La inversión en negocios es algo sin lo cual es imposible imaginar una comunidad financiera moderna. Ya sea que se trate de un solo hombre de negocios o del estado en general, el sujeto siempre busca expandirse, desarrollarse y cubrir nuevos territorios. Al mismo tiempo, todos quieren tener garantías de éxito y un cierto "airbag". Se convirtió en un seguro de inversión.
Como funciona el sistema
Muchos grandes inversores intentan no "poner todos sus huevos en una sola canasta", es decir, si es posible, invertir en varias empresas ubicadas en diferentes países. En el caso de que uno de ellos se encuentre en una situación de crisis, el negocio en su conjunto seguirá a flote, ya que las pérdidas serán cubiertas por las ganancias recibidas de otro proyecto más exitoso. Es cierto que esta lógica de trabajo solo está disponible para las personas jurídicas ricas. En el caso de que un emprendedor que quiera invertir en cierto negocio no pueda permitirse cubrirse invirtiendo no menos dinero en una fuente alternativa de ingresos, debe estudiar el seguro de inversión de la compañía.
Seguros y póliza
¿Qué seguro de inversión en Rusia en nuestro tiempo tiene más demanda? Sin lugar a dudas, el lugar del líder ha estado ocupado durante muchos años por la protección contra los riesgos asociados con un cambio en la situación política. La estructura del estado inversor y las organizaciones que operan en los mercados monetarios internacionales actúan como aseguradoras. Como regla general, el gobierno del país tiene varias filiales que trabajan en el campo de los seguros. Son ellos quienes realizan el seguro de las inversiones financieras.
Una agencia especializada le da al inversionista ciertas garantías si invierte en el negocio de otro estado. El presupuesto estatal asigna una cierta cantidad, de la cual se toman fondos para cubrir pérdidas en caso de una situación crítica.
Una compañía que ha asumido un seguro de riesgos de inversión, formula las condiciones bajo las cuales las inversiones están protegidas, establece el monto del seguro e introduce una tarifa válida. Dicha organización necesariamente tiene en cuenta todas las operaciones y estudia los posibles objetos de inversión, evaluando su riesgo, rentabilidad y perspectivas. La información sobre esto llega al inversionista potencial, así como también información sobre lo que otras personas deseaban invertir dinero en esta empresa, cuyos contratistas están involucrados en el proyecto.
Selección cuidadosa
A menudo, un inversor solo puede esperar que sea apoyado por una agencia de seguros cuando un acuerdo entre los gobiernos que regula las relaciones financieras entre los estados ya está en vigor. Por lo general, se concluyen los acuerdos de promoción de inversiones. Este tipo de acuerdos suelen ser bilaterales. Rusia firmó esto con Estados Unidos solo en 1992, y solo después de eso los inversores occidentales prestaron atención al emprendimiento ruso y comenzaron a invertir en él. En Estados Unidos, la Corporación de Inversiones hace esto. Su área de especialización es el riesgo de inversión sin fines de lucro.
Además de la comunidad estadounidense, la Asociación Hermes de Especialistas Alemanes y el Departamento de Comercio de Japón juegan un papel importante en la comunidad financiera global. Una influencia considerable en el mundo de las inversiones tiene la organización francesa "Coface". La Convención, firmada en Seúl en 1985, fue aprobada por MIGA. Proporciona seguro de inversión social de acuerdo con la estrategia propuesta por el Banco Mundial.Hoy, MIGA es una de las sociedades de seguros más grandes del planeta. Como tenedores de acciones: más de cien países. El número de acciones está determinado por el tamaño del capital del estado en el Banco Mundial.
Cuando mas es mejor
MIGA no es solo la mayor agencia de seguros de inversión, sino también la figura más influyente en el mundo de las inversiones. La tarea principal de esta organización es apoyar a los inversores y desarrollar negocios a nivel internacional, así como proporcionar servicios que permitan a un país en particular mejorar las condiciones para atraer inversiones.
MIGA funciona de acuerdo con la siguiente lógica: proporcionan al inversor un alto nivel de seguridad de los fondos sobre la base de un acuerdo. Dicho documento está firmado por el inversor y el representante de la agencia. Es posible concluir un acuerdo cuando ambos estados (de dónde proviene el inversionista, a dónde se supone que debe dirigirse el dinero) son miembros de MIGA.
En el caso de que el inversionista no esté listo para trabajar con el gigante del mercado, puede preferir corporaciones relativamente pequeñas que también brinden seguros para inversiones extranjeras. Tales no están en todos los estados, pero, por ejemplo, en Estados Unidos hay una opción.
¿Contra qué nos estamos asegurando?
Si es necesario asegurar la inversión extranjera de los riesgos políticos, los siguientes son los objetos:
- valores, derechos;
- inversión;
- derechos de propiedad;
- derechos de propiedad;
- préstamos
Cuando se forma un acuerdo, se analiza preliminarmente la situación del país, tanto política como financiera, así como las capacidades del estado y su nivel económico, el PIB. La agencia de seguros toma en cuenta qué tan grande es la deuda externa, cuál es su estructura y qué tan correctamente el gobierno paga los próximos montos. Para el seguro, la inflación es importante, objetos y sujetos de inversión, los montos que se supone que deben invertirse en otro país e incluso la ubicación geográfica del objeto para el desarrollo del cual se destinará el dinero. En una palabra, un contrato de seguro de inversión contiene una comprensión completa e integral tanto del objeto como de las condiciones.
Como funciona
Las características del seguro de inversión están determinadas por el tamaño del programa y la idoneidad del proyecto como tal. En algunos casos, la pregunta es si el seguro es posible como tal. Además, los factores mencionados anteriormente serán la base para determinar contra qué está asegurado un inversionista en particular. Puede ser:
- racionalización de empresas en las que participaron inversores extranjeros;
- adopción de leyes que no permiten trabajar como se describe en el programa adoptado anteriormente;
- adopción de leyes que no permiten el uso de las finanzas, la rentabilidad de las inversiones y las transferencias al estado del que se origina el inversor;
- privación del objeto de inversión de los derechos sobre la tierra;
- promulgación de leyes que permitan la confiscación de empresas en las que se realizaron inversiones;
- adopción de leyes, debido a que los inversores se encuentran en un estado desfavorecido en relación con su posición inicial;
- la introducción de normas legales que limitan la capacidad de un inversor para administrar empresas en las que se invirtió dinero;
- guerra, disturbios, conflictos civiles asociados con daños al inversor.
En la mayoría de los casos, el seguro de inversión (finanzas) se lleva a cabo mediante programas que duran de 12 años a dos décadas. Los montos que cubren dichos acuerdos oscilan entre 50 millones y 150 (en dólares estadounidenses). Al mismo tiempo, más del 90% de la inversión total no puede cubrirse de esta manera. Los aranceles varían de 0.3 a tres por ciento.
Seguro de bancarrota
Este programa se considera obligatorio en varios países. En Rusia, su lógica es similar al sistema por el cual los depósitos están asegurados en los bancos. El trabajo en esta área lo llevan a cabo agencias gubernamentales o cercanas a ellas.
En Estados Unidos, los inversores están protegidos por FDIC y SIPC. En el primer caso, los depósitos con un valor total de no más de 250 mil pueden ser protegidos. Todo este monto será devuelto en su totalidad al inversor si la empresa en la que se invirtió el dinero se declaró en quiebra. Pero el interés no se tiene en cuenta, por lo que no puede contar con su devolución. En Rusia, la compañía DIA se dedica a un trabajo similar. Puede recurrir a ella para obtener un seguro de depósito de hasta 1.4 millones.
SIPC proporciona seguro de inversión, evitando la quiebra del corredor. Se requiere un seguro en los Estados Unidos para todos los corredores, concesionarios. En caso de quiebra, los clientes pueden esperar un retorno financiero de hasta medio millón de dólares en valores y en efectivo, hasta un cuarto de millón. Pero los riesgos de inversión bajo dicho programa no están asegurados.
¿Está asegurado un corredor?
Para no correr el riesgo adicional, tiene sentido aclarar de inmediato si el corredor está asegurado, y solo después de eso trabajar con él a través de las finanzas, invirtiendo en una u otra actividad comercial. En el caso en que se supone que debe invertir en Estados Unidos, todo es bastante simple: simplemente verifique la presencia de una entidad legal en la lista de clientes de SIPC. Si trabaja con este sistema, no hay duda en la confiabilidad y autenticidad de las licencias.
¿Y cómo es el seguro de inversión en Rusia? Como se deduce de lo anterior, no existe un análogo SIPC, lo que complica la situación, aunque no es motivo de pánico. Hasta ahora, el mercado de inversión ruso se está desarrollando de tal manera que no se requiere un análogo de este sistema, ya que existen ciertas diferencias. En Estados Unidos, los corredores, en su mayor parte, son bancos con capital prestado, razón por la cual aumentan los riesgos. En Rusia, los corredores trabajan de acuerdo con un esquema diferente: reciben un porcentaje por proporcionar a las partes interesadas acceso al mercado financiero. Si hay un banco, entonces esta es una institución separada del corredor, que no es la principal en sus detalles de inversión. Y el trabajo del corredor prácticamente no está asociado con riesgos, ya que no toma préstamos.
El seguro como garantía del atractivo del país.
Rusia es ahora conocida a nivel mundial como un estado, invirtiendo en lo que tiene un alto grado de riesgo. Sin embargo, el sistema recientemente introducido que proporciona un seguro de inversión confiable permite atraer a más y más tenedores de dinero. Al mismo tiempo, está claro que la metodología de seguros actual todavía no está suficientemente desarrollada, y solo su desarrollo puede proporcionar en el futuro un nivel de interés decente por parte de los inversores. Hasta ahora, las leyes no buscan adaptarse a los requisitos de la economía, aunque algunos expertos hacen predicciones audaces sobre los cambios en el futuro previsible.
La inversión extranjera privada es importante, pero solo lo será cuando exista un seguro efectivo. Si bien no existe tal mecanismo, uno no puede atraer dinero impresionante y mejorar el clima en términos de inversiones. Y esto requiere la creación de nuevas formas legales y garantías del estado.
El seguro de inversión en el futuro debe estar respaldado por estándares legales que aseguren la efectividad de la regulación del proceso de inversión en los más mínimos detalles. Solo entonces, un inversor que sea capaz de evaluar de antemano qué pérdidas puede sufrir en el peor de los casos comenzará a tomar una decisión final. Dicha transparencia motiva a construir una cooperación tanto a nivel interestatal como entre empresarios específicos.
Perspectivas y Técnicas
Para que la inversión se desarrolle en nuestro país, incluso a nivel regional, se deben tomar medidas para garantizar la protección de los inversores contra posibles condiciones negativas.Vale la pena recordar que, en relación con Rusia, existe un estereotipo en la mente del público: existen altos riesgos asociados con la represión política y la inestabilidad de la situación en la sociedad. Esto significa que solo entonces los empresarios de otros estados que tienen dinero querrán invertir su dinero cuando estén seguros de estar a salvo de tales problemas. El hecho de que se necesita un nuevo sistema de seguro ha sido dicho por jugadores cada vez más o menos grandes en el mercado monetario.
Ahora el estado no tiene una sola agencia nacional que asegure los fondos recibidos del exterior, y es precisamente por esto que el seguro de inversión se convierte en un problema. Por supuesto, desde 2008 Vnesheconombank ha recibido ciertos poderes en esta área, pero esto no es suficiente. Se están llevando a cabo negociaciones para empoderar a la DIA, pero hasta ahora no hay resultados reales. Según la opinión de los expertos, no se debe contar con atraer una gran cantidad de inversión hasta que este problema pueda resolverse finalmente.
Enfoque personalizado
Recientemente, cada vez más economistas del nivel internacional han propuesto probar un enfoque no estándar de los riesgos políticos, que implica actualizar su clasificación para reflejar los cambios en la vida económica, política y social de la sociedad. Si cinco subgrupos se distinguieron anteriormente, de acuerdo con las últimas teorías, esta lista debería complementarse con los siguientes riesgos:
- El estado se niega a cumplir con las obligaciones contraídas en el campo del apoyo contractual para el inversionista y el gobierno. Esto también debería incluir una situación en la que el gobierno viola las disposiciones del contrato y el inversor se ve obligado a negociar enmiendas. También es necesario tener en cuenta la probabilidad de que se inicie un enjuiciamiento contra el inversor, lo que se convierte en el motivo de la terminación de los acuerdos existentes. En tal situación, el estado puede negarse a pagar la deuda de obligaciones previamente asumidas.
- La probabilidad de pérdidas debido a la revocación de la licencia que el inversor recibió de la autoridad especial del estado al que se dirigió el dinero. Tal situación a menudo causa un alto en las actividades de la empresa en la que invirtió el inversionista. Además, esto lleva a una violación de las leyes aplicables. El estado puede tratar de crear una situación en la cual el inversionista sea violado por las leyes del país anfitrión en sus derechos exclusivos.
Estas condiciones deben incluirse en los contratos de seguro, cuya tarea es garantizar la seguridad de las inversiones. Es importante que se reflejen en los actos reglamentarios y legales vigentes en Rusia. Sin esto, no se puede hablar sobre la posibilidad de una importante inversión extranjera en el futuro.