La tecnología de imagen avanzada le permite determinar con precisión qué áreas del cerebro se activan cuando una persona experimenta miedo o euforia. Pero no es necesario escanear el cerebro para ver cómo juega el mercado con estas emociones: el índice Dow Jones Industrial Average disminuyó en unos 5.000 puntos desde principios de octubre hasta finales de diciembre del año pasado, y solo pudo recuperarse en 3.000 puntos el 30 de enero, y este es uno de los mayores fracasos en la historia reciente.
Situaciones similares pueden ser desagradables. ¿Necesito comprar, vender o es mejor no hacer nada? ¿Debo ignorar el ruido que surge alrededor de las ofertas? Esto es bueno si usted es un inversionista disciplinado a largo plazo, pero será de poca ayuda si gana en el comercio o recibe un porcentaje de las ganancias de los clientes.
Psicología de las finanzas
Los expertos en comportamiento financiero ofrecen varias respuestas a la pregunta de cómo lidiar con situaciones difíciles. Por un lado, es bien sabido que invertir es un acto emocional. Las emociones y los sentimientos relacionados con el mercado de la mayoría de las personas se deben a la bioquímica cerebral. Sin embargo, es poco probable que nuestros instintos ayuden a sobrevivir en el mercado.
Aunque no todo es tan sombrío. Al reconocer cómo las emociones pueden confundirlos, los inversores pueden tomar medidas para protegerse de sus peores impulsos. Los asesores financieros pueden desempeñar un papel decisivo en la educación de los clientes para que comprendan su ser interior y eviten cometer errores al invertir. Muchas compañías financieras entrenan a consultores para que se parezcan más a terapeutas y entrenadores. El coaching conductual a menudo se ve como un servicio clave. El trabajo de los consultores es comprender qué impulsa a las personas con las que tienen que trabajar, y no solo crear carteras y asesorar a los inversores.
Desafortunadamente, esto no es una ciencia exacta. Brad Barber, profesor de finanzas en la Universidad de California, Davis, cree que no hay suficiente evidencia científica para determinar el método de intervención o entrenamiento que siempre funciona. Es como tratar de encontrar una cura universal para el cáncer. Las variaciones genéticas son tan grandes que todos necesitan un medicamento individual.
Varios expertos estadounidenses líderes en comportamiento financiero han presentado varios trucos mentales que lo ayudarán a no ceder ante sus emociones e instintos y no hacerse daño.
No te aferres a malas inversiones
Muchos inversores no pueden separarse de las acciones con pérdidas. Este tipo de comportamiento, documentado en la investigación académica, puede ser bastante costoso. Según los estudios, el nivel de ingresos de tales acciones es 3.4% más bajo.
Una solución es preguntarse por qué se aferra a la pérdida de existencias. ¿Porque usted, basado en nueva información, realmente cree que se recuperarán? ¿No quieres vender porque significaría admitir que fue una mala inversión?
Considere repensar la pérdida como una oportunidad, como una "transferencia de activos" a acciones o fondos que tengan sentido en el entorno actual. Evita la frase "vende tus acciones malas" porque te hace sentir como un fracaso. Los ganadores transfieren sus activos.
Vendes acciones ganadoras demasiado pronto
Si tiene algún ingreso de valores, la tentación de vender y tomar ganancias puede ser muy fuerte. Muchos estudios muestran que los inversores tienen más probabilidades de vender activos que han crecido que aquellos que han disminuido.Esta es una tendencia conocida como el "efecto de alienación".
Una forma de evitar prejuicios es ocultar el precio de compra de las acciones en su pantalla de negociación. Cuanto más significativa sea la información de compra, mayor será la probabilidad de que opere, y manipular la importancia de la información puede mejorar el rendimiento comercial.
Debe esforzarse por evaluar correctamente la información que tiene: ¿cree que la acción o el fondo todavía tiene buenas perspectivas a largo plazo, o tal vez es consciente de algún tipo de ventaja de información que todos los demás están perdiendo? No se obsesione con lo que no está relacionado con el rendimiento, por ejemplo, con el precio que pagó.
Eres demasiado confiado y arriesgado
Muchos inversores sobreestiman sus habilidades y subestiman los riesgos externos. Creen que pueden burlar al mercado eligiendo acciones individuales (la mayoría de los estudios muestran que esto es poco probable). También pueden ser demasiado optimistas sobre las perspectivas de rentabilidad de las acciones, lo que posteriormente afecta las inversiones en pensiones.
Si elige acciones o trabaja con fondos, hágalo con una cantidad que no tenga un impacto significativo en su jubilación. Y evite la tentación de comerciar con frecuencia.
Si tiende a subestimar los riesgos, busque historias o análisis en los medios con el punto de vista opuesto. Si el exceso de confianza lo obliga a tomar riesgos descuidados, entonces un énfasis ligeramente mayor en la negatividad puede hacerlo más cauteloso.
Te enfocas en las señales equivocadas
Muchas personas no tienen un sistema en sus inversiones y constantemente buscan una explicación del caos que las rodea. Buscan modelos que representan el pasado y confirman sus teorías anteriores. En su mayoría, encontramos ideas falsas que nos animan a comerciar en base a datos distorsionados o titulares de alto perfil.
Si se encuentra en una situación difícil, estudie cuidadosamente su inversión y descubra qué está haciendo bien o mal. Los inversores suelen estar inclinados a lo que llama su atención. Debe estudiar lo que hizo y lo que no hizo, mantener registros y ver qué funciona y qué no.
Las existencias están cayendo y quieres venderlas
La mayoría de las personas están sesgadas sobre lo que es relevante en este momento, esperando que las últimas tendencias continúen. Y es difícil soportar problemas a corto plazo, incluso si conoce la remuneración que puede recibirse solo después de muchos años (por ejemplo, más dinero en una cuenta de jubilación).
En lugar de cometer un error y vender papel cuando todo parece sombrío, piense en una recompensa para usted. Hay un truco psicológico que puede ayudar: en lugar de concentrarse en el dolor al visitar el gimnasio, reemplace la expectativa de incomodidad con una recompensa por un buen entrenamiento, como un masaje o una cita con su cónyuge.
Y adjunte una nota a su computadora con el consejo de Warren Buffett: sea codicioso cuando otros tengan miedo.