En este artículo consideraremos la estructura de la oferta monetaria: no efectivo y efectivo, su relación en nuestro estado, y también realizaremos un análisis detallado de la tendencia.
Conceptos basicos
Examinemos con más detalle en términos económicos básicos.
La oferta monetaria es la relación de los diversos componentes de la emisión de dinero (del francés. Emisión - "emisión"), principalmente no efectivo y efectivo. Años de transformación han cambiado significativamente la estructura de la oferta monetaria en Rusia. El cambio en la participación en efectivo refleja la fluctuación en la participación en otros agregados monetarios (el volumen de activos liquidados que se utilizan como dinero).
Las estadísticas muestran que en la práctica mundial la proporción de efectivo está disminuyendo constantemente. Durante la formación del sistema bancario, dicho cambio se basó en un aumento en la rotación sin efectivo en relación con la introducción de nuevas tecnologías.
¿Qué causó el cambio en la participación en efectivo?
Hasta la fecha, un cambio en la relación de efectivo en la estructura de oferta de dinero es causado por:
- introducción de innovaciones;
- El desarrollo de la facturación sin efectivo.
Pero, básicamente, los cambios ocurrieron debido a tales factores no económicos:
- problemas de la vida política;
- problemas sociales;
- Problemas mentales internos.
Un factor para estabilizar la participación en efectivo después de la Segunda Guerra Mundial es la decepción de la población en la modernización del mecanismo de liquidación y pago. Además, las personas solo quieren mantener la confidencialidad al calcular.
La circulación de dinero y la estructura de la oferta de dinero están estrechamente relacionadas.
Las razones generalmente aceptadas para aumentar la participación y la estabilización del efectivo en el agregado monetario son:
- aumento de los gastos en el sector de servicios, para turismo y bienes caros, diseñados para un corto período de uso;
- aumento en el número de máquinas de juego, venta y telefonía;
- uso de efectivo en diversas especulaciones monetarias;
- psicología de la nación, el poder del hábito y la tradición.
Los procesos anteriores están muy asociados con la depreciación del efectivo. La inflación obliga a las personas a transferir dinero de los "depósitos a la vista" a depósitos urgentes, donde las organizaciones de crédito pagan más intereses.
La estructura de la oferta monetaria se caracteriza por agregados monetarios. Son un indicador del volumen de activos líquidos que se utilizan en la economía como dinero.
Analizando los datos de Rusia después de 1991, es fácil notar un rápido aumento en la relación de efectivo en el agregado monetario, mientras que el resto ha disminuido ligeramente en los últimos años.
La razón principal del aumento en la participación de efectivo al comienzo de las transformaciones del mercado (1992) es el deseo de las entidades comerciales de evitar una carga impositiva excesiva. Esto sugiere que la emisión de billetes estaba significativamente por delante de los no monetarios. Es decir, las liquidaciones en efectivo, por supuesto, desplazaron la circulación sin efectivo, pero esto no indica en absoluto cambios insignificantes en la estructura de la oferta monetaria.
¿Cuál es el efecto de la proporción de pagos en efectivo y sin efectivo?
La proporción irrazonable de pagos en efectivo y sin efectivo tiene un impacto negativo en el sistema de crédito y la circulación de dinero.
El dinero no monetario está totalmente involucrado en la circulación bancaria, pero el efectivo no lo está. De aquí surgen las siguientes tendencias negativas:
- la población guarda efectivo "debajo del colchón";
- el efectivo sale de circulación;
- los individuos y las entidades legales usan cantidades sustanciales de efectivo, evitando el sistema bancario.
Los fenómenos anteriores reducen la estabilidad y la liquidez del sistema bancario, contribuyen a una disminución de los fondos en las instituciones bancarias.
Cómo reducir este indicador de la estructura de la oferta monetaria
La reducción en la parte del efectivo se logra:
- una disminución simultánea en la producción de efectivo y un aumento en el dinero que no es efectivo;
- gestión de operaciones bancarias por parte de la autoridad monetaria.
Los expertos creen que si aplicamos la práctica del seguro de depósitos estatales en Rusia, entonces esto:
- aumentar la confianza del cliente en la estabilidad de las instituciones bancarias;
- aumentar los depósitos de ciudadanos;
- reducirá el efectivo en circulación.
La mejora y el desarrollo de las tecnologías del sistema bancario en Rusia se pueden llevar a cabo en las siguientes áreas:
- la introducción de tarjetas de plástico;
- aumento de la fiabilidad y aceleración de los pagos sin efectivo;
- reposición de la gama de servicios.
Esto debería estimular una disminución en el uso de efectivo en la estructura de oferta monetaria.
Estructura de caja
Al estructurar el efectivo en la oferta monetaria, se utilizan los siguientes indicadores:
- M0 - efectivo fuera de las instituciones bancarias (87,4%);
- efectivo en las cajas de las organizaciones de crédito comercial (12.5%);
- efectivo en los mostradores de caja del Banco de Rusia (0.1%).
La estructura del "dinero amplio"
Tratemos de comprender la estructura del agregado monetario de "dinero amplio" (M2X).
Una característica de la rotación de efectivo de Rusia es el uso de la moneda de otros países en la circulación nacional y de efectivo. Por lo tanto, para pronosticar, se utiliza "dinero amplio":
- dependencia del efectivo extranjero;
- inestabilidad del tipo de cambio del rublo;
- exportación de capital al exterior.
La estructura del agregado de "dinero amplio" incluye los siguientes indicadores:
- M0 (21%);
- depósitos transferibles: "depósitos a la vista", cuentas de liquidación, etc. (24%);
- otros depósitos: ahorro, plazo y otros (39%);
- depósitos en moneda extranjera (16%).
Los depósitos a plazo y de ahorro ocupan la parte máxima, lo que indica una tendencia progresiva en el desarrollo de la circulación de dinero. La participación de los depósitos a la vista es bastante apropiada en el mantenimiento actual de la economía, pero el nivel de efectivo fuera de las instituciones bancarias es excesivamente grande. El último lugar lo ocupa la participación de los depósitos en moneda extranjera, lo que indica una dolarización significativa de la facturación en efectivo de Rusia.
Reforma monetaria: ¿ser o no ser?
De particular interés es la composición de compra en efectivo. A principios de 2003, el Banco de Rusia anunció una decisión de emitir nuevos billetes en denominaciones de 20, 200, 2000 y 5000 rublos, así como cambios de diseño para los billetes existentes. Todo tipo de rumores siguieron este mensaje. Incluyendo la posible implementación de una nueva reforma monetaria.
El tema propuesto de las nuevas notas, en teoría, no tiene nada que ver con la reforma monetaria. La necesidad de este evento se justifica por las necesidades de rotación. Pero los rumores están causando un fenómeno llamado "expectativa de reforma monetaria".
Conclusión
La estructura existente de la proporción de fondos en efectivo y no monetarios, composición del efectivo, dolarización, etc. conduce a una serie de aspectos negativos:
- desorganización de la circulación de dinero en el país;
- inhibición de las reformas del mercado;
- impacto negativo en la economía y los bancos;
- en cierta medida, contribuyendo a la aparición de fenómenos de crisis en la economía.
El análisis de las estadísticas refleja la importancia particular y la importancia de mejorar la composición y estructura de la oferta monetaria en la Rusia moderna.
Una pequeña cantidad de monedas y billetes inhiben el flujo de caja. Esto afecta negativamente el crecimiento económico y el desarrollo del país en su conjunto. Sin embargo, esto restringe parcialmente la inflación (la falta de pago de los salarios la restringe aproximadamente de la misma manera). En Rusia, esto contribuye a una disminución en la tasa de rotación de dinero y una reducción en la inflación, que definitivamente está interconectada.