El año 1867 fue una época de reconocimiento del oro como una forma única de dinero nacional y mundial, y el sistema monetario de París, en el que tuvo lugar la introducción del patrón oro, fue el primer paso para corregir esta forma. Así se organizaron las relaciones monetarias en la economía mundial, consolidando acuerdos internacionales e interestatales. Las primeras etapas de la aparición de la moneda mundial se observaron ya en el siglo XVII, cuando el dinero se intercambiaba de acuerdo con su contenido de metal, lo que ya simplificaba un poco los grandes problemas para determinar el tipo de cambio. Cada país acuñó monedas de su propio metal. Era hierro, plomo, estaño, níquel y, por supuesto, oro, plata y cobre. El tipo de cambio se determinó solo metales nobles.
Oro o plata
Antes de que se formara el sistema monetario de París, una parte de los países usaba el oro como una medida del valor del dinero, la otra, la plata. Por primera vez, se expresó la idea de garantizar la uniformidad para determinar el tipo de cambio en Inglaterra a fines del siglo XVIII, luego los bancos de este país cambiaron a la base de oro para determinar el tipo de cambio de su libra esterlina. Después de un tiempo, se descubrieron ricos depósitos de oro en Sudáfrica, y esto finalmente aprobó la elección mundial. La plata se desvaneció en el fondo. El sistema monetario de París se formó principalmente por razones económicas, y otros factores, tanto militares como de política exterior, influyeron en la elección de la moneda mundial.
Hubo muchas transiciones. Por ejemplo, a principios del siglo XX, el patrón oro prácticamente se derrumbó, luego toda su organización se desintegró una vez más a fines de los años 30 del siglo XX y, finalmente, el sistema monetario de Bretton Woods fue finalmente terminado por la crisis económica mundial. La Casa de la Moneda Latina, fundada en 1865, logró convertirse en el prototipo de lo que el sistema monetario de París logró posteriormente. Había cuatro países trabajando juntos sobre la base del patrón oro. Sin embargo, el sistema monetario mundial de París recibió la confirmación oficial en una conferencia en París, donde se firmó un tratado internacional, firmado por más de 30 países. El patrón oro llegó a Rusia en 1897 junto con las reformas de Witte.
Comercio de divisas
Cada casa de moneda, que se dedicaba a acuñar dinero en el régimen del patrón oro formado, convertía lingotes en monedas, y la acuñación estaba disponible y era gratuita, se hacía casi gratis. La parte predominante del dinero de esa época consistía en monedas. Los billetes de banco también tenían los mismos derechos que el oro, eran convertibles y estaban provistos de metales preciosos. El tipo de cambio se fijó en la paridad del oro, las monedas nacionales se cambiaron por oro extranjero y sin restricción. Todo esto estaba garantizado por el sistema monetario de París. Resumiendo brevemente, cabe señalar que fue bueno y conveniente: los tipos de cambio fluctuaron muy ligeramente.
Sin embargo, era más conveniente para tres países vivir con este sistema: los Países Bajos, los Estados Unidos y Gran Bretaña, ya que solo estos estados tenían el derecho de importar y exportar oro libremente hasta 1914. Sin embargo, el sistema monetario internacional de París ganó más y más confianza en el mundo y se extendió con bastante rapidez. Entonces, la práctica de los pagos internacionales apareció a través de crédito o débito en una cuenta extranjera, y la presencia física del metal precioso y su transferencia directa desaparecieron.Pronto aparecieron teletipos, teléfonos y telégrafos, y luego los operadores de divisas pudieron aprovechar las nuevas herramientas técnicas para el comercio internacional de divisas profesional.
El colapso del patrón oro
Los principios del sistema monetario de París se sacudieron por completo en relación con la Primera Guerra Mundial. El gasto militar aumentó significativamente, y esto requirió un aumento significativo en la emisión de préstamos por parte de todos los estados participantes. Como resultado, el libre intercambio de billetes por oro ha cesado. Las peculiaridades del sistema monetario de París de esta época eran que los pagos actuales y la liquidación de obligaciones eran extremadamente raros. Por lo tanto, casi todos los países se negaron a exportar oro e impusieron restricciones al comercio de divisas. Los metales preciosos se retiraron de la circulación y, por lo tanto, el patrón oro dejó de existir. Sin embargo, las relaciones cambiarias tuvieron que establecerse de alguna manera entre los países, por lo que al final de la Primera Guerra Mundial en 1922 se convocó nuevamente una conferencia en Génova.
Fue allí donde nació un nuevo sistema monetario para reemplazar al antiguo, roto como resultado de la guerra. Los sistemas monetarios de París y Génova diferían entre sí en que este último no se basaba en el oro, sino en el estándar de intercambio de oro. Las monedas nacionales de los países participantes restauraron parcialmente su convertibilidad en oro, y solo en forma de lingotes, no monedas. La guerra distribuyó las reservas mundiales de oro del tesoro en su mayor parte en cuatro países: Japón, Francia, Gran Bretaña y Estados Unidos; fueron los únicos que pudieron permitir sistemas monetarios basados en el patrón oro dentro de sus propias fronteras. Los estados restantes se vieron obligados a centrarse en las monedas clave. El lema era el medio de pago en dinero extranjero intercambiado por oro. En su mayoría se utilizaron en cálculos internacionales. Y sin embargo, al menos fragmentario, los principios básicos del sistema monetario de París persistieron hasta 1928.
Tres bloques
En 1929, una crisis debilitó la economía de la mayoría de los países. Casi todos ellos rechazaron la libertad de cambiar su propia moneda por oro. El sistema monetario parisino ya había descansado en el Bose; el patrón oro prácticamente detuvo la influencia económica en las relaciones comerciales entre los países. Sin embargo, el consenso internacional en esta área era simplemente necesario. La próxima conferencia se celebró en Londres en 1933, y sesenta y seis países participaron en ella. Pero el sistema monetario de París no volvió. Cada uno de los países participantes decidió guardar la reserva de oro para sus propias necesidades. No se llegó a ningún acuerdo ni sobre el retorno al patrón oro ni sobre el establecimiento de una tregua de divisas, aduanas y deuda internacional (Triple Armisticio). La conferencia de Londres fracasó miserablemente. El resultado fue la aparición de bloques monetarios.
En la primera, la libra esterlina reinó en los territorios del Imperio Británico con India y Pakistán, varios países europeos: Checoslovaquia, Hungría y también Egipto, Irak, Irán y, de hecho, Japón. El segundo bloque es el bloque del dólar, que incluía Estados Unidos, Canadá, América Latina y Terranova. Y Polonia, Italia, Suiza, Bélgica, Francia, los Países Bajos fueron al tercer bloque, donde el franco estaba en circulación. Este colapso ocurrió porque el sistema monetario de París se basaba en el patrón oro, que simplemente no era suficiente para todas las monedas nacionales. Y de acuerdo con el sistema de intercambio de oro genovés, todo el dinero circulante era casi completamente papel, podían cambiarse en cualquier momento en el banco emisor por oro puro. Pero es teóricamente. Pero prácticamente resultó que los bancos no tenían tanto metal para cubrir completamente el papel moneda. Y cuanto menos oro había para una cobertura fija, más papel moneda estatal se acumulaba y se creaba adicionalmente.Era simplemente imposible intercambiar todas las monedas circulantes, por lo que se eligieron las tres más fuertes: libra esterlina, franco francés y dólar. Otras monedas nacionales vinculadas a ellos.
Un nuevo giro en la historia
El papel del oro en la rotación entre países se ha reducido inexorablemente desde el momento de la conferencia en Génova. Las principales características del sistema monetario de París no se ajustaban en absoluto a la imagen moderna de la vida. El tiempo requería una mejora cada vez más sofisticada en las relaciones de crédito y pago entre diferentes países. Fue precisamente en este llamado entre las dos guerras mundiales que el claro floreció con todas sus formas. Los estados tuvieron la oportunidad de fortalecer significativamente la regulación de las relaciones financieras y crediticias y comerciales, comenzaron a reforzar el control y restringieron más el movimiento de capital y bienes entre países, los bancos se sometieron a una estricta regulación de sus actividades.
El inicio de la Segunda Guerra Mundial condujo a un doble curso de procesos económicos. Por un lado, los estados fortalecieron el control y comenzaron a reforzar el control de todos los procesos económicos, y por otro lado, también destruyeron su curso, esto era inevitable, ya que todo el énfasis en el desarrollo de las economías de los países cambió. Por lo tanto, en el período de posguerra, la necesidad de un nuevo enfoque se hizo evidente, el sistema monetario de París dejó de satisfacer a todos. El patrón oro en las relaciones internacionales finalmente se perdió. Las monedas de oro dejaron de ser una forma de dinero mundial, los lingotes de oro ya no circulaban libremente, sino que yacían en los bancos centrales. La importación y exportación de oro se ha vuelto muy limitada. No todas las monedas ahora tenían contenido de oro, y solo tres se convirtieron en oro. Los tipos de cambio flotaban mucho menos libremente, a pesar de la demanda del mercado. El sistema monetario de París podría regular todo esto antes. La característica de sus relaciones económicas prevalecientes ahora no correspondía.
Pérdida de confianza en el patrón oro.
La ventaja de usar oro en lugar de dinero mundial es que el metal no se desgasta, como la moneda de oro es estable. Y la desventaja es que la reserva de oro como medio de circulación carece de flexibilidad. Debido a esto, los giros jugaron un papel muy importante: letras de cambio, que fueron nominadas en una de las monedas más populares en ese momento, la libra esterlina. Debido a la falta de servicios en circulación, el oro comenzó a desplazar más activamente el dinero del crédito. Y pronto solo se pagaron deudas públicas con metales preciosos, si la balanza de pagos tenía un saldo pasivo. La libra esterlina sirvió como moneda de reserva durante mucho tiempo, hasta que la Primera Guerra Mundial terminó en una crisis mundial. Solo Estados Unidos y Japón continuaron intercambiando divisas por oro.
¿Por qué colapsó un sistema tan armonioso del patrón oro? Las razones son las siguientes: se necesitaban gastos importantes para cubrir los gastos militares, y había demasiado papel moneda; los beligerantes impusieron estrictas restricciones monetarias, destruyendo así la unidad del sistema internacional; los recursos de oro se agotaron porque era necesario financiar las necesidades militares. Para 1920, el dólar había aumentado un 30% frente a la libra, el franco francés y la lira italiana cayeron un 60%, y la marca alemana cayó un 96%.
Contenedores para reservas de oro
El sistema monetario genovés llamaba lema a los medios de pago en forma de dinero extranjero. El estándar de intercambio de oro, como se dijo, existió en la forma del segundo sistema monetario mundial desde 1922 hasta el final de la Segunda Guerra Mundial. Sus principios eran algo diferentes: las divisas eran gratuitas, pero el país no recibía oro directamente, sino dólares, francos o libras precomprados. Hubo un cambio de moneda puramente en las operaciones internacionales.
Se salvaron las paridades monetarias en oro, se restauraron los tipos de cambio en caída libre. Sin embargo, ya en 1929, los efectos negativos de la crisis económica comenzaron a afectar el nuevo sistema racionalizado. Las capitales perdieron su equilibrio, ya que se observaron sus desbordamientos, los tipos de cambio y la balanza de pagos comenzaron a fluctuar demasiado. El crédito internacional gradualmente se estancó, ya que los países deudores no pudieron pagar las deudas.
El fin del sistema monetario genovés
Así que había zonas separadas, y en primer lugar se convirtió en Alemania. Países uno tras otro rechazaron el estándar de intercambio de oro, comenzó el dumping de divisas. Primero, los países coloniales y agrarios surgieron de este sistema monetario, luego varios países europeos, incluidos Gran Bretaña, Austria y Alemania, y en 1933 los Estados Unidos rechazaron el sistema de circulación de oro, prohibiendo todo tipo de circulación de oro y lingotes en su territorio. También se prohibió la exportación de metales preciosos fuera del país. Sin embargo, para cambiar dólares por oro, Estados Unidos nunca se detuvo.
En 1936, Francia abandonó el sistema de cambio de monedas de oro, después de lo cual la mayoría de los países impusieron controles de divisas y muchas restricciones. El dólar estadounidense se está volviendo más fuerte y más consistente y está reemplazando a la libra esterlina de la arena de la moneda mundial, que ha perdido el liderazgo en las posiciones de la principal moneda mundial. Estados Unidos ocupó por completo el comercio mundial, a pesar de que los sistemas monetarios nacionales de diferentes países formaron zonas y bloques separados.
Intenta nadar
En el centro de cada bloque monetario se encontraba el país líder, el resto dependía de ello económica y financieramente. Los tipos de cambio de los estados miembros del bloque se adjuntaron al tipo de cambio de la moneda del líder, todos los pagos internacionales se realizaron en él, las reservas del país se almacenaron. Y cada moneda dependiente fue proporcionada por bonos de préstamos gubernamentales y letras del tesoro propiedad del líder de este bloque.
Entonces, en los años treinta se formaron tres bloques: la libra esterlina, donde participaron todos los estados de la Commonwealth británica, excepto Terranova y Canadá. Estos son Egipto, Hong Kong, Portugal, Irak, Irán, Grecia, Japón, Finlandia, Suecia, Noruega, Dinamarca. El segundo bloque es el dólar, encabezado, por supuesto, desde los Estados Unidos. Esto incluye muchos países. Casi toda América del Sur y Central y Canadá. Francia tomó la delantera del tercer bloque y tomó a Suiza, los Países Bajos, Bélgica, Polonia, Checoslovaquia e Italia bajo su ala. Este fue el más difícil de todos: el contenido de oro se mantuvo artificialmente, lo que provocó pérdidas por dumping monetario. Como resultado, el bloque ya se desintegró en 1935, y la siguiente Francia canceló el patrón oro.
Descarga
El dumping es una de las variedades de una guerra de divisas que destruye todos los acuerdos desde adentro hacia afuera cuando la moneda nacional se devalúa artificialmente para alentar las exportaciones. Se llevó a cabo mediante fondos de estabilización creados en los EE. UU. Y Gran Bretaña, más tarde en Canadá y Bélgica, y finalmente en Suiza, los Países Bajos y Francia. Al comienzo de la Segunda Guerra Mundial, el sistema genovés no satisfizo a ninguno de los países. Naturalmente, los bloques monetarios colapsaron con el estallido de la Segunda Guerra Mundial. Luego, el patrón oro dejó de existir, que el sistema monetario de París implementó de manera tan brillante. Resumiendo brevemente, podemos decir que las guerras mundiales destruyeron cada vez la construcción armoniosa de las relaciones monetarias internacionales, construidas por los financieros.
Sin embargo, el papel del oro en la función del dinero mundial ha crecido. Los bienes estratégicos se compraron solo para reservas de oro. Alemania gastó casi todo el oro del país en armas (veintiséis toneladas), pero luego incautó más de mil quinientas toneladas de metales preciosos en los territorios ocupados. Estados Unidos ha actuado de manera más inteligente que todos. Un buen recuerdo sugirió cuáles eran los cálculos internacionales basados en los resultados del costo de la guerra.Se les ocurrió un arrendamiento, no un préstamo, sino un arrendamiento, enriqueciéndose así con más de cincuenta mil millones de dólares solo a expensas de la URSS y Gran Bretaña. Además, establecieron potentes instalaciones de producción en el país con las mejores tecnologías, fortaleciendo a fondo sus propias economías.