El esquema Ponzi es un esquema fraudulento de inversión que inicialmente promete a los inversores la máxima rentabilidad prácticamente sin riesgo. Al mismo tiempo, las ganancias se generan solo para los primeros inversores al financiar a los nuevos que se unen. Por lo tanto, este esquema es viable exactamente hasta que se detenga el flujo de inversores, después de lo cual colapsará de inmediato.
Principio de funcionamiento
El esquema Ponzi recibió su nombre en honor del estafador italiano Charles Ponzi, quien lo desarrolló. Trabajó como empleado en Estados Unidos, implementando el modelo por primera vez en 1919.
Describiremos en detalle sobre el principio de operación y el esquema Ponzi en este artículo. Se asemeja a una pirámide financiera en el sentido de que también se basa en los fondos de nuevos inversores para proporcionar ingresos a los antiguos inversores. Es cierto que hay una diferencia clave entre estos esquemas. Consiste en el hecho de que el administrador mismo primero recauda todos los fondos. En la pirámide financiera, cualquiera de los participantes en el proceso recibe ingresos directamente. En el caso de una pirámide financiera, el administrador no tiene acceso a todo el dinero del sistema.
Vale la pena señalar que, a pesar de la diferencia en el principio de distribución del ingreso, tanto el esquema Ponzi como la pirámide financiera están condenados al fracaso, ya que tarde o temprano el dinero para los pagos terminará inevitablemente.
Detalles
Ahora entenderemos este sistema con más detalle. En esencia, el esquema Ponzi es un esquema fraudulento de inversión en el que una organización o alguna persona privada garantiza verbalmente ingresos exclusivamente mediante el uso de capital nuevo. Al mismo tiempo, será atraído por nuevos inversores, y no a expensas de las ganancias recibidas por los nuevos inversores. Al mismo tiempo, la pirámide del esquema Ponzi atrae a un gran número de personas debido a su mayor rentabilidad. Especialmente comparado con otros tipos de inversiones.
Es interesante que a veces el esquema Ponzi polaco puede comenzar como un negocio completamente legítimo, permaneciéndolo exactamente hasta el momento en que ya no es posible lograr la rentabilidad prometida por métodos legales.
También sucede cuando el negocio en sí se convierte en una pirámide, si comienza a funcionar en condiciones fraudulentas. Cualquiera sea la situación inicial, la alta rentabilidad requiere una cantidad cada vez mayor de recursos financieros de inversores nuevos y nuevos para que el esquema pueda vivir y funcionar.
Caracteristicas
Para comprender mejor su estructura, observamos que en la etapa inicial se promete a todos los inversores altos rendimientos, además, invirtiendo dinero en instrumentos financieros tradicionales. Por ejemplo, futuros.
Los estafadores utilizan términos similares cuando prometen inversiones en el extranjero que pueden atraer a un gran número de inversores. Entonces, el promotor vende sus acciones a través de inversores, aprovechando su falta de conocimiento y competencia.
Casi siempre, tales esquemas se adhieren a las políticas de inversión desde el principio, invirtiendo en fondos de cobertura u otros instrumentos financieros disponibles. Puede convertirse en un esquema Ponzi y un fondo de cobertura si una organización comienza a perder rápidamente sus activos. Al mismo tiempo, los organizadores ocultan las pérdidas y comienzan a falsificar los informes de los auditores para seguir atrayendo inversiones.
Otros ejemplos
En el siglo XX, muchas estrategias y herramientas financieras se convirtieron en esquemas de Ponzi. Por ejemplo, Alenn Stanford utilizó certificados de depósito de organizaciones bancarias, con la ayuda de los cuales logró dejar a miles de crédulos ciudadanos sin nada. Además, los certificados de depósito en sí mismos están asegurados y los riesgos de su uso son mínimos.Pero Stanford estaba dando cupones, lo cual era puro fraude.
En cada esquema, el promotor inicialmente cumplirá sus obligaciones para atraer la mayor cantidad posible de nuevos inversores, y los actuales han invertido fondos adicionales. Con la llegada de nuevos participantes, se activa el efecto en cascada. Como resultado, los pagos a los antiguos inversores se realizan a expensas del dinero de los nuevos participantes. Al mismo tiempo, simplemente no hay ganancias.
Estos altos rendimientos excesivos también estimulan a los antiguos inversores a dejar su dinero en el sistema. Como resultado, el organizador del esquema no tiene la necesidad de devolver el dinero. Solo puede enviar notificaciones periódicas del beneficio efímero del cliente.
Los organizadores de tal esquema se esfuerzan por minimizar la retirada de dinero al proponer nuevas opciones para invertir. Sin embargo, si alguien decide tomar el dinero, se le paga para apoyar el mito de la solvencia para el resto de los participantes.
Esquema de divulgación
Incluso si tal esquema no es revelado por las autoridades, estallará muy pronto. Hay varias buenas razones para esto.
En primer lugar, el propio promotor con todo el dinero acumulado puede desaparecer.
En segundo lugar, para tal esquema, se necesita un flujo continuo de inversiones para asegurar el volumen de todos los pagos. Si el flujo de fondos entrantes se ralentiza, el esquema colapsará, ya que el organizador simplemente no podrá proporcionar pagos adicionales. Tales demoras en la liquidez generalmente conducen al pánico entre los inversores, luego la mayoría de los inversores intentan devolver sus inversiones lo antes posible. Estos problemas se asemejan a las crisis de liquidez en los grandes bancos.
En tercer lugar, la influencia puede ser ejercida por las fuerzas de los mercados extranjeros. Una fuerte recesión económica puede llevar a los inversores a retirar dinero. Un vívido ejemplo es el escándalo con la pirámide financiera de Madoff en 2008.
Biografía de estafa
El esquema recibió su nombre en honor a Charles Ponzi. Habiendo emigrado a los Estados Unidos, creó una de las pirámides financieras más originales. Se sabe que llegó a Estados Unidos en 1903, después de haber perdido todos sus ahorros en el camino, presumiblemente, los perdió en el juego. Todos sus intentos de ganar dinero no tuvieron éxito hasta 1919, cuando abrió su propia compañía por $ 200, que tomó prestada del fabricante de muebles Daniels.
La compañía que registró se llamaba "Securities Exchange Company". Ella comenzó a participar en transacciones de arbitraje, emitiendo recibos de deuda. Según ellos, se comprometió a pagar $ 1,500 por cada mil dólares recibidos en tres meses.
Ya en 1920, Ponzi entregó la gestión de la empresa a la joven Lucy, y él mismo se mudó a una costosa mansión. En el verano del mismo año, la pirámide que creó se derrumbó después de la demanda de uno de los inversores, que exigía la mitad de las ganancias de toda la compañía. De acuerdo con las leyes de esa época, los fondos de Ponzi en los bancos estaban congelados; el 26 de julio, anunció la terminación de la aceptación de nuevos depósitos debido a inspecciones por parte de la policía fiscal. Este fue un error catastrófico, los inversores inmediatamente quisieron recuperar su dinero.
Fue detenido el 12 de agosto, revelando una deuda de $ 7 millones, a pesar de que solo había 4 millones en cuentas. En octubre, su empresa fue declarada en quiebra y el propio Ponzi fue sentenciado a cinco años de prisión.
Suelto
Una vez en libertad, no abandonó el fraude financiero, por lo que unos años más tarde fue deportado a Italia.
Enseñó inglés y luego, bajo el patrocinio de Mussolini, se mudó a Río de Janeiro, donde se convirtió en el representante oficial de Italian Airlines. Allí murió en 1949 a la edad de 66 años de una hemorragia cerebral.
Avatar de pantalla
En 2014, se lanzó un drama biográfico en la pantalla, que se llamó el esquema Ponzi. La película fue dirigida por el director francés Dante Desartes.
En la cinta, la acción de este esquema se describe con suficiente detalle y claridad. Curiosamente, tal idea ya había aparecido en la literatura, pero Ponzi fue el primero en implementarla.Charles Dickens describió esquemas fraudulentos similares en las novelas Little Dorrit y Martin Cheslvit.
Adaptaciones modernas
Muchas personas creen que la moda moderna de las criptomonedas no es más que otro intento de implementar el esquema Ponzi ICO. Según algunos expertos, esto simplemente mata la innovación, ya que no es más que una pirámide financiera.
Entonces, los organizadores de campañas de recaudación de fondos están acusados de maximizar los ingresos aprovechando la confusión que surge en torno a la tecnología blockchain. Como resultado, logran engañar a los muchos participantes inexpertos en este esquema, que reciben falsas promesas, confiando en publicidad cuestionable, cuentan con oportunidades de inversión significativas e ingresos extra altos.
En cambio, están condenados al fracaso, ya que tales esquemas siguen siendo rentables solo hasta que termine el flujo de dinero nuevo.
Al mismo tiempo, hay suficientes personas que creen que las criptomonedas no tienen nada que ver con esquemas fraudulentos. Muchos están convencidos de que nunca podrán cumplir su misión de bitcoin. El esquema Ponzi se implementará nuevamente.