Una de las condiciones que nos permite hablar sobre actividades financieras y económicas exitosas es el análisis del estado de la propiedad y las fuentes de formación de la propiedad. Este proceso se refleja en una serie de indicadores. Al analizarlos, se puede evaluar la formación y distribución de las finanzas. Puede considerar la situación general de la entidad comercial según la productividad laboral, la rentabilidad de la producción, las devoluciones de existencias y la implementación del plan de ventas. Lo que la organización recibe al final es de interés tanto para las autoridades fiscales como para los propios propietarios. De hecho, es la gestión competente del aparato financiero de la empresa lo que garantiza la realización exitosa de la actividad económica tanto en relación con los socios como con el sistema de crédito. Este artículo discutirá el análisis de la propiedad y las fuentes de su formación.
¿Por qué necesitamos un análisis del estado de la propiedad?
¿Es realmente necesario realizar un análisis del estado de la propiedad de la empresa? Por supuesto, porque en este momento el análisis de la estructura de las fuentes de formación de la propiedad de la organización está bastante extendido. Es necesario para evaluar el valor total de la empresa. Y este indicador, a su vez, se utiliza en la implementación de varios tipos de operaciones, que, por ejemplo, incluyen la privatización de la propiedad. Con el fin de arrendar algo o presentar los motivos del monto involucrado en las operaciones de arrendamiento, también se requiere un análisis. En todas las operaciones económicas, el lugar dominante está ocupado precisamente por el concepto de propiedad. Su descripción detallada se convierte en la base de la planificación empresarial, que en el futuro determinará la dirección del desarrollo de las actividades financieras de la empresa.
¿Cuál es la propiedad de la empresa?
Antes de realizar un análisis de la propiedad y las fuentes de su formación, es necesario determinar este mismo concepto. Bajo la definición se refiere a valores que tienen una base material y no material. Juntos, son esos objetos, según los cuales se realiza la actividad económica de la empresa. Por tales valores se entienden varios tipos de cosas, derechos y obligaciones. Se denominan activos y pasivos, y también determinan la posición financiera general de la organización. De acuerdo con esto, surge otro concepto: la sucesión. Significa la transferencia de derechos y obligaciones de propiedad de una entidad a otra. Este proceso ocurre tras la herencia y, en consecuencia, la terminación de la actividad por parte de las personas jurídicas.
El análisis y la evaluación de las fuentes de formación de la propiedad de la empresa incluyen dos tipos de activos tangibles e intangibles:
- Depreciable, cuyo valor es una parte integral del precio de los productos terminados;
- no depreciable, que son parte del precio de los productos terminados solo a la vez.
¿Cuáles son las fuentes de formación de la propiedad?
El análisis de las fuentes de formación de la propiedad de la empresa comienza con su separación de acuerdo con los criterios de clasificación. El criterio principal es la forma y el lugar según el cual se forman los valores. En este sentido, hay dos categorías principales de fuentes:
- recursos propios;
- fondos prestados
El análisis de las fuentes de formación de la propiedad de la empresa muestra que esta clasificación se forma debido al hecho de que la organización no siempre puede apoyar de manera independiente sus actividades.Para garantizar el desarrollo y la competitividad decente, las empresas se ven obligadas a pedir prestado a otros. Por supuesto, si una empresa recibe algún valor a crédito, inmediatamente tiene ciertas obligaciones que son de diferente naturaleza, ya que se forman en relación con varias entidades. Estos últimos incluyen empleados de la organización, prestatarios y otras personas. Un análisis de la dinámica de las fuentes de formación de propiedades permite a los especialistas rastrear la participación de las inversiones extranjeras. Esto es necesario para controlar el nivel de dichos fondos en el complejo inmobiliario agregado, porque ni una sola empresa puede prescindir de ellos, pero la parte predominante de las inversiones financieras prestadas tampoco es deseable.
¿Qué se relaciona con las propias fuentes de formación?
Inicialmente, el análisis de las fuentes de formación de la propiedad de la organización incluye precisamente el suyo. Después de todo, fue a partir de reservas propias que se formó el capital inicial autorizado. Por lo general, la inversión inicial es una colección de contribuciones de los fundadores de la organización. Es esta cantidad la que da inicio al desarrollo de las actividades financieras y económicas de la empresa. La cantidad de capital se fija en los estatutos de la organización y otros documentos constitutivos.
Otra variedad de recursos propios son las acciones recompradas. Representan varias acciones, que son proporcionalmente iguales a la cantidad de acciones recompradas. El intervalo en el que se determina su valor está en el rango desde la entrada en la sociedad anónima hasta la liquidación de la empresa.
Bajo el capital de reserva, se asumen fondos de reserva, cuyo monto se establece de acuerdo con los actos legales reguladores y los documentos de constitución de la propia organización. El capital de reserva se forma en el proceso de deducción de las finanzas del beneficio neto. Tal "bolsa de aire" es necesaria para poder pagar deudas y cubrir pérdidas en caso de circunstancias imprevistas.
Otra subespecie en la categoría de fuentes propias de formación de propiedades es el capital pagado adicional, que es igual al aumento en el valor de los valores depreciables. Esto sucede durante el proceso de revaluación. Un análisis de las fuentes de formación de la propiedad de la organización muestra que se forma sobre la base de la prima de emisión de valores, así como con un crecimiento en el tipo de cambio (la diferencia se toma en relación con el capital invertido inicial).
El siguiente en esta categoría son las ganancias retenidas. Representa todo el beneficio recibido durante el último período de informe. Solo los impuestos y los montos necesarios para la formación de fondos especializados se deducen de los ingresos.
Las reservas estimadas se incluyen en los montos estimados que se recibieron durante la depreciación de los valores o en el proceso de abaratamiento de los valores materiales.
Las reservas propias también incluyen ingresos de períodos futuros. Por ellos se entiende el presente.
Las reservas para gastos futuros se planifican por adelantado y se forman con respecto a los costos que puedan surgir pronto.
El último en esta categoría es el financiamiento dirigido. Consiste en finanzas que han sido asignadas por individuos o entidades legales específicamente para la implementación de cualquier idea.
¿Qué se relaciona con las fuentes prestadas?
Además, el análisis de la estructura de las fuentes de formación de la propiedad de la empresa incluye otra subespecie: estos son fondos prestados.
En primer lugar, los préstamos recibidos de bancos u otras organizaciones entran en esta definición. Los préstamos representan pasivos en forma de montos de préstamos pendientes. Dependiendo del término, pueden ser a corto y largo plazo.También incluye ganancias de acciones y bonos emitidos y vendidos de la compañía.
Un grupo separado distingue los asentamientos bajo varios acuerdos. Pueden relacionarse con suministros, reclamos de seguros, dividendos y depositantes.
El análisis de la composición de la estructura de las fuentes de formación de propiedades incluye en los fondos y pasivos adquiridos para la distribución de ganancias. Esta categoría consiste en pagos de dividendos por la venta de valores. De estos, la organización paga impuestos y extingue las sanciones.
En el caso de que aumente el impuesto sobre la renta, se proporcionan pasivos por impuestos diferidos. La organización difiere deliberadamente una cierta parte de esta situación, que puede ocurrir en los períodos de informe actuales o futuros.
¿Qué indicadores determinan la solvencia?
El análisis de la propiedad y las fuentes de formación de una entidad económica incluye una determinación de solvencia. Este concepto se refiere a la capacidad de una entidad comercial para pagar sus deudas. Esta condición debe cumplirse incluso si todos los prestamistas demandan simultáneamente un préstamo, además, de inmediato. Este indicador se considera desde varios lados. Para dar una evaluación final, es necesario calcular dos factores: solvencia y liquidez del negocio.
El primer indicador determina si la organización es solvente, si la compañía puede pagar préstamos y pagar deudas. Una condición adicional es que esto debe hacerse sin una decisión sobre la venta de la propiedad.
El coeficiente tiene la abreviatura Kpl. El valor óptimo de este indicador no debe caer por debajo de la unidad. Si se cumple esta condición, la solvencia se satisfará con los recursos materiales de la empresa.
Solvencia da una idea general de la disposición de la compañía para pagar las deudas a tiempo. Esto se aplica a varios tipos de obligaciones, tanto actuales como remotas.
¿Qué caracteriza el índice de liquidez?
Para evaluar qué tan bien la empresa puede liquidar obligaciones con un alcance pequeño, se introduce el concepto de liquidez. Se caracteriza por tres coeficientes. Un análisis de la propiedad y las fuentes de su formación permite, gracias a su cálculo, comprender qué tan rápido es posible convertir objetos reales en unidades monetarias.
La liquidez total se abrevia como OKP. Otro nombre para esta designación es el factor de cobertura. Se analiza en relación tanto con el estado actual como con el desarrollo posterior de la situación. Se necesita liquidez general para comprender cómo la empresa puede cumplir con sus obligaciones con los acreedores. El índice de cobertura muestra el índice de un rublo de activos a un rublo de deuda. El límite de esta relación es la unidad. Pero más óptimo es un indicador que tiene un valor de dos. Si se reduce la liquidez general, esto indica que la empresa se encuentra en una situación bastante pobre, lo que le da derecho a hablar sobre una amenaza real de quiebra.
Para analizar la estructura de la propiedad y las fuentes de su formación, es necesario tener en cuenta la capacidad de la organización de pagar a los acreedores por un tiempo igual a un ciclo de producción. Esta definición se ajusta claramente al concepto de liquidez rápida. Se designa como kbl. Las capacidades de pago se caracterizan por el pago oportuno en caso de problemas asociados con la venta de bienes.
El índice de liquidez absoluta muestra la proporción de obligaciones que la organización puede cumplir utilizando sus propios recursos. Pero las obligaciones tienen un período de tiempo pequeño, están determinadas por el momento actual.
La relación de liquidez absoluta tiene la abreviatura Kab.l.En el caso de este indicador, la dependencia es directamente proporcional: cuanto mayor sea el coeficiente, mejor será la confiabilidad de la empresa. El valor óptimo está en el rango de 0.2 a 0.3.
¿Cómo evaluar la probabilidad de quiebra?
La bancarrota es la insolvencia de la empresa, la incapacidad de pagar facturas. Para determinar el riesgo y su magnitud, vale la pena analizar la dinámica y la estructura de las fuentes de formación de propiedades. El indicador de riesgo de quiebra se expresa a través de un coeficiente especial. La esencia del parámetro es expresar la provisión de la empresa con sus propios recursos.
Esta relación tiene la abreviatura Koss. Representa la relación de otros dos indicadores: recursos materiales propios y la parte móvil total de la facturación de la empresa. En el caso óptimo, el valor de este indicador será superior a 0.1. El cumplimiento de esta condición sugiere que parte de los activos circulados en efectivo consisten en las propias finanzas de la organización.
El riesgo de quiebra también se ve afectado por la relación entre cuentas por cobrar y cuentas por pagar. La fórmula refleja perfectamente el nombre de este indicador. Es decir, esta es la cantidad de cuentas por cobrar dividida por la cantidad de cuentas por pagar. En este caso, la dependencia es inversamente proporcional. Cuanto mayor sea el resultado, mayor será la dependencia de la organización de los préstamos otorgados. El valor óptimo es este coeficiente igual a dos. En el caso de que el indicador exceda este número, existen dificultades en la empresa y un mayor riesgo de quiebra.
¿Qué es la estabilidad financiera?
Uno de los indicadores más importantes que juegan un papel clave en la actividad económica de la organización es la estabilidad financiera. Es la base de una posición estable de la empresa y se caracteriza desde varias perspectivas. El primer indicador de sostenibilidad es la posición general de mercado de la compañía. Si el aparato financiero permite maniobrar el presupuesto y garantizar un proceso de producción ininterrumpido, esto indica que este indicador está en un nivel alto. La evaluación de la estabilidad financiera puede dar un análisis de sus propias fuentes de formación de propiedad de la empresa.
Tres factores dan una imagen general de la estabilidad financiera. El primero se llama coeficiente de autonomía. Este indicador se designa como Cavt. El valor es igual a la proporción de recursos propios al valor de todo el complejo inmobiliario. Óptimo es un indicador superior a 0,5. Si este valor cae, esto indica que la independencia está disminuyendo, y existe la posibilidad de dificultades financieras en el futuro cercano.
Además, la actividad económica confiable, la capacidad de mantenerse a flote y desarrollarse en el futuro se puede estimar de acuerdo con la participación de las inversiones extranjeras. El análisis de la estructura de la propiedad y las fuentes de su formación debe mostrar el predominio de la parte de los recursos propios. Solo bajo esta condición podemos decir que la organización es estable e independiente en términos económicos.
El coeficiente de dependencia se calcula por separado. Simplemente muestra cuántos fondos prestados hay en la estructura de la propiedad y cuánto es propio. Este indicador se expresa como un porcentaje. Su límite alcanza el cincuenta por ciento.
Cuán eficientemente usan sus propios recursos, muestra el coeficiente de maniobrabilidad. El indicador tiene la abreviatura Km. En el caso de que el resultado sea inferior a cero, podemos hablar sobre la poca capacidad de maniobrabilidad de los activos personales. En general, no existe un cierto marco para este coeficiente. Algunos expertos consideran que el valor normal de este indicador es igual a 0.5.Sin embargo, se cree que cuanto mayor sea este indicador, mejor podrá adaptarse la empresa a los cambios en las condiciones del mercado.
¿Qué se incluye en la propiedad?
Para llevar a cabo con éxito actividades financieras y económicas, la empresa debe tener un cierto complejo de propiedades. Este último es un objeto para el cual la organización misma tiene derechos. La empresa en sí misma también es un complejo inmobiliario, pero está clasificado como inmobiliario. La estructura y el análisis de la propiedad y las fuentes de su formación en la organización es imposible sin tener en cuenta todo lo que se incluye en su composición. Estos son objetos móviles e inmuebles. Esto incluye tanto el terreno en sí como las instalaciones propiedad de esta organización, produjeron materias primas y bienes, depreciación, marca y marcas registradas, derechos y deudas.
Los bienes inmuebles incluyen todos esos objetos, cuyo movimiento y movimiento no pueden llevarse a cabo sin violaciones significativas. Este grupo también es tenido en cuenta por un especialista que analiza la propiedad y las fuentes de su formación. Un ejemplo son los bosques, edificios y estructuras, incluso aquellos que están en construcción. Esto incluía algunos vehículos, como aviones, incluidas naves espaciales, así como embarcaciones marítimas y fluviales.
Todas estas instalaciones deben someterse a registro estatal. Además de los valores materiales, los derechos de propiedad, la gestión económica, la gestión operativa, el uso permanente y la posesión heredada de por vida deben corregirse de la misma manera.
Los bienes muebles son todo lo que no está incluido en la categoría anterior. En la mayoría de los casos, no es necesario pasar por el procedimiento de registro estatal para estos objetos. Pero hay ciertas excepciones estipuladas por la ley.
¿Qué está relacionado con la propiedad intangible?
De gran valor son precisamente los elementos intangibles de la propiedad que crean una imagen única de la empresa, distinguen a la empresa de la competencia y la hacen única. Dicha propiedad se forma en varias etapas del ciclo de vida de la empresa. Esto incluye todo lo que le permite mantenerse a flote. Estas son marcas comerciales y tecnologías secretas, y la base de clientes, y personal calificado y contratos rentables.
El principal elemento intangible es la reputación de la organización, que se forma debido a la actitud de los demás. Una buena reputación le permite atraer y retener nuevos socios comerciales y construir una base permanente de clientes. Gracias a esto, puede ahorrar algo de tiempo.
Una buena reputación es también la ausencia de casos judiciales de alto perfil. Se pueden minimizar mediante buenas relaciones con las autoridades locales y la sociedad.
También se reveló que la situación dentro de la empresa afecta directamente el costo de producción. De hecho, gracias al trabajo bien coordinado del equipo, la probabilidad de pérdidas y costos se reduce. Esto se debe al hecho de que prácticamente no existen riesgos de comportamiento inconsistente e impredecible de los empleados, porque todos saben que puede estar asegurado y ayudado. En números, esto puede traducirse en costos de transacción reducidos. Esto sugiere que, además de la gestión financiera, una empresa debe establecer un sistema de valores éticos.
¿Cómo llegar a una conclusión sobre los resultados del análisis?
Por supuesto, el análisis de la propiedad y las fuentes de su formación implica la formación de algún tipo de conclusión. De hecho, para diferentes áreas, los mismos indicadores pueden indicar cosas completamente diferentes. Por ejemplo, el sector manufacturero se caracteriza por la presencia de una gran cantidad de capital y activos no corrientes. En ellos se concentran los principales recursos financieros de tales empresas. La situación en el sector comercial es todo lo contrario.
Por lo tanto, podemos concluir que, además de evaluar el complejo inmobiliario, es necesario comprender el propósito del análisis y poder interpretar correctamente los resultados obtenidos en función de la situación actual de la empresa, la posición en el mercado y el sector manufacturero.