Teniendo esto en cuenta, podemos revelar el concepto de la siguiente manera. Equidad y equidad - parte de los activos financieros involucrados en la facturación y la generación de ganancias. Este fondo consta de varias partes. Estructura de capital incluye: autorizado, reserva, incremental, fondos fiduciarios, ganancias retenidas.

Objetivos de creación

La equidad se forma para:

1. Formación de activos no corrientes. Los fondos de capital pueden invertirse en diferentes fondos. Entre ellos: activos fijos, activos intangibles, inversiones a largo plazo, construcción en progreso, etc. En este caso, hablan sobre el stock de capital real.
2. Formación de activos corrientes. Los fondos pueden invertirse en materiales, productos semiacabados, existencias de materias primas, trabajos en curso, cuentas por cobrar (actuales), etc. En este caso, hablan de su propio capital de trabajo.

La empresa debe desarrollar una política dirigida al logro integral de estos objetivos.

Fuentes de equidad

El uso racional de la parte acumulada de los activos es, sin duda, la tarea más importante de la empresa. Sin embargo, no se debe olvidar la creación de recursos que aseguren el desarrollo de la empresa en el futuro.. Estructura de capital formado por fondos internos y externos. El objetivo clave de la empresa es garantizar el nivel adecuado de autofinanciación, ampliando el alcance de la actividad económica en el futuro.

Fondos nacionales

Estas fuentes de capital incluyen principalmente las ganancias que quedan a disposición de la empresa. Forma la mayoría de los activos, prevé su aumento. En consecuencia, las ganancias ayudan a aumentar el valor de mercado de la empresa. Un cierto papel en la estructura de los fondos nacionales pertenece a la depreciación. Especialmente grande es su importancia en las empresas que utilizan sistemas operativos y activos intangibles de alto costo. Sin embargo, debe decirse que los cargos por depreciación no aumentan la cantidad de capital. Actúan como una herramienta de reinversión.

Fondos externos

El lugar principal en su composición es el capital social atraído o el capital social. Para algunas empresas, la asistencia externa proviene de asistencia financiera gratuita. Por lo general, depende de algunas empresas estatales. Otras fuentes externas incluyen las NMA y los activos tangibles incluidos en el balance general que se transfieren de forma gratuita.

Creando reservas

La fuente principal es el beneficio. El fondo de reserva se utiliza para compensar pérdidas imprevistas y pérdidas probables de la actividad económica. En otras palabras, es un seguro por naturaleza.Las reglas para crear una reserva están consagradas en los reglamentos que rigen el trabajo de una empresa de este tipo, así como en la documentación constitutiva. Debido a este capital, aumenta el volumen de los fondos propios de la compañía. Se hacen deducciones hasta que se alcanzan los tamaños establecidos por la documentación constitutiva. Además, no deben ser más del 15% del capital autorizado pagado, y su monto no puede exceder el 50% de las ganancias. El capital de reserva se crea sobre la base de disposiciones legislativas y es obligatorio. La empresa tiene derecho a crear fondos adicionales de forma voluntaria. El orden de su creación se establece solo en la documentación constitutiva. La contabilización de las reservas debe proporcionar la información necesaria para controlar el cumplimiento de los límites superior e inferior. En todos los casos, la cantidad máxima de reservas no puede ser mayor que la cantidad fijada en la documentación constitutiva.

Ganancias retenidas

Como regla general, la compañía usa estos fondos para acumular propiedades o reponer los activos actuales. El beneficio retenido (neto) es la cantidad gratuita, lista para la circulación. Este fondo puede aumentar anualmente. Esto se debe a la acumulación interna. Dichos eventos pueden ser de naturaleza productiva si las finanzas se asignan para la expansión y el desarrollo de la empresa, la modernización del equipo y la no producción, si los fondos se utilizan para implementar medidas de apoyo social y material para los empleados y para otros fines no determinados por la producción.

Fondos especiales

Su formación toma una parte significativa de la equidad. Se necesitan fondos especiales para cubrir los costos de creación de nuevos activos de producción, infraestructura social, etc. La fuente principal es la parte de las ganancias que quedan a disposición de la empresa. En el marco del control financiero, la delimitación estricta de los activos asignados por la empresa al desarrollo de las necesidades de producción y consumo es de suma importancia. Su necesidad está asociada con ciertos beneficios fiscales, lo que permite reducir las ganancias imponibles de la parte que se utiliza para financiar inversiones de capital. La acumulación de ganancias para la implementación de medidas específicas se lleva a cabo mediante la formación de fondos especiales apropiados. Su número, nombre, reglas de uso son determinados por la compañía de manera independiente y están fijados en la política financiera. Los fondos van a fondos especiales después de pagar las deudas tributarias al presupuesto. Dichas reservas incluyen bienes recibidos sin cargo, asignaciones estatales reembolsables y no reembolsables para financiar actividades no productivas relacionadas con el mantenimiento de instalaciones comunales, sociales y culturales, reembolso de costos para restablecer la solvencia de una empresa ubicada en apoyo presupuestario, etc.

Métodos de control

Gestión de capital empresarial dirigido a la inversión rentable de recursos con fines de lucro a largo plazo. El desarrollo constante de las relaciones de mercado fortalece la responsabilidad y la independencia de las empresas. Las empresas buscan constantemente nuevos formas de mejorar la eficiencia de la gestión de capital. La elección correcta de un método se expresa en los resultados financieros logrados por las empresas. Como se mencionó anteriormente, el beneficio es el recurso clave de una empresa en desarrollo dinámico. Su tamaño depende de varios factores. La clave de estos es la relación entre gastos e ingresos. Al mismo tiempo, las regulaciones existentes consagran los métodos por los cuales la administración de la compañía regula las ganancias. Gestión de capital empresarial puede llevarse a cabo por:

1. Variando los límites de asignación de activos a activos fijos.
2. Depreciación acelerada.
3. Usar la metodología para calcular la depreciación de propiedades de bajo valor.
4. Tasaciones y depreciaciones de activos intangibles.
5. Provisiones para deudas incobrables.
6. Contabilización de intereses sobre préstamos bancarios, a través de los cuales se financian inversiones de capital.
7. Establecer la composición de los gastos generales y el método de su distribución.
8. Reducción de impuestos mediante el uso de beneficios.

Matices

Gestión de capital, en primer lugar, tiene como objetivo extraer ingresos de la actividad principal. Este proceso en la gestión financiera se caracteriza por la categoría de apalancamiento: un cierto factor, un ligero cambio que puede conducir a un ajuste significativo de los resultados finales. Análisis de equidad implica el estudio de una serie de indicadores. En este caso, es necesario comprender claramente la diferencia entre ellos. Por ejemplo costo de capital y el precio de la empresa se caracteriza por diferentes indicadores. En el primer caso, nos estamos refiriendo a alguna característica específica de los recursos a través de los cuales se crea el activo. Costo de equidad Se expresa en los costos de servicio de la deuda anual relativa existente. Este indicador está incluido en el grupo relativo. Su valor se expresa como un porcentaje.

Detalles de evaluación

Análisis de equidad basado en:

1. El principio de la evaluación preliminar por elementos. Dado que el activo utilizado consta de componentes heterogéneos, es necesario descomponerlo en componentes durante su análisis. En este caso, cada elemento debe ser objeto de cálculos evaluativos.
2. El principio de una evaluación generalizada del costo de capital. Un requisito previo para tal cálculo es el análisis por elementos. La evaluación general refleja el rendimiento mínimo existente sobre el capital invertido en sus actividades, su rentabilidad.
3. El principio de comparabilidad de los indicadores de recursos financieros propios y atraídos. Los componentes clave del capital prestado son los préstamos bancarios, así como los bonos emitidos por la empresa. Se debe considerar el precio del primero, teniendo en cuenta el impuesto sobre la renta. De acuerdo con los documentos reglamentarios, los intereses sobre el uso de préstamos bancarios se cargan al costo de los productos.
4. El principio de evaluación dinámica. Los factores que afectan el costo promedio ponderado del capital son muy móviles. En consecuencia, con un cambio en los indicadores financieros de elementos individuales, también se debe ajustar el promedio ponderado. Se determina en base a una evaluación de datos de períodos pasados. Obviamente, el st-st de los recursos individuales, así como la estructura del capital, cambian todo el tiempo. En consecuencia, el indicador promedio ponderado no será un valor constante. Cambiará bajo la influencia de varios factores con el tiempo. Además, la evaluación se puede realizar tanto en el activo creado como en el planificado.
5. El principio de la relación entre la evaluación del capital medio ponderado st-sti (WACC) próximo y actual. Esta relación se proporciona mediante el uso de un indicador del costo marginal de un activo. Se caracteriza por el nivel de valor de la nueva unidad financiera atraída por la empresa. El uso de capital adicional (tanto a expensas propias como a expensas de los recursos prestados) tiene sus propios límites económicos en cada etapa del desarrollo de la empresa. Atraer financiamiento generalmente se asocia con un aumento en el valor promedio ponderado de un activo. Se cree convencionalmente que en una empresa estable con un sistema financiero establecido, WACC sigue siendo un indicador constante con una cierta variación en los recursos involucrados en la inversión. Pero al llegar a cierto límite, aumenta. El activo máximo st-st es una función de la cantidad de recursos atraídos. En este sentido, implementando gestión de capital, la administración de la empresa debe tener en cuenta la dinámica del indicador de costo marginal.
6. El principio de determinar los límites del uso efectivo de financiamiento adicional. La evaluación de costos debe completarse mediante el desarrollo de un criterio para la efectividad de dicha atracción. Este indicador se caracteriza por la relación entre el aumento de la rentabilidad de recursos adicionales y el costo promedio ponderado de un activo.

Estos principios le permiten crear un sistema de valores clave que permiten una gestión eficaz de la equidad. Estos indicadores determinan el valor de los activos y los límites de su uso rentable.

Beneficio neto

Su valor dependerá de varios factores. Haciendo ejercicio gestión de capital, la gerencia debe determinar qué tan racionalmente se usan los recursos provistos a la compañía, y también establecer la composición de los fondos de donde provienen. El primer momento se refleja en los elementos de los activos corrientes y fijos, así como en los indicadores de su inversión efectiva. A continuación, considere cómo contabilidad de equidad.

Especificidad de la reflexión en los documentos contables.

Contabilidad patrimonial realizado en cuentas especiales. Para el fondo legal provisto ct. 80. Es pasivo. Cf. 80 se utiliza para resumir información sobre el estado y el movimiento de fondos. El saldo de la cuenta debe corresponder al monto del capital autorizado, fijado en la documentación constitutiva. Registros de cuenta 80 se producen al crear un fondo, aumentando o disminuyendo su tamaño. Además, todos los ajustes de capital se reflejan en la documentación constitutiva. Los activos adicionales se registran en la cuenta. 83. Son el resultado de un aumento en el valor de la propiedad de la compañía. Esto puede ocurrir debido a:

1. Revalorización del sistema operativo.
2. Una emisión adicional o aumento en el precio nominal de una acción en comparación con el precio de mercado.
3. Diferencias derivadas del exceso de los importes de depreciación acumulados en la fecha de revaluación de los activos fijos con respecto a las deducciones recibidas de la conversión o indexación directa.
4. Diferencias de cambio. Se forman al pagar los atrasos de las contribuciones expresadas en moneda extranjera.
5. Recibo de montos asignados del presupuesto para inversiones a largo plazo.

A sc Se pueden abrir 83 subcuentas correspondientes:

1. 83.1 - "Prima de acciones".
2. 83.2 - "Aumento en el st-st de activos no corrientes debido a revaluación".
3. 83.5 - "Diferencias de cambio", etc.

La contabilización del capital de reserva se realiza en la cuenta. 82. Esta cuenta es saldo, pasivo, saldo, stock. Los fondos fiduciarios se reflejan en la cuenta. 86. La cuenta es pasiva, tiene saldo acreedor.

Indicador importante

Al evaluar la solvencia de la empresa se determina ratio de equidad. Caracteriza:

1. Excedentes o ventas insuficientes.
2. La tasa de rotación del capital invertido.
3. La actividad de las finanzas que la empresa arriesga.

Si la relación de rendimiento del capital es alta, esto puede conducir a un aumento en los fondos de crédito. Como resultado, se hace posible alcanzar un nivel en el cual los prestamistas se vuelven más activos que los propietarios de la compañía. En esta situación, aumenta la proporción de pasivos con respecto al capital de la empresa. Como resultado, la empresa puede experimentar dificultades significativas asociadas con una disminución de las ganancias o una disminución general de los precios. Si el indicador es bajo, esto puede significar la pasividad de parte de los activos. En este caso, indica la necesidad de invertir en otra dirección más adecuada. La elección de otro objeto de inversión, a su vez, se basará no solo en la evaluación de las capacidades y capacidades de la empresa. Los factores externos también serán de gran importancia: la situación del mercado, los detalles de la oferta y la demanda, y las capacidades de los competidores. El índice de rotación está determinado por el índice de ventas al costo promedio anual de capital.Los datos para calcular este indicador se toman del balance general. El índice refleja el número de revoluciones requeridas para pagar la deuda de todas las facturas emitidas por la empresa.